Hoy (28 de febrero) los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen en su conjunto muestran un patrón de fuerte volatilidad. Los tres principales índices de acciones a lo largo de la línea baja, la tendencia general del comercio temprano es débil, el índice de la tarde se recuperó, los tres principales índices gradualmente se volvieron rojos, y finalmente un pequeño aumento.
A este respecto, el Gobierno de China indicó que la perturbación del riesgo se reflejaba principalmente en el nivel emocional, que en marzo entraría en el período de observación del efecto inicial de la política de crecimiento estable y que se esperaba que las políticas de seguimiento siguieran aumentando y entraran en el período de fuerza concentrada.
Mientras tanto, Huaxi Securities Co.Ltd(002926) Dado que China tiene una cadena industrial completa y que la presión inflacionaria de China es baja, se ha dado a los activos del renminbi el atributo de cobertura, se espera que la perturbación del mercado de acciones a causada por los acontecimientos de riesgo en el extranjero sea temporal. Se celebrarán dos reuniones nacionales de seguimiento, se espera que la política de crecimiento estable siga siendo intensiva, y las acciones a se encuentran todavía en el período de bonificación de la política; Además, las empresas que cotizan en bolsa han entrado en el período de divulgación del informe anual trimestral, el mantenimiento de un alto crecimiento de los beneficios y la inversión de la prosperidad de la placa se convertirá en la línea principal.
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I. lithium Battery 23457
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) \\ \\ \\ Bajo la condición de que la demanda de terminales aguas abajo sigue siendo caliente, los recursos de litio aguas arriba de la cadena industrial mantienen una alta prosperidad, y el precio de la sal de litio sigue aumentando a través de 400000 Yuan / tonelada. Las principales empresas mundiales de baterías de litio han revelado que la escasez de suministro de litio no se puede resolver a corto plazo y que la demanda mundial de litio se espera que aumente a 1,5 millones de toneladas de LCE en 2025 también ha aliviado en cierta medida las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la industria del litio.
El análisis adicional de la Agencia, a partir de los informes anuales publicados 2021, las principales empresas de la industria del litio comenzaron a liberar significativamente el rendimiento de 21q4, mientras que el auge de la industria del litio en 2022 sigue siendo el mismo, el precio del litio sigue aumentando fuertemente, lo que hace que el rendimiento de Las principales empresas del litio sea más seguro, superponiendo la retrollamada del precio de las acciones en la etapa anterior de la placa del litio, y la relación costo – rendimiento de la inversión de la evaluación de la placa del litio en la actualidad es alta. Después de la estabilización general de la placa de litio impulsada por el precio de las acciones de la empresa líder de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \\ después de la placa de litio impulsada por el precio de las acciones, la placa de litio apoyada por los fundamentos y la valoración o se enfrentará a un fuerte repunte en el mercado, se recomienda que se preste atención a Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) \\ \\ \\\\ \\\\ \\ \\ \\ \\ \\ .
Se señaló que la brecha de la oferta y la demanda de mineral de litio en 2022 y 2023 se reduciría considerablemente en 2024 y 2025, y que la persistencia del desequilibrio entre la oferta y la demanda superaría las expectativas. Se centra en la idea de “rendimiento + crecimiento”. Focus on Resources have Processing capacity and future Growth of the company, leading Tianqi Lithium Corporation(002466)
Lógica 1: el ciclo medio de suministro de la mina de litio es de 6 a 8 años, la tasa de crecimiento de la oferta es lenta. El ciclo de suministro de las minas australianas, la fase de exploración e investigación debe pasar por tres etapas: el estudio de viabilidad del proyecto (DFS) y la decisión final de inversión (FID). La preparación, puesta en marcha y aprobación del diseño de las minas tarda entre 1 y 2 años en promedio. El tiempo medio transcurrido entre la producción minera y la puesta en marcha es de 1 a 2 años; El período medio de puesta en marcha de las minas de recuperación es de 2 a 5 años. La mayoría de las minas en desarrollo se encuentran en la etapa DFS en todo el mundo y se espera que entren en funcionamiento de 24 a 26 años.
