Semiconductores de tercera generación: China más fuerza de disposición, la demanda descendente sigue siendo resistente
Importante catalizador de la industria: más modelos de vehículos eléctricos con accionamiento eléctrico de SiC o plataformas de carga de alto voltaje añadidas Las cifras muestran que el índice de la industria de semiconductores de tercera generación cayó un 9,5% en julio, superando al GEM. La demanda descendente siguió resistiendo, con unas ventas de VE Byd Company Limited(002594) -Han de 13.106 unidades en julio, un 122% más que en el mismo mes del año anterior y un récord en términos absolutos por tercer mes consecutivo; las ventas al por mayor de Tesla China de 28.217 unidades en julio, un -14% más que en el mismo mes del año anterior. En cuanto a la nueva demanda, las entregas del Azera ES7 con sistema de propulsión eléctrica SiC comenzarán oficialmente a finales de agosto. En cuanto a los cambios de capital en el sector, el 1 de julio, el desarrollador de dispositivos de potencia SiC, Basic Semiconductor, completó su ronda de financiación C3, con Yueke Finance y Chubu Core Fund como coinversores. Eventos, política, 29 de julio, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) filial Silan Ming galio para construir una línea de producción de chips de dispositivos de potencia de SiC de 6 pulgadas, la inversión total del proyecto es de 1,5 mil millones de yuanes, para la mayor capacidad de producción conocida de China de la línea de producción de dispositivos de potencia de SiC de grado automotriz; 28 de julio, Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) investigación institucional aceptada, dijo que las obleas de sustrato de SiC han estado en el suministro de lotes pequeños, se espera que al final del año se alcanzar una capacidad de suministro de 5.000 obleas/mes; el 14 de julio, Infineon celebró una ceremonia de colocación de la primera piedra de su tercera fábrica en Jurin, Malasia, con una inversión total del proyecto de aproximadamente 12.120 millones de RMB, que se utilizará para la producción de productos semiconductores de SiC y GaN de tercera generación y se espera que entre en producción en el tercer trimestre de 2024.
RMB digital del Banco Central: Industrial Bank Co.Ltd(601166) se añadirá como operador designado de RMB digital
Principales catalizadores del sector: nueva ampliación de las zonas piloto, importante actualización de la versión piloto de la APP
En cuanto a los datos clave, los índices del lado de la emisión de divisas digitales y del lado de la circulación de criptomonedas cayeron un 0,5% y subieron un 1,9% respectivamente en julio, y ambos superaron al GEM. En cuanto a los eventos y las políticas, el 24 de julio se lanzó oficialmente la "Digital RMB Industry Alliance", una iniciativa conjunta de Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) y Huawei, que reúne a 37 miembros. El 13 de julio, el Banco Central anunció que aceptaría Industrial Bank Co.Ltd(601166) como nuevo operador designado del RMB digital; el 4 de julio, el Comité Ejecutivo de la Zona de Demostración del Delta del Río Yangtze, junto con la sede del Banco Popular de China en Shanghái y otros organismos reguladores, emitió el "Acuerdo de Trabajo Piloto del RMB Digital de la Zona de Demostración 2022", proponiendo que en 2022 La zona de demostración se centrará en promover la implantación de nueve escenarios de aplicación del RMB digital, como el acceso al crédito interregional a los servicios médicos, las aldeas digitales especiales y los servicios financieros especiales.
VRAR realidad virtual: el mercado primario sigue al rojo vivo, las políticas regionales apoyan fuertemente
Principales catalizadores de la industria: aparición de aplicaciones fenomenales de RV/AR, avances tecnológicos relevantes
En julio, el índice del extremo de fabricación de componentes ascendente cayó un 9,5% y el del extremo de fundición de módulos intermedio un 5,7%, ambos más débiles que el GEM. El porcentaje de usuarios de RV en la plataforma Steam se situó en julio en torno al 6,67%, lo que supone un enorme aumento del 4,8% con respecto a mayo (la exactitud estadística de los datos está aún por verificar). En julio, el número de contenidos compatibles con la RV (juegos + aplicaciones) en la plataforma Steam fue de 6.882, lo que supone un aumento de 62 respecto al mes anterior y un 15,8% interanual. En cuanto al capital de la industria, el 18 de julio, el editor chino de juegos de realidad virtual NetEase Shadowcore anunció la finalización de una ronda de financiación de serie A de 100 millones de RMB, con Patrol Star Investment de OPPO como inversor estratégico. En cuanto a eventos y políticas, el 27 de julio, Meta anunció que su casco de RV insignia MetaQuest2 aumentará su precio en 100 dólares a partir de agosto; el 8 de julio, Shanghái publicó el "Plan de acción de Shanghái para cultivar una nueva vía de "Meta-Universo" (20222025)", planteando El Ayuntamiento de Shanghái publicó el "Plan de Acción de Shanghái para Cultivar la Nueva Vía del Metauniverso (20222025)", que establece el objetivo de alcanzar 350000 millones de yuanes en industrias relacionadas con el metauniverso para 2025.
Un sistema de seguimiento cuatridimensional de la frontera tecnológica
Basándonos en el valor de la inversión reciente en el mercado secundario, clasificamos las fronteras tecnológicas en tres categorías: "exploración básica (Clase I), aplicación gradual (Clase II) y explosión prometedora (Clase III)", con un valor de inversión bajo, medio y alto en ese orden. Para las tres categorías diferentes de fronteras tecnológicas, nos proponemos establecer diferentes sistemas y marcos de seguimiento e investigación. Para la Categoría III, hemos establecido un sistema de seguimiento cuatridimensional de los cambios en los datos clave, los cambios en el capital de la industria, los acontecimientos candentes y la evolución de las políticas relevantes, en un intento de captar el valor de la inversión de su industria en vísperas de cambios importantes.
Advertencia de riesgo
El desarrollo de la industria de la frontera tecnológica no es el esperado; los cambios en los datos no son seguidos de manera oportuna; la muestra del índice subyacente al ajuste
