Para Xiang Guangda, el verdadero controlador de Aoyama Holdings, este poema puede ser un reflejo real de su estado de ánimo en los últimos dos días.
El hombre de 65 años, conocido como el “Rey del níquel del mundo”, ha estado mediando recientemente.
Hace dos días, debido a la falta de entrega y otros factores, fundó el líder mundial en acero inoxidable, la empresa privada más grande del mundo – Qingshan Holdings repentinamente se involucró en una conspiración de capital en el extranjero y la aplicación precisa de las lagunas de las normas para el francotirador de capital.
Posteriormente, la bolsa de metales de Londres (LME) modificó urgentemente las normas para anunciar la cancelación de todas las transacciones de níquel después de las 0 a.m. del 8 de marzo y retrasar la entrega de todos los contratos de níquel al contado previstos para el 9 de marzo.
El 9 de septiembre, el Grupo Aoyama respondió que se había desplegado una cantidad suficiente de existencias para la entrega.
Hasta ahora, este evento suficiente para ser registrado en la historia financiera mundial se ha vuelto cada vez más claro, pero la verdad detrás del evento todavía está nublada, especialmente en la historia ha ocurrido en el almacenamiento de algodón en China, China Aviation Oil, almacenamiento nacional de cobre, China United Oil y otros eventos de francotiradores de capital extranjero, todavía hay empresas en el mismo río, una lección que vale la pena reflexionar.
Después de dos días de entrevistas y visitas in situ, los periodistas de Shanghai trataron de restaurar el contexto general del incidente.
¿Qué hay de los gigantes en el vórtice? Visit a del reportero en vivo
En la tarde del 9 de marzo, el reportero de Shanghai Securities News llegó al edificio industrial Qingshan en 588 dongdaming Road, Shanghai. \\ \\ \\
La Oficina de Shanghai Dingxin Investment (Group) Co., Ltd., el mayor accionista de Qingshan Holdings, se encuentra en el sexto piso del edificio, según datos públicos.
El 15 de julio del a ño pasado, en un importante proyecto firmado en el distrito de Hongkou de Shanghái, Qingshan, un representante de la firma de empresas privadas, dijo que el Bund Norte tiene un gran potencial para el valor de la inversión, por lo que la adquisición general del edificio de oficinas, y la sede corporativa y la Junta Directiva se instalaron aquí.
Es evidente que una empresa tan grande no puede hacerlo.
Los datos muestran que la producción de acero inoxidable bruto de Qingshan Holdings en 2020 alcanzó los 10,8 millones de toneladas, con una capacidad de producción superior a 10 millones de toneladas, lo que representa alrededor del 35,8% de la oferta del mercado chino y el 21% de la producción mundial. En 2021, los ingresos de Qingshan Holdings superaron los 350000 millones de yuan y los beneficios ascendieron a decenas de miles de millones. Xiang Guangda, como controlador real, se sienta en la posición más rica de Wenzhou con activos de 21.500 millones de yuan en 2021 Hurun global Rich list.
El reportero vio que el magnate de acero inoxidable en el ojo de la tormenta al menos desde la escena todavía parece tranquilo. Con la ayuda de todo el cuerpo transparente de vidrio cortina azul – gris, se puede ver que el personal de cada piso del edificio de vez en cuando para moverse. Sin embargo, el personal y los vehículos que entran y salen del edificio son muy escasos, y no más de 10 personas por hora.
Hasta ayer, los visitantes podían al menos llegar a la recepción del edificio, pero ahora las medidas de Seguridad se han intensificado y los visitantes han sido detenidos directamente en la puerta, según una persona en el edificio que no quería ser nombrada. Sólo hoy, decenas de visitantes sin reservas han sido detenidos.
El personal de Seguridad de la puerta dejó claro a los periodistas: “Este es un período especial, no se puede entrar sin una cita”.
