Movimientos del mercado
El mercado se ajustó el 28 de octubre, con un retroceso del 2,25% en la ESS y del 3,71% en el GEM. Sectores industriales como la automoción, la agricultura, la silvicultura y la pesca, los materiales de construcción, los productos químicos básicos y los equipos de energía lideraron el ajuste.
Los datos económicos de EE.UU. en el lado fuerte desencadenó la subida de los tipos de interés se espera que fortalezca, “matar al caballo blanco” respuesta al sentimiento de mercado más débil y otro común desencadenó una fuerte caída en el mercado
El ajuste del mercado de hoy, la razón principal es: ① PIB del tercer trimestre de Estados Unidos superó las expectativas de nuevo a positivo, los Estados Unidos para fortalecer la fermentación esperada de ajuste de la tasa de interés, el ajuste de la periferia revés, el estado de ánimo es la conducción de baja llevó a un ajuste sustancial en las acciones A. Los datos económicos de Estados Unidos publicado, el tercer trimestre del PIB ringgit convertido a una tasa anual del 2,6%, la primera vez desde 2022 de nuevo a positivo, la resistencia económica de Estados Unidos más allá de las expectativas del mercado. Afectados por esta subida de tipos de la Fed se espera que el fortalecimiento de seguir fermentando, durante la noche las acciones de Estados Unidos índice NASDAQ de alta apertura de baja, un fuerte ajuste de 1,63%, el HSI de hoy, HSTI está sujeta a las limitaciones de riesgo, obviamente. El sentimiento de los principales mercados de capitales mundiales es flojo, lo que arrastra a las acciones A a un fuerte ajuste. ② La rotación del mercado “Mata al caballo blanco” sigue respondiendo al sentimiento del mercado en el lado de la cautela. Recientemente, una serie de sectores de acciones de caballo blanco, las acciones ponderadas se han ajustado bruscamente, “matar al caballo blanco” sentimiento difuso mercado sensible a las deficiencias, la política y la industria de noticias es propenso a la interpretación negativa excesiva, por lo que aparece el pánico emocional. Con los recortes de precios de Tesla, aumenta la presión de la competencia de los vehículos de nueva energía, las recientes ventas semanales de automóviles se volvieron negativas año tras año y otras razones, el sector de los vehículos de nueva energía se ajustó significativamente, la automoción, la industria de equipos de energía cayó en frente de. Al mismo tiempo, hoy, las acciones de caballo blanco Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) cayeron debido a un rendimiento menor de lo esperado, además de la reciente salida de capital extranjero, las acciones de caballo blanco se enfrentan a las preocupaciones de ajuste sostenido aumentó. ③ reciente emanación de la epidemia en algunas áreas, la prevención y el control de la epidemia para elevar el nivel, la economía bajo presión preocupaciones aumentó. La reciente epidemia en Mongolia Interior, Ningxia y otras áreas todavía se está difundiendo en muchos lugares, algunas actualizaciones de control regional, la prevención de la epidemia y las medidas de control se vuelven más estrictas, el mercado está preocupado por la posibilidad de la posterior propagación de la epidemia, muchos lugares para controlar el nivel del aumento en el impacto de la supresión de la economía.
Siguen existiendo las limitaciones de riesgo externo, el rebote todavía tiene que esperar la oportunidad
El mercado actual está sujeto a limitaciones externas más evidentes, que se reflejan principalmente en las expectativas de subida de los tipos de interés de la Reserva Federal, que siguen siendo inestables. Los recientes datos económicos de EE.UU., la pérdida de empleo, la presión de los precios, etc., apuntan a la posibilidad de que la Reserva Federal continúe con las subidas de tipos de interés, el límite superior de la actual ronda de subidas de tipos de interés también se ha elevado. La tendencia y la dirección general, los tipos de interés de los bonos de Estados Unidos es probable que no se superen. Por lo tanto, las limitaciones de riesgo externo a las que se enfrentan las acciones A siguen siendo muy inciertas, lo que probablemente sea la mayor limitación a la que se enfrentarán las acciones A tanto en la actualidad como durante algún tiempo. Por lo tanto, si se produce un repunte en el mercado, suelen ser necesarias dos oportunidades: una es que las expectativas de subida de tipos de la Fed en el exterior se suavicen o se enfríen, dando lugar así a una fase de descenso de los tipos de los bonos estadounidenses; la segunda es una fase más fuerte de impulso del apetito por el riesgo en China, cubriéndose así contra las limitaciones del riesgo exterior. Por el momento, ambas oportunidades están pendientes de ser aprovechadas.
