Discusiones diarias de estrategia temática, resumen de los ocho principales puntos de vista de las empresas de valores, revelar la situación actual de la industria, observar la tendencia del mercado, por adelantado para su pulso una acción.
Valores: Se espera que el alto perfil de la industria militar continúe con la configuración actual de “cuatro dimensiones”
Después de todas las guerras en el extranjero, el desempeño de la industria militar china no es obvio. Debido a que el período de creación del índice de la industria militar y el índice de Shanghai y Shenzhen 300 es relativamente tardío, elegimos Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) La tasa de éxito del día t + 1 fue de 2 / 5, la tasa de éxito del día t + 2 y la tasa de éxito del día t + 3 fue de 1 / 5, lo que indica que el desempeño de las unidades militares e industriales no fue satisfactorio. La guerra ruso – ucraniana tuvo lugar en el contexto de la retirada de la placa de la industria militar en el período anterior, con la ayuda de la catálisis de este evento, la semana anterior a la guerra, el índice de la industria militar de la bolsa de valores de China en relación con el rendimiento del índice de Shanghái alcanzó el 5,6%, el rendimiento relativo de Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) alcanzó el 10,9%, pero creemos que después de la guerra, los factores emocionales de la placa de la industria militar se debilitarán gradualmente en una semana, y la lógica fundamental dominará de nuevo.
Se espera que la industria militar continúe con un alto grado de vista, 2022 debe ser “pista ligera, acciones pesadas”, el punto de tiempo actual sugiere “cuatro dimensiones” configuración: 1) El objetivo de rebote, incluyendo Avicopter Plc(600038) , Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) , Nanjing Quanxin Cable Technology Co.Ltd(300447) Y Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) ; Objetivos de crecimiento del rendimiento y valoración, incluidos Nancal Technology Co.Ltd(603859) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) ; Los resultados superan las expectativas y tienen un alto nivel de crecimiento determinista, que incluye 000033 , Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ; La reforma de las empresas estatales mejora los objetivos del crecimiento del rendimiento, incluidos Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Addsino Co.Ltd(000547) , China Marine Information Electronics Company Limited(600764) , etc. []
Guosheng Securities: Military Communication Plate as a traditional best of the Communication Industry part of the target has entered the Low Estimation Range
La Junta de comunicaciones de la industria militar, como la Junta de excelencia tradicional de la industria de las comunicaciones, en la actualidad Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) \\ y otras empresas representativas en el ajuste de la industria han llegado a un rango de valoración bajo, se espera que el conflicto ruso – ucraniano con el sentimiento de la Junta y la liberación Al mismo tiempo, el 28 de enero, el Ministerio de Industria y tecnología de la información publicó algunas opiniones sobre la promoción y aplicación de Beidou en el ámbito del consumo de masas, señalando que para acelerar la exploración de la aplicación comercial de BeiDou, creemos que la industria de Beidou se desarrollará continuamente con la exploración comercial y el Desarrollo del mercado del sudeste asiático, y se espera que el mercado de Beidou se desarrolle rápidamente. Empresas de alta calidad de la cadena industrial, como Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) . []
¡China Aviation Securities: not appropriate to overpesimista and Blind kill down! La industria militar ha entrado en la fase de tiempo por espacio.
En la actualidad, nuestro juicio es que el ajuste actual a gran escala no es realista, la valoración de la industria militar ha sido barata, ha entrado de nuevo en el rango de configuración de la relación calidad – precio. Frente al ajuste irrazonable, la etapa actual necesita más racionalidad y Calm a, una vez más el espacio de ajuste profundo es limitado, aunque la confianza se recupera y el cambio de estilo todavía necesita tiempo, pero el Fondo se está acercando, ha entrado en la etapa de tiempo por espacio, no debe ser demasiado pesimista y matar ciegamente. El reciente conflicto geopolítico, aunque aparentemente sólo es un estímulo a corto plazo para la industria militar, en esencia destaca la importancia y urgencia del desarrollo de la industria militar, que es la gran lógica del apoyo a la industria y la lógica a largo plazo del apoyo al mercado. []
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) : Se espera que el índice de la industria militar duplique el rendimiento del índice de energía eólica en el segundo semestre de 2021 en 2022.
