Puntos de vista estratégicos
El lunes, los mercados de Shanghái y Shenzhen cayeron con fuerza tras una apertura a la baja y siguieron debilitándose después del almuerzo, con los tres principales índices cayendo más de un 2%, encabezados por el índice GEM. Las posiciones largas institucionales en la presión de la inversión extranjera bajo la continua disminución, Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) volumen de un 8%, una sola acción arrastró el índice de Shanghai cayó casi 12 puntos básicos. Hasta el final de las acciones individuales suben menos caen más, abajo las empresas terminan el fuerte aumento. Al cierre, el índice de Shanghai cayó un 2,02%, el de Shenzhen un 2,05%, el GEM un 2,43%, el CSI 300 un 2,93%, el Shanghai 50 un 3,80% y el CSI 500 un 1,01%. El número de avanzados en las dos ciudades fue de 1009, inferior a la media de la semana pasada, que fue de 2226, y a los 2209 del día anterior. El número de paradas fue de 36, 67 por debajo de la media de la semana pasada y 55 por debajo del día anterior. El número de descensos en ambas ciudades fue de 3867, superior a la media de la semana pasada, que fue de 2523, y superior a los 2477 del día anterior. El número de viviendas bajadas fue de 44, 11 por encima de la media de la semana pasada y 20 por encima del día anterior. La salida neta de capitales hacia el norte fue de 17.912 millones de yuanes, frente a la salida neta de 5.866 millones de yuanes de la semana pasada y la salida neta de 8.923 millones de yuanes del día anterior. El volumen de negocios de los dos mercados fue de 881576 millones de yuanes, el valor medio de la semana pasada fue de 774620 millones de yuanes, la jornada anterior fue de 713313 millones de yuanes. las acciones a cayeron en volumen, el descenso colectivo de los sectores pesados del mercado una vez más en la fase de pánico, el ajuste de las acciones A de nuevo, más como una confirmación del punto bajo. En combinación con la valoración y el juicio de las ganancias, ha surgido una valoración de las acciones de la ventaja comparativa vertical, se ha establecido el núcleo del “escudo de valoración”. En la actualidad, el mercado de rebote todavía carece de expectativas de “ganancias de velocidad”, desde el análisis del ciclo de inventario industrial, el mercado todavía está en la etapa de desabastecimiento activo, por lo que la tasa de crecimiento de las ganancias de las empresas industriales aún no ha tocado fondo, todavía tiene que esperar a que el IPP aumente después de que el ciclo de inventario industrial entre en la etapa de desabastecimiento pasivo, entonces “ganancias Se establecerá la expectativa de “lanza” y esperamos que el IPP toque fondo en octubre.
Estrategia de negociación de futuros sobre índices bursátiles
Punto de vista: Las posiciones de los futuros repuntan con fuerza, los índices a corto plazo pueden haber repuntado
(1) El 24 de octubre, las posiciones de los contratos IF, IH e IC se situaban en 197900, 142400 y 328700 lotes respectivamente, con unas variaciones diarias en cadena del 13,41%, 13,93% y 5,25%.
(2) 24 de octubre, IF, IH, contrato del mes en curso y diferencial al contado de -2,37 puntos, -3,0 puntos, 0,3 puntos, en comparación con la variación del día anterior de -3,48 puntos, -3,58 puntos y -8,02 puntos.
Consejo operativo: IF2211 para comprar en la baja, nivel de soporte de 3600 puntos
Estrategia de negociación de opciones
Vista: la volatilidad implícita aumentó considerablemente, la volatilidad del índice aumentó
(1) El 24 de octubre, las opciones de 50 ETF, las opciones de 300 ETF de Huatai, las opciones de 300 ETF de Harvest y las opciones de 300 índices bursátiles PCR (posición) eran de 0,52, 0,74, 0,78 y 0,69, respectivamente, y los valores PCR de las opciones de 50 ETF y 300 ETF disminuían ligeramente.
(2) El 24 de octubre, la volatilidad implícita de las opciones de 300 ETF y de las opciones de 50 ETF era del 23,9% y del 25,4% respectivamente.
Consejo de operación: estrategia agresiva: vender opciones de venta 300ETF octubre 3600; constante
Estrategia sólida: Ninguna; Estrategia de cobertura: Ninguna.
Consejos de riesgo
1 Riesgo sistémico del mercado; 2 El pánico a corto plazo sigue propagando los factores de riesgo.
