Visión estratégica
El lunes, los tres principales índices de acciones A repuntaron rápidamente tras abrir más de un 1% a la baja en conjunto, y los índices de Shanghai y GEM se pusieron una vez en rojo; después del almuerzo, los índices bursátiles mostraron una tendencia a la baja, con el índice de Shanghai cerrando ligeramente al alza. El carbón y el petróleo volvieron a ser fuertes, y los valores fotovoltaicos, de semiconductores y de otros sectores repuntaron con fuerza. Al cierre, el índice de Shanghai subió un 0,14%, el de Shenzhen cayó un 0,34%, el índice GEM bajó un 0,37%, el CSI 300 cayó un 0,44%, el Shanghai 50 bajó un 0,70% y el CSI 500 subió un 0,19%. El número de avanzados en las dos ciudades fue de 3015, superior a la media de la semana pasada, que fue de 1898, y superior a los 1739 del día anterior. El número de paradas fue de 57, inferior a la media de la semana pasada, de 64, y superior a las 46 del día anterior. El número de bajistas en ambos mercados fue de 1.699, por debajo de la media de la semana pasada de 2.835 y de la jornada anterior de 2.976. El número de viviendas caídas fue de 11, inferior a la media de la semana pasada, que fue de 25, y de 35 en la jornada anterior. La entrada neta de fondos hacia el norte fue de 2.145 millones de yuanes, frente a una salida neta de 939 millones de yuanes la semana pasada y una entrada neta de 5.151 millones de yuanes el día anterior. El volumen de negocios de los dos mercados fue de 845876 millones de yuanes, frente a los 1.014237 millones de la semana pasada y los 929188 millones de la jornada anterior. a acciones siguieron reduciéndose, y el sentimiento de los inversores del mercado de hacer más cayó bruscamente en estos momentos en un escenario en el que la dirección no estaba clara. Como el reciente control de la tasa de inflación de la Fed superó significativamente las expectativas, si la política monetaria de la Fed sigue aumentando las tasas de interés de manera significativa en el futuro, entonces la entrada neta de fondos hacia el norte o ser cambiado, además del fortalecimiento del índice del dólar y la fuerza de los rendimientos de los bonos de Estados Unidos, para los mercados mundiales de capitales o tendrá un impacto, aunque este lunes, el índice llevó a la presión del mercado externo apenas cerró en rojo, pero debido a la contracción de rebote, puede seguir subiendo todavía tienen El siguiente punto de interés es la fuerza del rally, si puede romper por encima de los 3250 puntos es la clave.
Estrategia de negociación de futuros sobre índices bursátiles
Punto de vista: El índice se estabilizó en un nivel bajo y repuntó, el rebote a corto plazo puede continuar
(1) El 29 de agosto, las posiciones en los contratos IF, IH e IC eran de 175400 lotes, 107900 lotes y 311700 lotes respectivamente, con variaciones diarias del 1,73%, 1,42% y 0,17%.
(2) El 29 de agosto, IF, IH, el contrato del mes en curso y el diferencial al contado de -5,52 puntos, 2,99 puntos, -38,4 puntos, en comparación con la variación del día anterior de -5,38 puntos, -3,22 puntos y -9,03 puntos. Consejo de operación: IC2209 para comprar en la baja, nivel de soporte 6240 puntos.
Estrategia de negociación de opciones
Vista: la volatilidad implícita es baja, el índice mantiene un estrecho rango de fluctuaciones
(1) El 29 de agosto, las opciones de 50 ETF, las opciones de 300 ETF de Huatai, las opciones de 300 ETF de Harvest y las opciones de 300 índices bursátiles PCR (posición) eran de 0,75, 0,94, 0,76 y 0,71, respectivamente, y los valores PCR de las opciones de 50 ETF y 300 ETF se mantenían en niveles bajos.
(2) El 29 de agosto, la volatilidad implícita de las opciones de 300 ETF y de las opciones de 50 ETF era del 16,2% y del 16,0%, respectivamente.
Recomendaciones operativas: estrategia agresiva: ninguna por ahora; estrategia prudente: comprar 300 opciones de compra de ETFs en septiembre de 4200 y vender una opción de compra de ETFs en septiembre de 4300 al mismo tiempo, el beneficio máximo para una sola cartera es de 689 dólares y la pérdida máxima es de 311 dólares; estrategia de cobertura: ninguna por ahora.
Consejos sobre el riesgo
1 Riesgo sistémico del mercado; 2 El pánico a corto plazo sigue propagando los factores de riesgo.
