Resumen del núcleo
Consejo de inversión: En la actualidad, consideramos que el mercado está probablemente en el rango inferior, pero el entorno del mercado es más complicado debido a la alta inflación y a las repetidas epidemias. Recomendamos centrarse en estas direcciones: (1) sectores de política de crecimiento estable. Por ejemplo: infraestructuras, bienes inmuebles; extremo de consumo del enfoque recomendado: automoción, electrodomésticos, materiales de construcción, etc.; (2) independiente del ciclo macroeconómico de la placa de inversión de la angustia. Como el sector de la ganadería porcina, el turismo y el transporte; (3) mejora marginal de la placa de rendimiento. En los próximos 1-2 trimestres, se espera una mejora del rendimiento de fuerte a débil: industria de defensa, transporte, TMT, etc.; (4) nuevas energías y otros valores de seguimiento. Las nuevas energías y otros valores de pista están todavía en la etapa de alto crecimiento industrial, todavía hay ciertas oportunidades de inversión, centrándose en la valoración relativamente razonable de los nuevos vehículos de energía, la energía eólica, la fotovoltaica, el almacenamiento de energía y la medicina y otros objetivos relacionados.
Tema candente: (1) La Oficina de Aviación Civil sobre las condiciones especiales y exenciones del C919 para los comentarios, se espera que la operación comercial de los aviones nacionales se acelere. El 9 de agosto, según la página web oficial de la Administración de Aviación Civil de China (CAAC), basándose en las características de diseño del avión C919 y en la solicitud de COMAC, y de acuerdo con los artículos 21.3 y 21.16 del Reglamento para la Determinación de la Conformidad de los Productos y Componentes de Aviación Civil, se pretende emitir condiciones especiales y conceder exenciones de algunos de los requisitos de aeronavegabilidad pertinentes para este tipo de avión. En el futuro, como el proyecto C919 seguirá siendo promovido hasta que se lance con éxito en la aerolínea, la cadena industrial ascendente y descendente de la industria de fabricación de aviones de China también verá un rápido desarrollo. Las ofertas relevantes incluyen: Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) y Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , etc. (2) La redacción de la “Directriz sobre los servicios de seguridad para el transporte de vehículos autónomos (para su aplicación en pruebas)”, que puede ser un catalizador para la conducción autónoma. El 8 de agosto, el Ministerio de Transportes organizó la redacción de la “Directriz para los servicios de transporte seguro de vehículos automatizados (para su aplicación en pruebas)” (proyecto para comentarios públicos), que ya está disponible para su consulta pública. En general, creemos que con la aplicación gradual de la política piloto de comercialización de la tecnología de autoconducción de China, se espera que el proceso de autoconducción nacional siga avanzando, y que la cadena industrial relacionada con los coches inteligentes siga beneficiándose. Los objetivos relevantes son: Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) y Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , etc. (3) Ayuda a la política, sigue centrándose en las oportunidades de reparación de la placa base. El 8 de agosto, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural, el Ministerio de Comercio y la Administración General de Regulación del Mercado publicaron conjuntamente el Plan de Acción para Promover el Desarrollo de Alta Calidad de la Industria del Hogar. Creemos que, con el debilitamiento marginal del impacto de la epidemia, junto con la introducción sucesiva de la política de “garantía de entrega de edificios”, los bienes inmuebles pueden seguir mostrando una débil reparación, mientras que la valoración actual del sector de mobiliario de hogar se ha ajustado de nuevo a un rango relativamente razonable, tras el apoyo continuado de la política, las principales empresas de mobiliario de hogar pueden tomar la delantera en el inicio de la reparación. Los objetivos relacionados son: Oppein Home Group Inc(603833) , Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) y Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , etc.
Temas candentes rendimiento de las ganancias: 08 de agosto – 12 de agosto temas candentes, la parte superior de la subida para la parte superior de la subida para los materiales superduro, cultivar diamantes, siliconas, el sistema de mar y el embalaje avanzado. La razón principal es la política de “crecimiento estable” sigue forzando y la fermentación de conflictos geopolíticos, se buscan sectores relacionados. Los cinco principales descensos fueron el IGBT, las acciones de oro para ordenadores, las acciones de oro para la agricultura, los controladores autónomos y las obleas de silicio para semiconductores, debido principalmente a la actual sobrevaloración de los sectores correspondientes y al evidente ajuste debido a la reciente restricción de fondos.
La semana pasada (08 de agosto – 12 de agosto), la industria primaria de Shen Wan, de la subida y la bajada, la semana pasada los cinco primeros clasificados fueron el carbón, el petróleo y los productos petroquímicos, los servicios públicos, financieros no bancarios, química básica; abajo los cinco primeros fueron los bancos, la agricultura, la silvicultura, la cría de animales y la pesca, la industria de defensa, la informática, los alimentos y las bebidas; la semana pasada la entrada neta acumulada clasificó los cinco primeros fueron el carbón, financieros no bancarios, el petróleo y los productos petroquímicos, química básica y transporte. Las cinco principales salidas netas acumuladas la semana pasada fueron la electrónica, los automóviles, los equipos eléctricos, los ordenadores y los productos farmacéuticos y biológicos.
Riesgos: las políticas relacionadas no se promueven como se esperaba; intensificación de la competencia en el sector
