Consejo de inversión: En la actualidad, consideramos que el mercado está probablemente en el rango inferior, pero el entorno del mercado es más complejo debido a la elevada inflación y a las repetidas epidemias. Recomendamos centrarse en estas direcciones: (1) sectores de política de crecimiento estable. Por ejemplo: infraestructuras, bienes inmuebles; extremo de consumo del enfoque recomendado: automoción, electrodomésticos, materiales de construcción, etc.; (2) independiente del ciclo macroeconómico de la placa de inversión de la angustia. Como el sector de la ganadería porcina, el turismo y el transporte; (3) mejora marginal de la placa de rendimiento. En los próximos 1-2 trimestres, se espera una mejora del rendimiento de fuerte a débil, respectivamente: industria de defensa, transporte, TMT, etc.; (4) nuevas energías y otros valores de seguimiento. Las nuevas energías y otros valores de pista están todavía en la etapa de alto crecimiento industrial, todavía hay ciertas oportunidades de inversión, centrándose en la valoración relativamente razonable de los nuevos vehículos de energía, la energía eólica, la fotovoltaica, el almacenamiento de energía y la medicina y otros temas relacionados.
Tema candente: (1) muchos lugares sufren restricciones de energía a altas temperaturas, se espera que la construcción de energía verde se acelere. Tras dos videoconferencias de emergencia consecutivas, el 11 y el 14 de agosto, para garantizar el suministro de electricidad, el 15 de agosto Sichuan volvió a celebrar una reunión de programación para garantizar el suministro de electricidad. En general, aunque por el clima de alta temperatura sigue afectando, la situación de la oferta y la demanda de energía en el corto plazo también puede tener algunas perturbaciones. Sin embargo, con el objetivo de “neutralidad de carbono, pico de carbono” y el proceso de aceleración del suministro de energía, el lado de la energía del proceso relacionado con la construcción de energía verde continuará acelerando, seguir viendo el desarrollo a largo plazo del sector de la energía verde. Los objetivos relevantes son: Huaneng Power International Inc(600011) , Guangdong Electric Power Development Co.Ltd(000539) y China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , etc. (El 19 de agosto, el primer ministro Li Keqiang organizó una reunión ejecutiva del Consejo de Estado para desplegar medidas que promuevan la reducción de los costes de financiación de las empresas y de los créditos al consumo personal y aumentar el apoyo financiero a la economía real; se decidió continuar con la implantación de vehículos de nueva energía exentos del impuesto sobre la compra de vehículos y otras políticas para promover el consumo a gran escala. En general, creemos que bajo el cuidado continuo de la política y el estímulo de la temporada alta de consumo tradicional de los “Nueve de Oro y Diez de Plata”, la demanda de vehículos de nueva energía seguirá mejorando, y se espera que el auge del mercado continúe subiendo. Las ofertas relacionadas son: Byd Company Limited(002594) , Saic Motor Corporation Limited(600104) , etc. (El 18 de agosto, la Oficina Nacional del Seguro de Salud emitió un aviso sobre la rectificación especial del mercado de implantes dentales, y la industria de implantes dentales puede marcar el comienzo de un desarrollo saludable. Creemos que el espacio potencial para los implantes dentales en China se abrirá aún más debido a la resonancia de múltiples factores, como la profundización del envejecimiento en China, el aumento de la conciencia de la salud oral y la mejora del consumo nacional. Además, junto con la creciente tasa de penetración de los implantes dentales en China, se espera que el mercado de implantes dentales experimente un rápido crecimiento con “precio por volumen”. Las ofertas relevantes incluyen: Topchoice Medical Co.Inc(600763) , Ruier Group y Yantai Zhenghai Bio-Tech Co.Ltd(300653) .
Rendimiento de las ganancias de los temas candentes: entre el 15 y el 19 de agosto los temas candentes son los inversores fotovoltaicos, el almacenamiento de energía, el zafiro, la energía térmica, el aumento de la bolsa de tierras, la energía verde, etc. La razón principal es la política de “crecimiento estable” sigue forzando y el impacto de la fermentación del conflicto geopolítico, los sectores relacionados se buscan. Los cinco principales declinantes fueron las acciones de oro de acero, selecciones de oro, servicios de ocio acciones de oro, equipos informáticos selecciones, servicios Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , principalmente debido a la valoración actual de los sectores pertinentes son demasiado altos, el reciente endurecimiento de los fondos apareció ajuste obvio.
La semana pasada (15 de agosto – 19 de agosto), la industria a nivel de Shen Wan, desde la subida y la bajada, la semana pasada, los cinco primeros en orden de subida son el carbón, el petróleo y los productos petroquímicos, los servicios públicos, los productos financieros no bancarios y los productos químicos básicos; los cinco primeros en orden de bajada son los bancos, la agricultura, la silvicultura, la cría de animales y la pesca, la industria de defensa, la informática y los alimentos y bebidas; la semana pasada, la entrada neta acumulada que ocupa los cinco primeros puestos es el carbón, los productos financieros no bancarios, el petróleo y los productos petroquímicos, los productos químicos básicos y el transporte; la semana pasada Las cinco principales salidas netas acumuladas la semana pasada fueron la electrónica, los automóviles, los equipos eléctricos, los ordenadores y los productos farmacéuticos y biológicos.
Riesgos: La promoción de las políticas pertinentes no es la esperada; intensificación de la competencia en el sector.
