Hoy (4 de marzo) los tres principales índices bursátiles de las acciones a se abren a lo largo de la línea baja, el índice de Shanghái tiene signos de ascenso lento, y luego cae hacia abajo, y el índice de GEM y el índice de GEM también una vez tuvo un rendimiento rojo, pero la falta de capacidad de ataque hacia arriba, gradualmente hacia abajo, cerca del mediodía para acelerar el Festival de buceo del índice de acciones.
Desde el punto de vista de la superficie del disco, la industria y el concepto de la placa más o menos, el efecto de ganancia local cayó repentinamente. Las acciones de carbón llevan la bandera, el estándar de la cadena de la industria farmacéutica florece completamente, en el aspecto de la placa de la medicina biológica, Hubei Goto Biopharm Co.Ltd(300966) y la medicina de West Point escenifican el comercio de 20cm, C.Q.Pharmaceutical Holding Co.Ltd(000950) , Shanghai Kaikai Industry Company Limited(600272) \\ , China Meheco Group Co.Ltd(600056) \\ \\ \\ Vale la pena mencionar que, a partir de la fecha de publicación, Shanghai Kaikai Industry Company Limited(600272) , China Meheco Group Co.Ltd(600056) \\ Además, los semiconductores, la educación, la carne de cerdo y otras placas destacadas.
En el actual a – Share hot spots dispersed, la intensificación de la rotación de las placas tectónicas en el contexto de las posibles oportunidades de inversión ocultas, la selección de algunas instituciones de investigación, vamos a ver qué temas al final para la referencia.
[tema 1] \\
Great Wall guorui Securities señaló que la valoración se encontraba en la parte inferior de la historia y que el valor actual de la inversión en la industria farmacéutica era prominente, por lo que se sugirió que se aumentara la proporción de asignación de la industria y se prestara atención a las oportunidades de inversión en seis aspectos: En primer lugar, El informe anual 2021 y el informe trimestral 2022 estaban a la vuelta de la esquina, y se prestaría atención a los informes anuales y trimestrales que se esperaba que aumentaran o superaran los objetivos de calidad previstos; En segundo lugar, con la publicación oficial del “14º plan quinquenal de desarrollo de la industria farmacéutica”, la innovación y la internacionalización serán la línea principal de la industria en el futuro bajo la premisa de que el seguro médico controle los gastos. En tercer lugar, la industria cxo, la industria cxo ha experimentado recientemente un ajuste en profundidad, la valoración en la parte inferior de la historia, en contra de la tendencia a prestar atención a los pedidos suficientes y la valoración actual de las empresas razonables; En cuarto lugar, la valoración actual es más razonable, la recuperación estable de la cadena de farmacias; En quinto lugar, prestar atención al sector médico de consumo, en el contexto del control de los gastos del seguro médico, las subsecciones médicas, como la oftalmología y la medicina estética, que tienen atributos de consumo, tienen inmunidad política, y la mejora del consumo impulsará su desarrollo; En sexto lugar, prestar atención a la placa de la medicina tradicional china, la publicación de las “Directrices sobre el seguro médico para apoyar el desarrollo innovador de la herencia de la medicina tradicional china”, lo que demuestra la determinación del Estado de la herencia de la medicina tradicional china, el desarrollo innovador, la industria de la Medicina Tradicional China desempeñará un papel positivo.