The Reporter subsequently came to a COFFEE SHOP located at the back door of the building, and the Staff were also vigilant, informing the Reporter that it could not go up through the COFFEE SHOP without appointment. Ocasionalmente, el personal del edificio para fumar fuera del Cinturón Verde, el reportero preguntó si el Grupo Qingshan personal, el otro lado con “no sé” tres palabras para responder.
Hay indicios de que el gigante industrial de bajo perfil ha estado trabajando.
¿Cómo puede Aoyama caer en la “telaraña” del capital internacional? Restaurando el shock durante 16 horas
Los precios de referencia del níquel en la bolsa de metales de Londres (LME) aumentaron repentinamente poco después de su apertura a las 16: 00 horas (hora de Beijing) El 7 de marzo, alcanzando un máximo histórico de 55.000 dólares por tonelada.
Esa noche, el círculo de futuros llegó a la conclusión de que la inversión extranjera en el mercado estaba empujando a Aoyama a 200000 toneladas de corto, que estaba recaudando dinero para cubrir el margen, mientras que los precios del níquel aumentaron, lo que provocó una pérdida de más de 8.000 millones de dólares.
Una person a de la industria de futuros que entiende el asunto le dice al reportero de la bolsa de Shanghái, el rumor anterior parte es cierto. Esto se debe a que Aoyama ha mantenido 200000 toneladas de níquel a plazo en LME como cobertura. Si los precios del níquel se mantienen estables, las 200000 toneladas vacías no causarán ningún problema. Si Aoyama tiene suficientes entregas, no causará grandes pérdidas. Pero precisamente debido a la crisis ruso – ucraniana, el estallido de la lógica del mercado se invirtió, Qingshan esta gran brecha vacía y la falta de entrega fue capturada por el capital internacional.
“La regla del mercado de futuros es que debe entregarse al vencimiento, si no hay entrega sólo puede cerrar la posición. Las reglas de la bolsa de Londres dicen que los vendedores pueden vender todo lo que quieran, pero hay dos maneras de llegar a un acuerdo: una es entregar las mercancías a su debido tiempo, y la otra es vender todo lo que quieran, excepto que las mercancías deben ser registradas para cumplir con los estándares. “Si no se cumplen los criterios o no se alcanza la cantidad entregada, entonces lo siento, la posición debe cerrarse después de la fecha de vencimiento. Porque los futuros tienen una fecha, un límite de tiempo, y el tiempo debe ser nivelado.”
Originalmente, Aoyama puede comprar níquel ruso para completar la entrega, pero inesperadamente después de las sanciones, el níquel ruso no puede entrar en Europa, no puede actuar como entrega. Por otra parte, LME requiere que el contenido de níquel de los productos de entrega de níquel no sea inferior al 99,8%, y Aoyama Holding no puede cumplir esta norma, por lo que es difícil entregar en LME, por lo que se encuentra con el comportamiento de forzar el precio del níquel.
El 8 de agosto, hora de Beijing, el contrato principal de níquel superó los 100000 dólares, dos días de negociación aumentaron un 248%, un récord.
Hasta ahora, en sólo 16 horas, Aoyama ha perdido más de 12.000 millones de dólares en teoría.
\u3000\u3000 “En este caso, otra forma de liquidación es tomar la iniciativa de cerrar. Si el recibo de almacén original explota, debe haber un margen adicional para asegurar que la posición no se cierre. Pero a medida que los precios del mercado aumentan, las pérdidas flotantes se hacen más grandes y el dinero adicional se hace más y más necesario. Si no lo hace, incluso si no expira, los corredores tienen derecho a forzarlo de acuerdo con las reglas de la bolsa de metales de Londres Baja tu posición. Dijo la persona.
Huang Jinwen, ex Director de planificación estratégica de la bolsa mercantil de Chicago y veterano de los mercados internacionales de futuros, dijo a Shanghai Securities News que la mayor diferencia entre LME y los contratos de futuros de níquel del período anterior es que no hay límite de fluctuación, con un aumento diario del 100%. Las deficiencias de las normas comerciales han aumentado su impacto en los acontecimientos geográficos actuales. Este es un importante factor subyacente en el aumento del níquel.
