Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
Sichuan Finance Securities: New Energy Infrastructure Space Great Focus on wind power New Infrastructure
El crecimiento constante y la superposición de doble carbono, la nueva infraestructura energética tiene un gran espacio, centrándose en la nueva infraestructura de energía eólica. Como extensión importante de la nueva infraestructura, la nueva energía es también una de las principales agarraderas del crecimiento constante. El espacio de inversión en el campo de la nueva energía es enorme, y la construcción es obligatoria bajo el objetivo estratégico de “doble carbono”. Se espera que se convierta en la industria principal de la nueva construcción de infraestructura bajo la promoción de la estrategia nacional y la respuesta positiva del gobierno local. Mientras que los gobiernos locales promueven y mejoran el ahorro de energía y la reducción de las emisiones de carbono en el ámbito de la energía tradicional, la aceleración de la construcción de nuevos proyectos energéticos y de energía limpia se ha convertido en una prioridad. Por ejemplo, Shanghai ha dejado claro que en 2022 acelerará la construcción de proyectos como la energía eólica marina, con una nueva capacidad instalada de 300000 kilovatios; Shandong New Energy and Renewable Energy installed in more than 10 million kilovatios; Zhejiang presta especial atención a la construcción de 100000 millones de proyectos de energía limpia y añade más de 4 millones de kilovatios de energía eólica y eólica; Sichuan se centra en la industria de la energía limpia, acelerando el desarrollo de la integración de la energía eólica, el hidrógeno y el hidrógeno. Por lo tanto, estimamos que 2022 será el año de la nueva infraestructura energética.
Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) 3 : Apertura oficial de la cadena de infraestructura preferida infravalorada en marzo
Con la apertura oficial de la temporada alta de construcción en marzo, creemos que se espera que la inversión China en infraestructura mejore significativamente, y que las empresas líderes de la cadena de infraestructura infravalorada, como China Railway Group Limited(601390) , China Communications Construction Company Limited(601800) , China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Railway Construction Corporation Limited(601186) , China Design Group Co.Ltd(603018) \\, etc. Además, a medio y largo plazo, seguimos siendo optimistas sobre el crecimiento de la pista de Subdivisión: 1) pista de acero de estructura Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) , Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) ; El nuevo sistema de energía construye la pista de carreras Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) ; Plantilla de aluminio pista de carreras de Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986) \\
Valores: la valoración general de la cadena de la industria de la infraestructura es baja. Fuerte resistencia al riesgo
En el contexto de la situación mundial incierta, la cadena de la industria de la construcción de capital en su conjunto, la valoración de la cadena de la industria de la construcción de capital aguas arriba y aguas abajo es baja, y los pedidos son abundantes, la Seguridad relativa es alta, tiene una fuerte capacidad de resistencia al riesgo, por lo que se recomienda que se preste atención continua. Oportunidades de inversión para la mitigación de desastres y el aislamiento en el marco del desarrollo de alta calidad: la prevención de desastres y la mitigación de desastres a largo plazo, la legislación ha sido aprobada, 20 – 30 veces el espacio disponible, los objetivos pertinentes, como el líder de la industria de la mitigación de desastres y el aislamiento, se benefician a largo plazo de la placa de cruce ferroviario: la construcción de “aglomeración urbana” en órbita requiere una amplia gama de objetivos pertinentes, como Zhejiang Tiantie Industry Co.Ltd(300587) China Railway Group Limited(601390) China Railway Construction Corporation Limited(601186) ; En previsión de la mejora marginal de la inversión en infraestructura en el segundo semestre de China, se sugiere prestar atención a las oportunidades relacionadas con la cadena industrial: prestar atención a los objetivos infravalorados China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) China Railway Construction Corporation Limited(601186) China Railway Group Limited(601390) ; Las principales empresas de construcción de capital con una industria estable y recursos minerales son las siguientes: Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618) , China Railway Group Limited(601390) ; En el contexto del doble control del consumo de energía, la electricidad verde, bipv y otros campos relacionados con el objetivo de calidad: Sinosteel Engineering & Technology Co.Ltd(000928) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , Sinoma International Engineering Co.Ltd(600970) .
Citic Securities Company Limited(600030) \\: la industria de materiales de construcción de consumo se encuentra en el período de aceleración de la concentración y optimización de
Creemos que la demanda se retrasa pero no desaparece debido al pico de la zona de terminación, la supervisión de los fondos de pre – venta de viviendas comerciales se completa bien, la nueva capacidad de producción de la industria del lado de la oferta se espera que sea limitada, el patrón de la oferta y la demanda en el lado de la terminación de este año no puede ser pesimista, y la empresa de vidrio flotado tiene la ventaja de hacer negocios fotovoltaicos, y se espera que su fotovoltaica, electrónica y vidrio medicinal contribuyan al aumento. Vidrio de fe; Se espera que el precio del cemento mantenga una alta volatilidad, las empresas a través de la cadena industrial extendida aguas arriba y aguas abajo todavía tienen un crecimiento, la valoración de las principales empresas ya tiene una buena atracción, con un crecimiento constante se espera que aumente gradualmente la temperatura con el espacio de reparación de la valoración, se Recomienda centrarse en el mercado de primavera, recomendar materiales de construcción chinos, Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .
La industria de materiales de construcción de consumo se encuentra en el período de aceleración de la concentración y optimización de la estructura del producto. Se recomienda Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Monalisa Group Co.Ltd(002918) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) . Otras empresas de la cadena de la industria no inmobiliaria recomiendan Shandong Yuma Sun-Shading Technology Corp.Ltd(300993) , Zhejiang Walrus New Material Co.Ltd(003011) , China Jushi Co.Ltd(600176) , Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , se recomienda prestar atención a Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Beijing Lier High-Temperature Materials Co.Ltd(002392) \\.
Se espera que las esferas relacionadas con la industria informática se beneficien especialmente de la cadena industrial de infraestructura subyacente.
Creemos que la economía digital será una de las principales orientaciones estratégicas para el desarrollo del país durante el 14º plan quinquenal, y se espera que las esferas conexas de la industria informática se beneficien, especialmente la cadena industrial de infraestructura subyacente.
En los últimos años, debido al rápido desarrollo de la tecnología de la información, como Internet móvil, computación en nube, macrodatos e inteligencia artificial, la industria de IDC, como infraestructura de bajo nivel, ha mantenido un alto nivel de crecimiento de la demanda y seguirá manteniendo un alto nivel de rendimiento a largo plazo. El proyecto “East number West Calculation” es un proyecto que el Estado planifica la ubicación de la nueva fuerza de cálculo desde el punto de vista del diseño de nivel superior, libera la presión de los recursos de las ciudades centrales de primera línea del este, como el Norte, Guangzhou y Shenzhen, y garantiza que la oferta de IDC pueda satisfacer eficazmente la demanda del mercado causada por el rápido crecimiento de la industria de aguas abajo. Su esencia puede ser entendida como una guía para la reforma de la oferta de la industria.
De acuerdo con el plan nacional, esperamos que la inversión en la construcción de IDC durante el 14º plan quinquenal sea de aproximadamente 144000 millones de yuan, con un promedio de 360000 millones de yuan al a ño. Se espera que la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo relacionada mantenga un rápido crecimiento a largo plazo, incluyendo servidores y Otros equipos de ti, módulos ópticos y otros equipos de comunicación de red, equipos de energía y control de temperatura, as í como proveedores de IDC de terceros, etc. Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , etc.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) \\ \\
La economía digital es la línea principal del desarrollo a largo plazo en el futuro, los datos se convierten en los recursos estratégicos básicos a lo largo de la historia, la revolución científica y tecnológica y la reforma industrial promueven un gran salto en la productividad, los factores clave de producción también están cambiando constantemente, en la era actual de La economía digital, los datos se convierten en los recursos estratégicos básicos.
China es rica en recursos de datos, desde el volumen de datos, las reservas mundiales de Big data en 2021 son de 54 ZB, de los cuales la producción de datos de China representa alrededor del 23% de la producción mundial de datos, se espera que los datos totales de China representen el 27% de la producción mundial Para 2025. Con el apoyo de políticas sólidas, la economía digital será la línea principal del desarrollo a largo plazo. China se centrará en los recursos de datos, centrándose en la industrialización de los datos y el desarrollo de la industria de los datos. Sugerimos que nos centremos en cuatro direcciones principales: 1) construcción de tecnología básica básica; Integración profunda de la industria y la digitalización; Centrarse en la nueva aplicación de los datos y el desarrollo de nuevos modelos; Seguridad de la red.
Huachuang Securities: “stable growth” under the background of continued recommended Infrastructure Chain and Real Estate Chain
Para la placa de cemento: se recomienda principalmente Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) \\ \\ \\
Para la placa de vidrio: Se espera que la terminación en 2022 muestre un patrón más débil en el primer semestre del a ño y más fuerte en el segundo semestre del año. La tasa de crecimiento del punto de inflexión aparece aproximadamente al final de 2022 Q2, lo que conduce a un aumento de la demanda de vidrio. La tendencia a la disminución de la oferta y la demanda de la industria se ha hecho realidad. Se espera que el pico de reparación en frío llegue en 2022 q1, la oferta y la demanda se equilibren, y se recomienda el punto de énfasis.
Para la placa de fibra de vidrio: planificación a medio y largo plazo de la energía eólica, mejorar las expectativas de la demanda de materiales de fibra de vidrio, se recomienda principalmente China Jushi Co.Ltd(600176) .
Para la placa de materiales de construcción de consumo: Se espera que el lado de inicio y las ventas se sincronicen, el lado de inicio de la prosperidad de los materiales de construcción de consumo se espera que sea anterior. Recomendación clave de la placa de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ; Key Recommendations for Waterproof Industry Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) . La industria de tuberías se centra en Yonggao Co.Ltd(002641) .
Valores para el sustento de la población: crecimiento constante y constante, seguir valorando la cadena de infraestructura y subestimar el valor de los materiales de construcción de consumo
Después de que la política se establece en el Fondo, se espera que el pequeño ciclo inmobiliario vuelva a la temperatura, las ventas, el inicio, la construcción, la terminación y otros datos mejoran gradualmente. En la actualidad, en 2022, el PE dinámico de los principales materiales de construcción de consumo se encuentra generalmente en 10 – 15X, el núcleo principal en 20 – 25x, lo que sugiere que se preste atención a 2 espacios ① espacio de evaluación y reparación; Margen de reparación de las expectativas de beneficios. Clasificación por valoración baja → alta orden: [China liansu] [ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\\\ \\ \\ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ].
