Consejo de inversión: En la actualidad, consideramos que el mercado está probablemente en el rango inferior, pero el entorno del mercado es más complejo debido a la elevada inflación y a las repetidas epidemias. Recomendamos centrarse en estas direcciones: (1) sectores de política de crecimiento estable. Por ejemplo: infraestructuras, bienes inmuebles; extremo de consumo del enfoque recomendado: automoción, electrodomésticos, materiales de construcción, etc.; (2) independiente del ciclo macroeconómico de la placa de inversión de la angustia. Como el sector de la ganadería porcina, el turismo y el transporte; (3) mejora marginal de la placa de rendimiento. En los próximos 1-2 trimestres, se espera una mejora del rendimiento de fuerte a débil, respectivamente: industria de defensa, transporte, TMT, etc.; (4) nuevas energías y otros valores de seguimiento. Los valores de las nuevas energías y otras vías están todavía en la fase de alto crecimiento industrial, todavía hay ciertas oportunidades de inversión, centrándose en las valoraciones relativamente razonables de los vehículos de nuevas energías, la energía eólica, la fotovoltaica, el almacenamiento de energía y la medicina y otros temas relacionados.
Temas candentes: (1) “acelerar la construcción de la infraestructura de carga a lo largo del plan de acción de la carretera” emitido, se espera que la construcción de la infraestructura de carga se acelere de nuevo. 25 de agosto, el Ministerio de Transporte, la Junta Nacional de Energía y otros departamentos estudian y emiten conjuntamente “acelerar la construcción de la infraestructura de carga a lo largo del plan de acción de la carretera”. En general, con la promoción continua de la infraestructura de recarga a lo largo de la autopista, se pueden romper aún más los grilletes que restringen la tasa de penetración de los vehículos de nueva energía debido a la dificultad de recargar para los viajes por carretera. Además, con la política de “crecimiento estable, promover el consumo” sigue forzando, los vehículos de nueva energía de alta velocidad de crecimiento también seguirá obligando a la infraestructura de carga de la carretera a lo largo de la construcción acelerada, instalaciones de carga y otra cadena de la industria relacionada también puede continuar en los próximos años de alto auge. Las ofertas relacionadas son: Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , etc. (2) la reunión ordinaria del Consejo de Estado y, a continuación, aumentar el código, el sector inmobiliario se espera que se estabilice y rebote. 24 de agosto, el primer ministro Li Keqiang 24 de agosto presidió la reunión ejecutiva del Consejo de Estado, el despliegue de un paquete de política económica estable de las medidas políticas sucesivas, más los esfuerzos para consolidar la base de la recuperación económica y el desarrollo. Creemos que la política inmobiliaria y los fundamentos han marcado un punto de inflexión sustancial, el seguimiento con el apoyo continuo de las políticas inmobiliarias positivas, el alivio del riesgo de liquidez de bienes raíces y la reparación continua del sentimiento del mercado, la industria de bienes raíces o se estabilizará gradualmente y rebote, los marcadores relevantes son: Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) , China Vanke Co.Ltd(000002) , etc. (El 24 de agosto, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, la Administración General de Regulación del Mercado, la Administración Nacional de Energía y otros tres departamentos emitieron conjuntamente la “Notificación sobre la promoción del desarrollo colaborativo de la cadena de suministro de la industria fotovoltaica”. En general, creemos que la introducción de esta política ha sentado las bases para el desarrollo de alta calidad de la industria fotovoltaica, y la sinergia de la cadena industrial puede ganar un espacio de desarrollo más amplio para la industria fotovoltaica. Los objetivos relevantes son: Tongwei Co.Ltd(600438) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) y Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , etc.
Rendimiento de las ganancias de los temas candentes: del 22 al 26 de agosto los temas candentes, los que más ganan son el vino, la selección de plantaciones, la soja, la selección de minas de carbón y la extracción de petróleo y gas. Esto se debió principalmente al impacto continuado de la política de “estabilización del crecimiento”, con la búsqueda de sectores relacionados. Los cinco principales descensos fueron los de envases avanzados, visión artificial, reductores, materiales OLED y equipos de semiconductores, debido principalmente a la actual sobrevaloración de los sectores correspondientes y al evidente ajuste de la reciente restricción de fondos.
La semana pasada (22 de agosto – 26 de agosto), la industria a nivel de Shen Wan, de la subida y la bajada, la clasificación de los cinco primeros de la semana pasada en orden es el carbón, el petróleo y los productos petroquímicos, la agricultura, la silvicultura, la cría de animales y la pesca, la alimentación y las bebidas, el transporte; abajo los cinco primeros son la electrónica, la industria de defensa, la maquinaria y el equipo, el equipo de energía, los ordenadores; la clasificación de la entrada neta acumulada de la semana pasada los cinco primeros son el carbón, las finanzas no bancarias, el petróleo y los productos petroquímicos, los productos químicos básicos y el transporte. Los cinco primeros puestos del ranking de salidas netas acumuladas de la semana pasada son la electrónica, la automoción, los equipos eléctricos, los ordenadores y los productos farmacéuticos y biológicos.
Consejos de riesgo: las políticas pertinentes para promover menos de lo esperado; la competencia de la industria se intensificó.
