Movimientos del mercado
El mercado retrocedió el 24 de octubre, con un retroceso del 2,02% en la ESS y del 2,43% en el GEM. A nivel sectorial, los sectores concentrados en los caballos blancos, como la alimentación y las bebidas, los cuidados de belleza y los servicios sociales, fueron los que más perdieron.
Datos económicos y de comercio exterior ligeramente más débiles, presión sobre el tipo de cambio, salidas de capital extranjero, lo que provoca un ajuste del mercado
Las principales razones de la caída del mercado de hoy son: ① los datos económicos y de comercio exterior son ligeramente débiles, se espera que la tasa de crecimiento económico anual se revise a la baja. Hoy se han dado a conocer los datos económicos y de comercio exterior atrasados, entre los que destacan el crecimiento del PIB del tercer trimestre del 3,9% interanual a precios constantes, la inversión en activos fijos de septiembre del 5,9% interanual y las ventas totales al por menor de bienes de consumo del 2,5% interanual, muy por debajo del valor anterior del 5,4%. Además, los datos de comercio exterior publicados hoy mostraron que las exportaciones (en términos de dólares estadounidenses) crecieron un 5,7% interanual en septiembre, un valor significativamente inferior al anterior del 7,1%. Los datos económicos, los datos de exportación, etc. son ligeramente más débiles, el mercado para el cuarto trimestre y la tasa de crecimiento económico anual se espera que sea revisado a la baja, las perspectivas de crecimiento se espera que se enfríe; ② tipo de cambio continuó la presión, las salidas de capital extranjero, impulsado por el sector de caballo blanco se hundió. El tipo de cambio siguió subiendo durante el día, superando en una ocasión el máximo anterior de 7,2638. El tipo de cambio siguió presionado, lo que provocó continuas salidas de capital extranjero, siendo la de hoy de casi 18.000 millones netos hacia el norte, la mayor salida en un solo día este año. El impacto de esta retirada del sector del caballo blanco arrastró al mercado.
El sentimiento externo se está liberando rápidamente, no hay que preocuparse demasiado, a la espera de una señal clara para impulsar el apetito de riesgo
El mercado actual está sujeto a las limitaciones externas más evidentes, principalmente en dos áreas: En primer lugar, la Reserva Federal de la subida de los tipos de interés todavía no es suave o claro enfriamiento, las tasas de deuda de Estados Unidos siguen siendo la restricción de mercado global apetito de riesgo y el crecimiento de las acciones A popular apetito de riesgo; En segundo lugar, el capital extranjero sigue retirando más rápido, lo que es más evidente a la inhibición del mercado actual. Sin embargo, estas dos limitaciones ya están reaccionando rápidamente, a la espera de que estos dos factores faciliten la oportunidad o de que China dé una señal clara para impulsar la confianza.
De cara al futuro, no hay que preocuparse en exceso, ya que la estabilidad del entorno interno será un importante lastre. En primer lugar, la economía sigue mejorando marginalmente la tendencia positiva no ha cambiado, la tasa de crecimiento del tercer trimestre del 3,9% en comparación con el segundo trimestre mejora marginal es evidente, la economía se espera que continúe mejorando marginalmente en el cuarto trimestre; en segundo lugar, la liquidez macro para mantener un ambiente positivo abundante de la certeza; en tercer lugar, la importante Asamblea General y el personal de aterrizaje, el mercado volver a centrarse y esperar a que la política de aterrizaje.
Configuración, la línea principal de la mala sostenibilidad, la rotación de la industria es rápida, en torno a las cuatro líneas principales de configuración equilibrada
(1) el crecimiento de la pista popular a corto plazo por las perturbaciones externas y los tipos de interés de la deuda de Estados Unidos se disparan impacto, pero la dirección de la dominación a medio y largo plazo sin cambios. Se trata principalmente de la cadena de la nueva energía, el almacenamiento escénico, la cadena de vehículos de la nueva energía, el equipo de material y la fabricación intermedia, el equipo de extra alta tensión / nueva red y otras áreas. Además, la carta creada, la seguridad, los servicios de TI y otras áreas con fuertes catalizadores también pueden ser la atención adecuada.
(2) los campos relacionados con el transporte de petróleo y las restricciones de suministro de algunos productos energéticos tradicionales en el cuarto trimestre de gran auge. En el embargo de petróleo de Rusia para alargar la distancia de transporte, las restricciones de suministro de camiones cisterna en el fondo, se espera que las empresas de transporte de energía para seguir manteniendo un alto auge, además, en virtud de las restricciones de expansión de la capacidad, la demanda de la temporada de calefacción vendrá, el carbón, el gas y otras energías tradicionales auge sigue siendo alta, el seguimiento se centran en los eventos de la demanda, tales como los cambios de temperatura.
3) Seguir centrándose en los dispositivos médicos, la cadena de cría de cerdos, los licores de alta gama y otros bienes de consumo con fuertes catalizadores a corto plazo y lógica a largo plazo. Se espera que la refinanciación de la renovación del equipo para mejorar las expectativas de rendimiento general de la industria, siguen siendo optimistas sobre el rendimiento de los dispositivos médicos en nombre de las áreas pertinentes; los precios del cerdo en la tendencia de rebote a medio y largo plazo se mantiene sin cambios, con ajustes para aumentar las posiciones en la agricultura, la alimentación, la protección de los animales y otras áreas; retiro a corto plazo para dar una mejor asignación de rendimiento rentable, estable y de alto crecimiento de licor de gama alta se espera que marque el comienzo de la reparación.
(4) política incremental catalizadora del mercado inmobiliario beta y parte del mercado líder alfa. Se espera que la política de incremento catalice el mercado de la fase inmobiliaria. Además, beneficiándose de la liquidación gradual de las empresas inmobiliarias, la concentración del mercado gradualmente ascendente, el líder nacional o parte del regional se espera que continúe el mercado alfa.
Advertencia de riesgo
El desarrollo de la cepa mutante de Omicron supera las expectativas; la desviación en las previsiones económicas de China; el endurecimiento de la política china supera las expectativas; el deterioro de las relaciones entre China y Estados Unidos supera las expectativas, etc.