La estabilidad del entorno interno será un importante lastre para el mercado, y no hay que ser excesivamente pesimistas sobre la posición actual. En primer lugar, la economía sigue mejorando marginalmente la tendencia positiva se mantiene sin cambios, la tasa de crecimiento del tercer trimestre del 3,9% en comparación con el segundo trimestre mejora marginal es evidente, la economía se espera que continúe mejorando marginalmente en el cuarto trimestre; en segundo lugar, la liquidez macro para mantener un ambiente positivo y generoso y abundante de la certeza; en tercer lugar, la importante Asamblea General y el personal han aterrizado, el mercado re-enfocado y esperando el aterrizaje de la política. Además, las puntuaciones de valoración de SSE, SZSI, GEM y WAND All A son tan bajas como el 20%, 35%, 10% y 27% respectivamente, en el nivel más bajo desde 2010, con buenos márgenes de seguridad.
Configuración, la línea principal de la mala sostenibilidad, la rotación de la industria es rápida, en torno a las cuatro líneas principales de configuración equilibrada
(1) el crecimiento de la vía popular a corto plazo por las perturbaciones externas y el impacto de la subida de los tipos de interés de la deuda estadounidense, pero la dirección del dominio a medio y largo plazo se mantiene. Se trata principalmente de la nueva cadena de energía de almacenamiento de escenarios, la nueva cadena de vehículos de energía de equipos de material de aguas arriba y la fabricación de aguas intermedias, ultra-alta tensión / nuevos equipos de red y otras áreas. Además, la carta creada, la seguridad, los servicios de TI y otras áreas con fuertes catalizadores también pueden ser la atención adecuada.
(2) los campos relacionados con el transporte de petróleo y las restricciones de suministro de algunos productos energéticos tradicionales en el cuarto trimestre de gran auge. En el embargo de petróleo de Rusia para alargar la distancia de transporte, las restricciones de suministro de camiones cisterna en el fondo, se espera que las empresas de transporte de energía para seguir manteniendo un alto auge, además, en virtud de las restricciones de expansión de la capacidad, la demanda de la temporada de calefacción vendrá, el carbón, el gas y otras energías tradicionales auge sigue siendo alta, el seguimiento se centran en los eventos de la demanda, tales como los cambios de temperatura.
3) Seguir centrándose en los dispositivos médicos, la cadena de cría de cerdos, los licores de alta gama y otros bienes de consumo con fuertes catalizadores a corto plazo y lógica a largo plazo. Se espera que la refinanciación de la renovación del equipo para mejorar las expectativas de rendimiento general de la industria, siguen siendo optimistas sobre el rendimiento de los dispositivos médicos en nombre de las áreas pertinentes; los precios de los cerdos en la tendencia de rebote a medio y largo plazo se mantiene sin cambios, con ajustes para aumentar las posiciones en la agricultura, la alimentación, la protección de los animales y otras áreas; retiro a corto plazo para dar una mejor asignación de rendimiento rentable, estable y de alto crecimiento de licor de gama alta se espera para marcar el comienzo de la reparación.
(4) política incremental catalizadora del mercado inmobiliario beta y parte del mercado líder alfa. Se espera que la política de incremento catalice el mercado de la fase inmobiliaria. Además, beneficiándose de la liquidación gradual de las empresas inmobiliarias, la concentración del mercado gradualmente ascendente, el líder nacional o parte del regional se espera que continúe el mercado alfa.
Advertencia de riesgo
El desarrollo de la cepa mutante de Omicron supera las expectativas; la desviación en las previsiones económicas de China; el endurecimiento de la política china supera las expectativas; el deterioro de las relaciones entre China y Estados Unidos supera las expectativas, etc.
