Visión estratégica
El martes, las acciones A en su conjunto mostraron una impactante tendencia a la baja, los sectores de la nueva energía y de la vieja energía se dieron la mano para hundirse, los valores de seguimiento se desinflaron de forma generalizada y el volumen del mercado no mejoró; las empresas de corretaje se mostraron inquietas por la tarde y no pudieron salvar el día; Ning Wang salió de cinco negativos consecutivos, arrastrando el índice GEM a la baja durante cinco días seguidos. Al cierre, el índice SSE cayó un 0,42%, el índice SZSI un 0,39%, el índice GEM un 0,70%, el CSI 300 un 0,34%, el SSE 50 un 0,20% y el CSI 500 un 0,39%. El número de avanzados en ambas ciudades fue de 2199, superior a la media de la semana pasada de 1898, inferior a los 3015 del día anterior. El número de paradas fue de 46, inferior a la media de la semana pasada, que fue de 64, y de 68 el día anterior. El número de bajistas en las dos ciudades fue de 2.533, inferior a la media de la semana pasada de 2.835, y superior a los 1.699 del día anterior. El número de viviendas caídas fue de 18, inferior a la media de la semana pasada de 25, y superior a las 11 del día anterior. La salida neta de fondos hacia el norte fue de 4.980 millones de yuanes, frente a la salida neta de 939 millones de yuanes de la semana pasada y la entrada neta de 2.145 millones de yuanes del día anterior. El volumen de negocios de los dos mercados fue de 838559 millones de yuanes, frente a los 1.014237 millones de yuanes de la semana pasada y los 845876 millones de yuanes de la jornada anterior. La continua contracción de las acciones A representa la actitud confusa de los inversores hacia el mercado actual y significa que el mercado se enfrenta a una elección de dirección. Desde el punto de vista actual, debido al reciente control de la tasa de inflación de la Fed significativamente más de lo esperado, por lo que la política monetaria de la Fed en el futuro si sigue aumentando las tasas de interés de manera significativa, a continuación, para la entrada neta de fondos desde el norte o ser cambiado, además del fortalecimiento del índice del dólar y la fuerza de los rendimientos de los bonos de Estados Unidos, para los mercados de capitales globales o tendrá un impacto en el análisis anterior, creemos: “Aunque Este lunes, el índice llevó la presión del mercado extranjero apenas cerró en rojo, pero debido a la contracción del rebote, todavía hay una mayor incertidumbre si puede seguir subiendo, el próximo enfoque en la fuerza del rebote, si puede romper por encima de 3250 puntos es la clave”. El comportamiento del mercado, más débil de lo esperado, significa también que el índice SSE tendrá la posibilidad de caer por debajo de los 3155 puntos a corto plazo, para que los inversores esperen pacientemente una nueva dirección a elegir.
Estrategia de negociación de futuros sobre índices bursátiles
Perspectivas: el sentimiento del mercado se ha recuperado al reducirse el descuento de los futuros
(1) A 30 de agosto, las posiciones de los contratos IF, IH e IC ascendían a 179200 lotes, 109300 lotes y 313800 lotes, respectivamente, con unas variaciones diarias del ringgit del 2,21%, 1,37% y 0,68%.
(2) El 30 de agosto, IF, IH, el contrato del mes en curso y el diferencial al contado de 0,81 puntos, 3,94 puntos, -18,93 puntos, en comparación con la variación del día anterior de 6,33 puntos, 0,95 puntos y 19,47 puntos.
Consejo de operación: IF2209 a alta venta baja succión, nivel de soporte 4040 puntos, nivel de resistencia 4100 puntos
Estrategia de negociación de opciones
Opinión: la volatilidad implícita baja, el índice o mantiene un débil repunte
(1) El 30 de agosto, las opciones 50ETF, las opciones Huatai 300ETF, las opciones Harvest 300ETF y las opciones sobre índices bursátiles 300 PCR (posición) eran de 0,75, 0,94, 0,76 y 0,71 respectivamente, manteniéndose los valores PCR de las opciones 50ETF y 300ETF en niveles bajos.
(2) El 30 de agosto, la volatilidad implícita de las opciones de 300 ETF y de las opciones de 50 ETF era del 15,9% y del 15,7%, respectivamente.
Recomendaciones operativas: estrategia agresiva: ninguna por ahora; estrategia prudente: comprar opciones 300ETF comprar septiembre 4200 y vender una opción 300ETF comprar septiembre 4300 al mismo tiempo, el beneficio máximo para una sola cartera es de 722 dólares y la pérdida máxima es de 278 dólares; estrategia de cobertura: ninguna por ahora.
Consejos sobre el riesgo
1 Riesgo sistémico del mercado; 2 El pánico a corto plazo sigue propagando los factores de riesgo.