De hecho, los toros están capturando estas lagunas aparentemente insignificantes, causando una gran conmoción en el mercado.
\u3000\u3000 “Para Castle Peak, hacer frente a la situación actual necesita hacer dos puntos en la medida de lo posible: En primer lugar, en la fase de fluctuación de los precios, la garantía puede tener suficiente margen para evitar que la posición de cierre forzada salga pasivamente del mercado; en segundo lugar, utilizar el intercambio este período intermedio Para hacer todo lo posible para recaudar suficientes bienes entregables, recaudar más bienes entregables a la presión de la contraparte más grande, porque la contraparte tiene una gran probabilidad y No con fines de recepción. ” Li Qiang, Director del Instituto de futuros de xinhu, dijo a los periodistas de Shanghái que era urgente encontrar fuentes lo antes posible.
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En la industria parece ser una fuente vital de bienes, finalmente en el 9 de los ojos.
La noche del 9, Qingshan Holdings anunció que la sustitución de la placa de níquel metálico de China por su alto contenido de níquel glacial, ha sido a través de una variedad de canales desplegados en un lugar adecuado para la entrega.
Una person a cercana a Aoyama Holdings dijo que la operación Aoyama y la posición no son realmente un problema. A medida que LME anunció que dejaría de operar después de las 0: 00 del 8, todas las Partes se comunicaron primero sobre la base de un precio de $49.990, mucho mejor que el alto precio de $100000. Además, Qingshan ha pasado a través de Fujian y Guangdong dos grandes empresas afiliadas a la recepción de recibos de depósito para devolver los fondos para la entrega.
Algunos analistas creen que el mercado de futuros de níquel de Londres puede revertir el poder de corto plazo.
El 9 de marzo, el mercado chino de futuros de níquel de Shanghái 2208, 2210, 2211, 2302 contratos cayeron un 17%.
\u3000\u3000 “Ahora no está claro lo que Aoyama dice que es recaudar suficiente dinero en efectivo, si se recaudan 200000 toneladas, puede ser una gran presión para la otra parte. Incluso si la contraparte tiene suficiente dinero para recibir las mercancías, también significa que el precio en el proceso de un fuerte aumento de los costos de entrega de la contraparte es muy grande. E incluso menos de 200000 toneladas, hasta 100000 toneladas de nivel de presión de la contraparte, porque La salida de la especulación y la recepción de una gran cantidad de dinero al contado tienen que soportar altos costos y la presión financiera. Dijo Li Qiang.
Un investigador le dijo al periódico Shanghái que, para dar un paso atrás, incluso si Castle Peak realmente perdió $8 mil millones, con los ingresos de Castle Peak de más de 350 mil millones de yuan en 2021 y el 20% del acero inoxidable bruto del mundo en la Posición de liderazgo de la cuota de mercado, el mayor impacto en el flujo de efectivo, no para dañar los huesos.
Otra person a de la industria de futuros que tiene relaciones con Aoyama Holdings dijo a Shanghai Securities News que Aoyama Holdings es poco probable que colapse debido a este incidente.
Shi Jianhua, Director Ejecutivo de Beijing Huarong qiming Risk Management Technology Co., Ltd., dijo a Shanghai Securities News que el aumento de los precios del níquel, similar al “evento negativo del petróleo” de 2020, son eventos de riesgo impredecibles. En general, las empresas que utilizan instrumentos tradicionales de cobertura para cubrir los riesgos pueden encontrarse con posiciones forzadas, exprimiendo el mercado. La revelación de este evento es que las empresas deben comprender plenamente las reglas del mercado, temer al mercado y ser buenas en el uso de una amplia gama de instrumentos de cobertura de riesgos.