Guosheng Securities dijo que la medicina ha entrado en el rango de diseño a mediano y largo plazo, a corto y mediano plazo sigue siendo de abajo hacia arriba, más pesado “chip de evaluación del desempeño” tres factores. El ajuste de la medicina hasta ahora, “doble alto problema” ha sido digerido en cierta medida, aunque hay muchos activos valorados a corto plazo difícil de decir extremadamente barato y la preocupación a corto plazo difícil de falsificar, pero a medio y largo plazo ha entrado en el rango de asignación. A corto y mediano plazo, de hecho, no hay soluciones sistémicas, la reciente estructura de chips de todo el mercado ha surgido un problem a, nuestra idea sigue siendo de abajo hacia arriba para elegir una acción, resumiendo tres puntos: 1) la elección de una “valoración básica del sentido común sobre el descuento” de las acciones, en otras palabras, cayó al rango de valoración irracional de segundo orden. La elección de la “inmunidad de la política de la demanda interna” y la “rigidez parcial de la demanda externa” se divide en dos esferas, que tienen en cuenta el entorno geopolítico actual y el entorno de la política médica, especialmente el impacto emocional. Por ejemplo, la vacuna de segunda categoría para adultos, el control autónomo, la cadena de la industria china de medicamentos curativos covid – 19, la medicina tradicional china, la rehabilitación, el cdmo, etc. Debido al alto grado de caos de las transacciones por etapas, los factores de chip deben tenerse plenamente en cuenta al copiar el Fondo.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) \\ \\ \\ El viento y los bienes deben ser a la vista, la valoración de muchas empresas farmacéuticas ha llegado a un rango muy razonable, la incertidumbre de los cambios de política que muchos inversores no pueden empezar. Sugerimos la asignación de direcciones para todo el año: Medicina China (amigable con la política + infravalorada) + equipo médico (infraestructura médica) + reactivos de investigación científica y aguas arriba + otras direcciones de abajo hacia arriba. []
[tema 2] cerdo
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Sin embargo, el exceso de oferta de los precios de los cerdos sigue siendo difícil de revertir, las pérdidas en el sector de la cría seguirán siendo persistentes. En la actualidad, el aumento de los precios de los piensos causado por el aumento general de los precios de las materias primas aumentará aún más el costo de la cría de animales y seguirá promoviendo el ritmo de la iniciativa de la industria de reducir la capacidad de producción, lo que fortalecerá aún más nuestras expectativas de que la próxima ronda de aumentos del ciclo comience en 2022.
El análisis adicional de la Agencia, se espera que el punto de inflexión del ciclo aumente gradualmente en esta etapa, aunque la placa ha aumentado considerablemente, pero la dimensión del valor medio de mercado desde el principio todavía está en el rango inferior, la placa de cría de cerdos se recomienda continuamente. Se recomienda tanto la seguridad como el crecimiento de la columna, centrándose en Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , etc.
Para las oportunidades de la industria agrícola en 2022, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities señaló que el ciclo porcino El punto clave es que, en la fase de ciclo porcino, el período de déficit profundo es el mejor momento para la distribución de las existencias de cría. Desde el punto de vista de las expectativas, no habrá más malas expectativas, el riesgo de las acciones de cría se libera en gran medida, el margen de Seguridad es alto. Con la disminución del número de cerdas reproductoras y la disminución de los precios de los cerdos, la capacidad de producción sigue siendo buena para la industria para dar la bienvenida al amanecer. El precio de las acciones de la industria del ciclo primero, basado en nuestro juicio de 22q2 – 3 dos veces abajo, se espera que 22q1 sea el diseño de las acciones de cría Sub – óptimo.
[tema 3] Semiconductor
Hongta Securities Co.Ltd(601236) \\ \\ Temas de interés: Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Sg Micro Corp(300661) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) \\.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) señala En el contexto de la continua escasez de capacidad, seguimos siendo optimistas sobre el mercado estructural de la placa de todo el año, electrónica automotriz, chips de servidor, ci especial, equipo de materiales, FAB, chips IOT, seis oportunidades de segmentación de la placa merecen atención.
En primer lugar, la electrónica automotriz: “Electrificación” y “inteligencia” son dos líneas principales, creemos que los semiconductores de potencia y el LIDAR en las dos líneas principales del crecimiento a largo plazo.
En segundo lugar, el servidor: “meta – universo” y otras nuevas necesidades catalizan el aumento de la demanda de servidores a nivel de empresa, el “número de este a oeste” y otras políticas hacen que el nivel de localización del chip del servidor aumente, el crecimiento del chip del servidor doméstico puede esperar.
En tercer lugar, IC especial: se prevé que la oferta supere la demanda durante todo el año, y la fijación de precios no orientada al mercado hace que la placa sea independiente del ciclo de semiconductores.