La industria militar acoge con beneplácito el “crecimiento endógeno + extensión” de la unidad de dos ruedas, “demanda interna + comercio exterior”, “productos militares + bienes civiles” volando juntos. En 2022, la industria de la defensa nacional ha entrado en un período de “ciclo económico + integración de activos”, “endógeno + extensión” y “demanda interna + comercio exterior” y “productos militares + bienes civiles”. Se espera que el índice de la industria militar reproduzca el rendimiento del índice de energía eólica en El segundo semestre de 2021 en 2022.
2022 es el año final de la “acción trienal de reforma de las empresas estatales”, y se espera que el proceso de reforma pertinente se acelere. Se sugiere que se preste atención a los temas relacionados que pueden beneficiarse de la resonancia de acoplamiento entre el propio desarrollo de la empresa y la reforma de las empresas estatales, tales como: Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , 6 Weichai Power Co.Ltd(000338) , Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) , Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) \\, 000013 \\, Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) \\, China Avionics Systems Co.Ltd(600372) \\, 482 , China Marine Information Electronics Company Limited(600764) , Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) , Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.Ltd(600316) , etc.
Efecto de escala + gestión fina, “pequeño núcleo gran cooperación”, la flexibilidad del rendimiento de la planta anfitriona en los próximos cinco años es grande: Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) , Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) , Avicopter Plc(600038) , Inner Mongolia First Machinery Group Corporation Co.Ltd(600967) , Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.Ltd(600316) , China Cssc Holdings Limited(600150) .
Materias primas y apoyo básico: buena vista de la Alta barrera / alta escasez / patrón competitivo de superaleaciones / materiales compuestos / componentes / componentes / piezas de fundición de motores y otros circuitos subdivididos: Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) \\, Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) , Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) \\, Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) \\ Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) \\, Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) , Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) , Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) , Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) , Wuxi Hyatech Co.Ltd(688510) , Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) , Xi’An Bright Laser Technologies Co.Ltd(688333) .
Misiles y tecnología de la información con una alta tasa de crecimiento de la industria: Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) , Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) , China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) , Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) , Zhejiang Dali Technology Co.Ltd(002214) \\, China Marine Information Electronics Company Limited(600764) \\. []
Huaan Securities Co.Ltd(600909) \\ : Se espera que las computadoras militares
El ordenador militar integrado es el cerebro del sistema militar moderno y desempeña un papel fundamental en la guerra de la información.
La computadora militar embebida es una computadora especial que se utiliza en el equipo de armas, y tiene requisitos estrictos para la función, el volumen, la fiabilidad y la seguridad, etc. su Form A se presenta como una tarjeta o caja de hardware y software. El hardware se compone principalmente de microprocesador integrado y otros componentes, y el software se compone principalmente de sistema operativo integrado, controlador y software de aplicación. La guerra moderna ha cambiado de una form a militar mecanizada a una forma militar basada en la información, que tiene una necesidad urgente y rígida de procesamiento de vídeo de alta velocidad, almacenamiento de información de alta velocidad, comunicación militar de alta velocidad y adquisición y procesamiento de señales digitales de alta velocidad.
La industria militar de computadoras embebidas tiene un buen crecimiento y un rápido avance en el espacio de mercado de 10.000 millones de dólares. A juzgar por el escenario, el campo de carga de misiles, que se beneficia de la descarga de los principales tipos de misiles de guerra y de la demanda de orientación de proyectiles, se espera que mantenga una tasa de crecimiento anual de más del 50%; En el campo aerotransportado, se espera que la tasa de crecimiento anual se mantenga alrededor del 30%, lo que se beneficia del aumento del volumen de los principales aviones de combate y del valor del sistema de aviónica. El sector de los vehículos y los buques de guerra se beneficia principalmente de la informatización de las plataformas de armas y se espera que mantenga un crecimiento natural del 10% al 15% anual. En combinación con el informe de desarrollo militar y de Seguridad 2021 del Departamento de defensa de los Estados Unidos, calculamos que el espacio de mercado de las computadoras militares integradas de China supera los 10.000 millones de yuan al a ño y se mantendrá a un ritmo de crecimiento relativamente alto.
En cuanto a las propuestas de inversión, la computación militar integrada se utiliza ampliamente y el valor unitario es considerable. Además, las empresas relacionadas con la acumulación a largo plazo de la industria militar y las estrictas características de los productos altamente personalizados construyen barreras y fosos. Se sugiere que se preste especial atención a los ordenadores militares integrados que cubren los servicios militares y las plataformas de armas más completas, as í como a los sistemas de visualización y control a bordo y a los sistemas de radar. []
Valores de subsistencia: la posición actual de la industria militar tiene un valor infravalorado y un alto crecimiento de doble atributo con un mayor valor de configuración.