Huang qiwen, Director del Departamento de consultoría de Beijing Huarong qiming Risk Management Technology Co., Ltd., dijo que el aumento histórico del precio del níquel tiene un gran impacto en la cadena de la industria del níquel. El riesgo de flujo de caja de la cobertura de derivados empresariales es el riesgo más explícito y directo, y la cobertura puede agravar este riesgo. Debido a la influencia de la base, la cobertura actual no puede garantizar un efecto de cobertura completo. Al mismo tiempo, el retraso en las ventas al contado y la recaudación de fondos puede no apoyar la demanda de recuperación de derivados, lo que dará lugar a la exposición de las empresas al riesgo de flujo de caja.
¿Aoyama, puedes quedarte con Aoyama?
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Respuestas de varias empresas relacionadas con el níquel
El continuo aumento de los precios del níquel provocó una tormenta en el mercado de acciones a.
El 9 de marzo, la placa de níquel cayó bruscamente. Los precios de las acciones cayeron más del 7 por ciento en las acciones de Qingdao Zhongzi Zhongcheng Group Co.Ltd(300208) , Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) , Beijing Hezong Science&Technology Co.Ltd(300477) , China First Heavy Industries(601106) , Hengli Industrial Development Group Co.Ltd(000622) , Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618) . El gigante de la industria con una capitalización de mercado de 100000 millones de yuan se ha evaporado más de 26.000 millones de yuan durante dos días consecutivos.
En la tarde del 9 de septiembre, el Gobierno publicó un anuncio aclaratorio diciendo que el mercado de futuros de níquel en los últimos tiempos ha experimentado fluctuaciones inusuales, hasta ahora la empresa no ha sido forzada a cerrar la situación, el riesgo es controlable.
¿Cuál es el impacto geométrico de los precios locos del níquel en las empresas que cotizan en bolsa? ¿Qué empresas tienen reservas de níquel? Varias empresas de acciones a respondieron a las preocupaciones de los inversores.
No se ha producido ningún cierre forzoso.
Después del 9 de marzo, Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \\ La tendencia futura de los futuros de níquel es incierta, lo que puede dar lugar a pérdidas en el negocio de cobertura de la empresa.
El níquel es la principal materia prima de la empresa. Con el fin de prevenir y controlar el riesgo de caída de precios y bloquear los beneficios de explotación, la empresa llevó a cabo el negocio de cobertura de níquel de acuerdo con el sistema de gestión de la cobertura de la empresa. El negocio de cobertura es una herramienta común de prevención de riesgos en la producción y el funcionamiento, no la especulación activa.
Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \\ \\ \\ La filial Huayue Nickel Cobalt Co., Ltd. Produce 60.000 toneladas de níquel al a ño, y el proyecto de fundición húmeda de laterita Nickel ha sido puesto a prueba con éxito.
Shanghai Security News reporter learned from Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) currently Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ in the total planned Capacity
China Molybdenum Co.Ltd(603993) \\ : 30% de participación en el proyecto de níquel húmedo
China Molybdenum Co.Ltd(603993) \\ El proyecto ha alcanzado una capacidad de producción de níquel de 60.000 toneladas al a ño, y se suscribirá en el futuro sobre la base de la proporción de acciones.
Gem Co.Ltd(002340) : el aumento del precio del níquel tuvo un efecto positivo en el rendimiento
Gem Co.Ltd(002340) in the Interactive Platform La distribución de los recursos de níquel y la recuperación de los recursos de níquel en Indonesia, el aumento de los recursos de níquel a corto y mediano plazo en un rango razonable tiene un efecto positivo en el crecimiento del rendimiento de la empresa.
Según la divulgación, se ha establecido un sistema de garantía de suministro de recursos de níquel multicanal. Por un lado, la empresa ha establecido una relación de cooperación de reciclaje direccional con Eve Energy Co.Ltd(300014) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567)
Por otra parte, este año se han firmado contratos para suministrar más de 30.000 toneladas de níquel metálico con Tok, First Quantum, Yongqing, Mingda y ranyulian. Además, la empresa construyó su propio proyecto de recursos de níquel en Indonesia, que tiene una producción anual de 60.000 toneladas de níquel metálico, y se prevé que la primera fase del proyecto entre en funcionamiento en el primer semestre de este a ño.