En cuarto lugar, los equipos de materiales: ‘expansión de la producción’ y ‘localización’ son la lógica principal, creemos que Zhongxin HUAHONG Changcun Changxin ha entrado en la expansión de la producción “estratégica”, con la expansión gradual de la capacidad de producción, la demanda de materiales semiconductores domésticos comenzó a aumentar gradualmente en 22 años, el crecimiento anual de los materiales es notable.
En quinto lugar, la fabricación de semiconductores: “expansión de la producción” y “aumento de los precios” establecen el disco básico, el crecimiento y el ciclo de doble clic.
Sexto, Internet de las cosas: la aiot ha entrado en la fase de aceleración del desarrollo, y la tecnología inteligente ha sido madura y se ha sumado a la rápida liberación de productos inteligentes catalizados por epidemias en 2020. []
[tema IV] carbón
Guosheng Securities dijo que bajo el objetivo de “doble carbono”, la transformación verde de las empresas energéticas tradicionales es inminente, bajo la dirección de la política de nuevos materiales, nueva energía para la dirección de la ruptura. Al mismo tiempo, teniendo en cuenta que la mayoría de las empresas del carbón tienen un flujo de caja abundante, recursos esenciales para la transformación de la tierra y las materias primas, as í como experiencia en el funcionamiento de la industria química de la energía térmica, la transformación de las empresas del carbón tiene ventajas. Hasta la fecha, cada vez más empresas del carbón han publicado nuevos materiales, nuevos planes de desarrollo energético, la transformación de las empresas energéticas tradicionales merece la pena esperar, una fuerte perspectiva de las oportunidades de inversión de la transformación de las empresas del carbón este a ño.
Huajin Securities señaló que la industria del carbón sigue siendo optimista, en primer lugar, marzo y abril para la temporada de inicio, la demanda de carbón de coque aumentará, los datos actuales también se están verificando gradualmente; En segundo lugar, la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa en el sector del carbón aumentan por adelantado, y el margen de Seguridad de las acciones de carbón es alto desde el punto de vista de la valoración. En tercer lugar, el alto funcionamiento de los precios del carbón en China, los precios en el extranjero siguen siendo relativamente fuertes, se espera que este año se mantenga el nivel de rendimiento, la placa fue asesinada por error después de que las acciones infravaloradas tienen un mayor margen de reparación. En el contexto de un crecimiento constante, se recomienda prestar atención a las existencias de carbón de coque de alta elasticidad y a los objetivos de bajo valor con un fuerte grado de certeza, como yankuang Energy, Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) , Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) , Shanxi Lu’An Environmental Energydev.Co.Ltd(601699) , Shanxi Coal International Energy Group Co.Ltd(600546) , Jinneng Holding Shanxi Coal Industry Co.Ltd(601001) .
Open Source Securities mencionó que la actual placa del carbón ya no es impulsada por la liberación de la elasticidad del rendimiento bajo el apoyo de los precios, el alto rendimiento a corto plazo de los precios del carbón ha sido gradualmente reconocido por el mercado, y la liberación constante del rendimiento a medio y largo plazo es la clave para eliminar Los obstáculos esperados y guiar la remodelación de la valoración de las acciones de carbón. La lógica de la inversión de la placa de carbón se centra principalmente en dos líneas principales: el crecimiento constante y la transformación. La cadena de bienes raíces de infraestructura se beneficia de la cadena de la industria del carbón y el acero, y el pico de carbono del acero retrasa la demanda de carbón de coque.
Además, el precio del carbón de coque está determinado por el mercado, independientemente de la política de control, por lo que la placa de carbón de coque todavía tiene una elasticidad obvia; En cuanto a la “transformación”, en el contexto de la neutralidad del carbono, la voluntad de las empresas del carbón de aumentar la capacidad de producción disminuyó significativamente, el precio del carbón se mantendrá alto en el futuro, el crecimiento endógeno será insuficiente, pero el Crecimiento epitaxial se convertirá en la corriente principal, los altos beneficios del carbón serán capaces de hacer la transformación, y el futuro período de oportunidad en los próximos 5 a 10 años. []