La posición actual de la industria militar tiene el doble atributo de subestimación y alto crecimiento, y tiene un gran valor de configuración. Las sugerencias se centran en la informatización y la segmentación de nuevos materiales. El énfasis de la propuesta se centra en: 1) nuevo material: etc.; 2) Informatización: Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) , China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) 0 China Vanke Co.Ltd(000002) 049 \\ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) \\ Raytron Technology Co.Ltd(688002) \\ 30050 \\ Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) \\ා Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) \\\\35 Zhuzhou Hongda Electronics Corp.Ltd(300726) , Nanjing Quanxin Cable Technology Co.Ltd(300447) , etc.; 3) Core Match and host Factory: Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) \\ Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) 0 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 3 \\ China Avionics Systems Co.Ltd(600372) \\ 0 Daqing Huake Company Limited(000985) \\\\ Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) \\\\ 6882 Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) , Avicopter Plc(600038) , Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.Ltd(600316) , etc. []
Valores iniciales: comprender la línea principal de la inversión en equipo de Aviación
Captar la línea principal de la inversión en equipo de aviación, la electrónica de la industria militar puede controlar el crecimiento de manera independiente: 1) la responsabilidad contractual de la planta principal + la verificación de los pagos anticipados, el crecimiento de la cadena de la industria de la aviación seguirá realizándose. La transmisión del Rendimiento es eficaz, desde la planta principal y el sistema del motor, hasta el sistema del cuerpo y las piezas de repuesto, y luego hasta la placa de materias primas aguas arriba, toda la cadena industrial tiene una fuerte certeza del paisaje. The mainFrame Factory concerns Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) , Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.Ltd(600316) , Avicopter Plc(600038) , Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ; Atención al sistema corporal Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , China Avionics Systems Co.Ltd(600372) , Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) , Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) ; Atención a las piezas de aviación Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) , Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) , Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ; Los materiales metálicos se refieren a Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) , Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) , Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) , etc. La certeza del equipo de armas de misiles se beneficia del entrenamiento militar de combate real, y el control electrónico militar autónomo en el campo del equipo de gama alta aporta un alto crecimiento, prestando atención a Chengdu Tianjian Technology Co.Ltd(002977) , Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) , Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) , Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) , China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) , Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) , etc. []
Dongguan Securities: good for the military industry during the “Fourteenth Five – year plan” under the High Boom of equipment Renewal Demand
La industria militar, la valoración de la placa de Aviación ha caído por debajo del promedio de casi un a ño, puede elegir el diseño adecuado del tiempo. A corto plazo, el ciclo mundial de aumento de las tasas de interés puede tener un impacto en las empresas de mayor valoración, y la tasa de crecimiento de algunos grupos militares no es tan rápida como se esperaba, la volatilidad de la industria puede ser mayor a corto plazo, pero la volatilidad a corto plazo no afecta a la industria durante todo el período del “Decimocuarto plan quinquenal”. A largo plazo, los acontecimientos geopolíticos se han vuelto cada vez más complejos, los Estados Unidos y sus aliados tienen la señal de que el Centro de gravedad estratégico se ha desplazado a la región de Asia y el Pacífico, la aparición de la Marina de los Estados Unidos en el mar de China meridional se ha convertido en la normalidad, el número de ejercicios militares mundiales se ha vuelto cada vez más frecuente, la mejora de su propia fuerza militar puede responder mejor a los cambios mundiales cada vez más complejos.
Buena industria “14 5” período de renovación de equipos bajo la demanda de alta prosperidad; Desde el punto de vista de la cantidad de uso, el aumento del número de entrenamiento de combate real bajo el aumento de la pérdida de aviones de entrenamiento y el inventario de misiles, la cadena de la industria de la aviación y la cadena de la industria de misiles de alto consumo. Por otra parte, Wu Yanhua, Director Adjunto de la administración nacional del espacio, dijo en la Conferencia de prensa del Libro Blanco “el espacio de China 2021” que en los próximos cinco a ños se acelerará la transferencia de los logros tecnológicos espaciales a la economía y la sociedad, y que los servicios de la industria espacial y La cadena industrial Beidou en el marco de la Internet de las cosas, as í como el desarrollo de chips especiales en el marco de una nueva ronda de reformas monetarias digitales. The subject recommended Concern: Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) , Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) , Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) , etc. []