Lógica 2: desfase del ciclo de expansión de la cadena industrial de baterías de litio. La lógica del aumento de los precios de las materias primas de silicio y litio en 2021, el desajuste entre la oferta y la demanda son las principales razones, pero la capacidad de producción de silicio se concentra en China en más del 80%, el ciclo medio de expansión de la producción es de 1,5 años, la capacidad de producción de 2022 se libera o estabilizará la demanda, la industria entra en una nueva ronda de equilibrio, el alto precio de las materias primas de silicio es difícil de mantener. El 80% de la capacidad de producción de la mina de litio se concentra en el extranjero, el período medio de construcción y puesta en marcha es de 3 a 5 años, y el progreso de la puesta en marcha puede no estar a la altura de las expectativas. La velocidad y la dificultad de la liberación en el lado de la oferta determinan la diferencia entre la tendencia de seguimiento de la mina de litio y el material de silicio.
Lógica 3: los recursos de alta calidad son escasos y la escala incremental es limitada. Los proyectos con una capacidad unitaria superior a 50.000 toneladas son muy escasos. En los próximos 2 a 3 años, la mayoría de los nuevos proyectos serán más pequeños, lo que realmente perturbará el aumento de la oferta: talison 3, yarborough wodgina 2, 3, SQM Expansion, Manono. El suministro al contado de concentrado de litio es apretado, básicamente se vende en forma de suscripción, sólo una pequeña parte se vende a granel.
2. Energía eléctrica
British Securities dijo que el “14º plan quinquenal” de desarrollo y aplicación de un nuevo tipo de almacenamiento de energía asigna gran importancia a la promoción del desarrollo tecnológico y la aplicación a gran escala de la nueva industria del almacenamiento de energía, haciendo hincapié en la aclaración del mecanismo de transmisión del precio del almacenamiento de energía, acelerando el Desarrollo a gran escala del almacenamiento de energía en el lado de la fuente de energía, el lado de la red y el lado del usuario, y apoyando la construcción de un nuevo sistema de energía. Para 2025, el nuevo tipo de almacenamiento de energía pasará de la fase inicial de comercialización a la fase de desarrollo a gran escala y tendrá las condiciones de aplicación comercial a gran escala. Para 2030, el nuevo tipo de almacenamiento de energía se desarrollará plenamente en el mercado, básicamente para satisfacer las necesidades de la construcción de un nuevo sistema de energía y apoyar plenamente el objetivo de alcanzar el pico de carbono en el campo de la energía. Con la disminución de los costos impulsada por el progreso tecnológico y la mejora continua del mecanismo de precios y el mecanismo de mercado, el nuevo tipo de almacenamiento de energía se enriquecerá continuamente y la industria entrará en un período de rápido desarrollo.
Galaxy Securities señaló que la energía renovable, la gran base, el almacenamiento bombeado, el almacenamiento de energía, etc., es el trabajo de energía provincial 2022 mencionado más palabras calientes, 2022 es el foco del trabajo. Con el avance continuo del objetivo de “doble carbono”, la ventaja de que la electricidad verde tenga el atributo de reducción de carbono se hará más evidente, y se espera que la demanda siga aumentando. También se espera que este año las empresas de alto consumo de energía de las provincias en las normas mínimas de consumo de electricidad verde, las normas provinciales de comercio de electricidad verde, as í como el consumo de electricidad verde deducible de las emisiones de carbono y otras políticas conexas.
Chuan Cai Securities señaló que, con la profundización de la política de “doble carbono”, la proporción de nuevas fuentes de energía, como la energía eólica fotovoltaica, en la estructura energética está aumentando constantemente, pero la intermitencia y la inestabilidad de la nueva generación de energía plantean un desafío a la capacidad de absorción de la red eléctrica. El desarrollo de un nuevo tipo de almacenamiento de energía puede mejorar eficazmente la capacidad de consumo de nuevas fuentes de energía conectadas a la red, promover la construcción de un nuevo sistema de energía y garantizar el desarrollo de nuevas fuentes de energía.
Everbright Securities Company Limited(601788) Atención recomendada: 1) uhv y Gil: Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Tbea Co.Ltd(600089) , Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ; Almacenamiento de energía en el lado de la red eléctrica: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) \\ \\ \\ Contadores inteligentes: Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Acrel Co.Ltd(300286) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) ; Transformadores de ahorro de energía: yunlu stock, Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , Jiangsu Yangdian Science & Technology Co.Ltd(301012) , State Grid Yingda Co.Ltd(600517) ; Monitorización y mantenimiento inteligentes de la red eléctrica: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) , Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , tecnología de la red Sur.
Resumen de un gráfico: 23456
