Los informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas minimizan la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permiten a los inversores particulares acceder antes a los cambios en los fundamentos de las empresas cotizadas.
Puntos básicos.
1. Desde la apertura de la disputa comercial entre Estados Unidos y China en 2018, el juego estratégico entre China y Estados Unidos se ha convertido en la "nueva normalidad" en la relación entre los dos países. Tomando la historia como guía, ha habido nueve grandes perturbaciones en las relaciones chino-estadounidenses en los últimos años, que se produjeron en marzo de 2018, abril de 2018, junio de 2018, mayo de 2019, agosto de 2019, julio de 2020, agosto de 2020 y marzo de 2022, principalmente relacionadas con el comercio, la ciencia y la tecnología, las finanzas y las cuestiones geopolíticas.
2. El impacto más negativo de la disputa comercial entre Estados Unidos y China en el mercado se produjo en 2018, ya que los dos aumentos de aranceles en marzo y junio de 2018 provocaron una aceleración del mercado a la baja durante un mes, con una caída de los principales índices de base amplia de más del 5%. Después de 2019, es difícil para el juego de EE.UU. y China para determinar la dirección a largo plazo del mercado, sólo en el corto plazo al apetito de riesgo global del mercado formó una fase de perturbación, pero el impacto estructural es aún más evidente.
3, el juego de China y el de Estados Unidos implica diferentes áreas, el impacto en el mercado también ha sido diferenciado. China y el juego de Estados Unidos que implica el comercio, la ciencia y la tecnología y otras áreas de la estructura de la acción A del impacto del mercado es más obvio, las industrias pertinentes a menudo marcará el comienzo de una fase de oportunidades de inversión, típicamente representado por el "incidente del chip de Huawei" en 2019 después del estallido del mercado "autónomo controlable", así como El mercado de "productos nacionales" tras el "incidente del algodón de Xinjiang" en 2021. Después de los dos sucesos relacionados con el juego entre Estados Unidos y China en el sector financiero (agosto de 2019 y marzo de 2022), el mercado entró en una fase acelerada de tocar fondo. Y a medida que los acontecimientos fueron remitiendo, el mercado estableció el fondo se estabilizó y repuntó, volviendo de nuevo a la línea principal de predominio.
4, las recientes relaciones entre China y EE.UU. tienen ciertos giros, el 19 de julio, el Senado de EE.UU. aprobó el "proyecto de ley de chips" con fuertes implicaciones para China, los Estados Unidos está preparando nuevas medidas para limitar la exportación de equipos de fabricación de chips de EE.UU. a los fabricantes de chips de memoria de China continental. Además, el conflicto del Estrecho de Taiwán se intensificó a principios de agosto, exacerbando aún más el impacto de los eventos de riesgo externos en las acciones A, pero de acuerdo con las circunstancias del pasado, el impacto de tales eventos inesperados en la dirección de las operaciones del mercado puede ser limitado, todavía mantenemos el informe mensual de agosto "no pesimista, en busca de oportunidades" en el juicio del mercado.
5, la configuración, el tema de los EE.UU. y China juego, la tecnología de diseño de prioridad + sector de la demanda interna, por un lado, "alternativa interna" y "independiente controlable" tema en los Estados Unidos "proyecto de ley de chips" después del aterrizaje Por otra parte, las perturbaciones geopolíticas, no afectados por factores externos de los sectores de la demanda interna poco a poco tienen una ventaja relativa, como el consumo opcional de automóviles, electrodomésticos y el consumo esencial de alimentos y bebidas, la agricultura, la silvicultura y las industrias pesqueras, superpuesto a la corrección de la valoración desde julio, poco a poco tienen valor de configuración.
