La economía digital es una parte importante del crecimiento constante. En 2020, el valor a ñadido de las industrias básicas de la economía digital alcanzó los 8,2 billones de yuan, lo que representa el 7,8% del PIB, y el peso aumentó año tras año. Desde el punto de vista de la inversión, aunque el aumento de los tipos de interés reales en el ciclo macroeconómico de aumento de los tipos de interés constituye una presión al final de la valoración para las industrias sobrevaloradas como TMT, seguimos siendo optimistas sobre las oportunidades de inversión de una serie de industrias segmentadas en el contexto de la "economía digital de crecimiento constante" de China.
2022 y 2023 es el período máximo de construcción de la Estación base 5G, con la expansión de la Estación base, la permeabilidad de la Estación base 5G aumentará en gran medida. Los fabricantes de equipos de comunicaciones se benefician de una mayor escala de construcción y se espera que el rendimiento comience a explotar.
En segundo lugar, la construcción de un gobierno digital se está acelerando impulsada por las políticas, y el énfasis en el desarrollo de hardware se ha desplazado de la construcción de hardware en los últimos a ños a software y servicios. Los requisitos de la política de interconexión de datos entre departamentos gubernamentales y el funcionamiento general de la Plataforma han traído consigo cientos de miles de millones de niveles de desarrollo de software y necesidades de servicios de operación y mantenimiento. Se sugiere que se preste atención a los programas informáticos y proveedores de servicios gubernamentales.
En tercer lugar, la planificación de "shangyun usa números para aumentar la inteligencia" y "dongshu West computing" acelerará la integración de la tecnología digital, como la inteligencia artificial, los macrodatos y la computación en nube, con la industria tradicional, y proporcionará un nuevo impulso para el crecimiento económico. Atención recomendada: proveedores de servicios de Internet industriales, empresas SaaS de computación en nube, centrándose en: proveedores de IDC, empresas de comunicaciones ópticas aguas arriba de IDC.
Los semiconductores son el hardware central de la economía digital, y se espera que los semiconductores de potencia alcancen el mismo nivel de precios en 2022. El conflicto ruso - ucraniano a corto plazo fortalece las expectativas de aumento de precios de los semiconductores, centrándose en: las empresas de semiconductores de potencia con lógica de sustitución doméstica.
La economía de la Plataforma de Internet utiliza la superioridad de la tecnología digital para organizar activamente el escenario de aplicación del extremo C, el negocio de la vida local se desarrolla vigorosamente, la política antimonopolio que aumenta continuamente el Código en 2021 hace que la expectativa del mercado alcance el punto más bajo, 2022 junto con la industria entra en El desarrollo constante, la nueva norma de la competencia ordenada, la empresa económica de Taiwán plano espera recibir la valoración para reparar, la sugerencia presta la debida atención.
Factores de riesgo: el progreso de la infraestructura 5G es inferior a lo previsto; La política antimonopolio de Internet superó las expectativas.
