El circuito cerrado de “vacuna + detección + tratamiento” se forma gradualmente, la epidemia de covid – 19 se normaliza a corto plazo o no desaparecerá, y el circuito cerrado de prevención y control a medio y largo plazo se forma básicamente. China aplica una estrategia dinámica de limpieza cero, adoptando ① la vacunación para establecer barreras inmunitarias, ① la detección rápida de pacientes por ácido nucleico, y ⅲ el uso de múltiples tipos de medicamentos para el tratamiento. Desde el punto de vista de la inversión, los principales factores impulsores de la cadena industrial covid – 19 son los cambios en las estrategias de prevención y control en China y en el extranjero, as í como el progreso de la oferta de productos. Desde el punto de vista de la política de prevención y control, los países de todo el mundo están promoviendo la vacunación de la vacuna covid – 19, los países de ultramar se centran principalmente en la detección de antígenos, la detección obligatoria y gratuita se cancela gradualmente, y la detección de antígenos en China no se ha liberalizado. Covid – 19 oral no se ha utilizado ampliamente en el tratamiento clínico. Desde el punto de vista de la oferta, la capacidad de producción de los kits de detección de covid – 19 (ácido nucleico y antígeno) y las vacunas fuera de China puede satisfacer básicamente la demanda mundial, y la principal brecha es el medicamento oral covid – 19.
La detección del antígeno covid – 19 se ha convertido en un medio complementario importante para la prevención y el control de las epidemias en China, de acuerdo con la última declaración, “mejorar el mecanismo de prevención y control de la normalización y la respuesta de emergencia a las epidemias repentinas, hacer hincapié en la prevención y el control de Las epidemias en las zonas portuarias, mantener la línea de fondo de la no aparición de un repunte a escala de epidemias”. Creemos que la detección de antígenos en China puede ser un complemento importante de la prevención y el control de epidemias, principalmente sobre la base de los siguientes tres puntos: 1. Los productos de detección de antígenos chinos están maduros y su sensibilidad puede alcanzar el 90%. La detección del antígeno Europeo se ha llevado a cabo durante más de un a ño y se ha verificado la prevención y el control de la epidemia. 2. La capacidad de producción de los productos es suficiente para el suministro, en 2021 China exportó 66.893 millones de yuan de equipo de detección covid – 19 al extranjero, el ciclo de expansión de la producción de la empresa es corto. 3. Los escenarios de aplicación específicos requieren una respuesta rápida a la detección de antígenos, por ejemplo, los puertos, los aeropuertos, el transporte marítimo y otros lugares de alto riesgo para la infección por el virus covid – 19, los vendedores ambulantes, los taxistas y otras personas móviles como fuentes de transmisión de alto riesgo, si La infección por el virus covid – 19 se propaga ampliamente en esos lugares y poblaciones, la epidemia es fácil de propagar rápidamente, el costo diario del ácido nucleico es alto y la velocidad de detección es lenta. Detección de antígenos o proporcionar un control más conveniente.
El número total de personas vacunadas fue de 1.269 millones hasta el 25 de febrero de 2022, y el número de personas vacunadas fue de aproximadamente 554 millones. En el futuro, la demanda de vacunación de la tercera vacuna contra el covid – 19 será de 680 millones de personas, lo que representa el 55% de la inmunización básica. En la actualidad, la inmunización secuencial y la inmunización homóloga son gratuitas, dando prioridad a las zonas clave, como los puertos, las fronteras, etc., y otras poblaciones, según sea necesario, para llevar a cabo la inmunización secuencial, esperamos que los fabricantes de la tercera vacuna covid – 19 sean competitivos.
Covid – 19 oral Supply is short and Domestic products are under Clinical Trial
Hasta la fecha, se han aprobado dos medicamentos orales covid – 19, entre ellos mosadon molnouiravir y paxlovid de Pfizer. La oferta de medicamentos orales covid – 19 está por debajo de la demanda, Pfizer está aumentando activamente la capacidad de producción, según los datos del informe anual de Pfizer 2021, se espera que la producción de paxlovid alcance los 30 millones de ciclos en el primer semestre de 2022, 90 millones de ciclos en el segundo semestre y 120 millones de ciclos en todo el año. Según el anuncio de Merck Sharp & Dohme, a finales de 2021 se habían producido 10 millones de ciclos de molmpuiravir y se esperaba que en 2022 se produjeran al menos 20 millones de ciclos de molmpuiravir. El inhibidor de la rdrp de covid – 19 doméstico en China ha entrado en tres ensayos clínicos, incluyendo Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) , organismos reales, etc. Los inhibidores caseros de 3clpro se encuentran todavía en la fase inicial de desarrollo, y en la actualidad hay Frontier Biotechnologies Inc(688221) (inyección) en la fase clínica 1.
Sugerencias de inversión: Se espera que la epidemia de covid – 19 coexista con los seres humanos a mediano y largo plazo, y que la tendencia de la epidemia sea más incierta. Se sugiere que las oportunidades de inversión temática se eliminen de tres dimensiones: 1) la sostenibilidad de la demanda es buena, 2) el patrón competitivo Es mejor, 3) las empresas tradicionales tienen cierto apoyo para la evaluación. Se recomienda que se preste atención a los temas pertinentes:
Detección del antígeno covid – 19: Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) , Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Hangzhou Biotest Biotech Co.Ltd(688767) , Hangzhou Alltest Biotech Co.Ltd(688606) ; Aguja de refuerzo de la vacuna: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Cansino Biologics Inc(688185) , Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) ; Covid – 19 Medicine: Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) , Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) ;
Cdmo Supply Chain: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) .
Consejos de riesgo: riesgo de mutación del virus covid – 19, detección de antígenos covid – 19 menos de lo esperado, vacunación covid – 19 menos de lo esperado, desarrollo de medicamentos covid – 19 menos de lo esperado, proceso de preparación de medicamentos covid – 19 incertidumbre para la predicción subjetiva de los analistas, la participación de La cadena de la industria farmacéutica covid – 19 incertidumbre.
