Consejo de inversión: En la actualidad, consideramos que el mercado está probablemente en el rango inferior, pero el entorno del mercado es más complicado debido a la alta inflación y a las repetidas epidemias. Sugerimos centrarse en estas direcciones: (1) sectores de política de crecimiento estable. Por ejemplo: infraestructuras, bienes inmuebles; extremo de consumo del enfoque recomendado: automoción, electrodomésticos, materiales de construcción, etc.; (2) independiente del ciclo macroeconómico de la placa de inversión de la angustia. Como el sector de la cría de cerdos, el turismo y el transporte; (3) mejora marginal en los sectores de rendimiento. En los próximos 1-2 trimestres, se espera una mejora del rendimiento de fuerte a débil, respectivamente: industria de defensa, transporte, TMT, etc.; (4) nuevas energías y otros valores de seguimiento. Los valores de las nuevas energías y otras vías están todavía en la fase de alto crecimiento industrial, todavía hay ciertas oportunidades de inversión, centrándose en las valoraciones relativamente razonables de los vehículos de nuevas energías, la energía eólica, la fotovoltaica, el almacenamiento de energía y la medicina y otros temas relacionados.
El 8 de septiembre, la Oficina Nacional de Seguridad Médica en el desarrollo de los cargos de servicio médico de implantes orales y los suministros de notificación especial de gobierno, claramente será implantes orales se recogerá, coronas dentales para la lista de la competencia, los implantes dentales servicios médicos para el control de precios. Creemos que esta gobernanza especial permite reducir el coste de los implantes orales y aliviar la carga de tratamiento médico de la población. Además, se espera que la disminución del coste del precio catalice el rápido desarrollo de la demanda del mercado de implantes orales, el espacio del mercado puede abrirse aún más. Además, esta normativa tiene en cuenta las diferencias regionales y no aplica una norma única en todo el mundo. Además, la reglamentación científica específica favorece el desarrollo armonioso a largo plazo de las instituciones médicas de implantes dentales públicas y privadas. Los temas relacionados son: Topchoice Medical Co.Inc(600763) , Realcan Pharmaceutical Group Co.Ltd(002589) , etc. (2) “para garantizar la entrega de los edificios” promover de manera constante, prestar atención a la tendencia de recuperación débil de bienes raíces. 7 de septiembre, la ciudad de Zhengzhou emitió un “Zhengzhou City,” 30 días, para asegurar que los edificios suspendidos de la ciudad reanudar plenamente el trabajo “para garantizar la entrega de los edificios plan de acción especial de aplicación” aviso. La notificación exige que, antes del 6 de octubre, todos los proyectos suspendidos en Zhengzhou se reanuden total y sustancialmente, y presenta un plan de ejecución específico de cinco puntos. Creemos que esta vez, Zhengzhou “garantía de entrega de la construcción” la política para aumentar el código de nuevo o tener un papel de la veleta, o para el nivel nacional de bienes raíces continuó la liberación de señales positivas. Por el lado de la oferta, la inyección de fondos de ayuda y préstamos especiales contribuirá a aliviar la presión financiera sobre las propias empresas de vivienda, mientras que la clara división de responsabilidades y los planes específicos de ejecución ayudarán a mejorar las pesimistas expectativas por el lado de la demanda. Además, junto con el marginal repunte de los préstamos a medio y largo plazo a los residentes en agosto, creemos que el mercado inmobiliario debería continuar su débil recuperación bajo la continua flexibilización de la política. Los objetivos relevantes son: Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) , China Vanke Co.Ltd(000002) , etc.
Rendimiento de las ganancias de los temas candentes: entre el 5 y el 9 de septiembre los temas candentes son el sector inmobiliario, la reestructuración del carbón y la electricidad, la energía térmica, el expreso y el oro. La razón principal es que la política de “crecimiento estable” sigue forzando el impacto de los sectores relacionados se buscan. Los cinco principales descensos fueron los de marketing y comunicaciones, juegos en el mar, industria avícola, vacunas para animales e industria porcina, debido principalmente a la actual sobrevaloración de los sectores correspondientes y a las crecientes expectativas de estrechamiento de la liquidez mundial, que provocaron un importante ajuste en la reciente restricción de fondos.
La semana pasada (05 de septiembre – 09 de septiembre), Shen Wan nivel de la industria, de la subida y la caída, la semana pasada los cinco primeros en orden es de bienes raíces, metales no ferrosos, el carbón, los servicios públicos y el acero; abajo los cinco primeros fueron los medios de comunicación, alimentos y bebidas, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca, las comunicaciones y la informática; la semana pasada la entrada neta acumulativa ranking de los cinco primeros es de metales no ferrosos, bienes raíces, financieros no bancarios, los servicios públicos y el carbón; la semana pasada la salida neta acumulativa Los cinco primeros son la electrónica, los medios de comunicación, la informática, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca y la alimentación y las bebidas.
Riesgos: las políticas pertinentes no están tan avanzadas como se esperaba; intensificación de la competencia en el sector.