Los principales productos de la filial se actualizarán a níquel de alto hielo
Se reveló que la protección del medio ambiente de la industria del oro invertida por la empresa había completado la construcción de la capacidad de eliminación de 200000 toneladas de desechos peligrosos que contenían níquel a finales de 2021 (proceso de fuego frontal) y había producido y vendido algunos productos, principalmente níquel – cobre (níquel de bajo hielo). Se espera que la protección del medio ambiente de la industria del oro comience a contribuir a los resultados de las empresas que cotizan en bolsa este año, mientras que los principales productos se actualizarán de níquel de bajo hielo a níquel de alto hielo.
Qingdao Zhongzi Zhongcheng Group Co.Ltd(300208) : en la actualidad, los principales ingresos comerciales no se refieren a las ventas de minas de níquel.
La compañía compró PT en mayo de 2014. Madani sejahtera posee una mina de níquel (la empresa posee el 95% de las acciones), y el valor de los activos intangibles correspondientes es de 49,06 millones de yuan; Adquirió PT en julio de 2015. La mina de níquel mantenida por Bumi Morowali Utama (la empresa posee el 80% de los ingresos de la mina) tiene un valor de activos intangibles de 599294 millones de yuan.
En la actualidad, los principales ingresos comerciales de la empresa no se refieren a las ventas de minas de níquel, y las minas de níquel en poder de la empresa no tienen ningún efecto en el rendimiento de la empresa. La empresa y el inversor en la fundición de níquel – hierro del parque industrial integrado de Indonesia de Qingdao firmaron el “Acuerdo de empresa de entrada en el parque industrial integrado de Indonesia de Qingdao”, la empresa puede suministrar mineral de níquel, pero el proyecto de fundición de níquel – hierro rkef del inversor no ha entrado en funcionamiento.
No hay futuros de níquel.
En la mañana del 9 de marzo, Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618)
Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618) \\ Said
También se recordó que los precios internacionales actuales de los futuros de níquel – metal se habían alejado de los fundamentos debido a la influencia de factores geopolíticos, de bajo inventario y de transacciones financieras.
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) : Se espera que los altos precios del níquel sean insostenibles
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) La empresa se enteró de los proveedores de recursos aguas arriba de que la parte rusa del níquel de la hoja larga Europea sigue ejecutándose. En la actualidad, debido principalmente al pánico y a la especulación en el mercado de futuros, los precios del níquel aumentaron rápidamente a corto plazo. Desde el punto de vista del equilibrio a largo plazo entre la oferta y la demanda de níquel, el alto precio del níquel no es sostenible y se prevé que el níquel alcance el equilibrio entre la oferta y la demanda.
Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co.Ltd(000060) : su proyecto de níquel aún no ha sido explotado
Shenzhen Zhongjin Lingnan Nonfemet Co.Ltd(000060) El proyecto es un proyecto de exploración que aún no se ha explotado. La empresa llevará a cabo una investigación de mercado continua y profunda, fortalecerá la exploración, seguirá la tendencia del mercado, formulará correctamente el plan de desarrollo estratégico y mejorará la eficiencia de la comercialización.
La subsidiaria de propiedad total Tianqi Jintai Pavilion lleva a cabo el negocio de reciclaje de baterías usadas durante muchos años y ocupa el primer lugar en la industria. En la actualidad, el proceso de recuperación de cobalto, manganeso y níquel en la industria está maduro, y la tasa media de recuperación es superior al 90%.
Si el precio del níquel sigue siendo elevado, podría aumentar el precio de los productos de níquel de la empresa y los ingresos de las existencias existentes, as í como el costo de las adquisiciones.
