Los informes de los institutos de investigación de las principales empresas de corretaje chinas minimizan la diferencia de información entre los inversores particulares y las instituciones y permiten a los inversores particulares comprender antes los cambios en los fundamentos de las empresas cotizadas.
La tasa de crecimiento del consumo de electricidad de junio pasó de ser negativa a positiva, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) los esfuerzos de inversión superaron con creces las expectativas. Por el lado de la demanda de electricidad, el crecimiento de la electricidad en junio pasó de ser negativo a positivo, con la epidemia controlada eficazmente, la estabilización de las medidas de crecimiento surtirá efecto, se espera que la demanda de energía siga recuperándose; por el lado de la oferta de energía, la primera mitad de los recursos hídricos es mejor, los recursos eólicos son débiles, pero la orientación del objetivo del “doble de carbono” bajo la certeza del crecimiento de la instalación de nueva energía es alta, por lo que todavía es optimista sobre la nueva energía a largo plazo El desarrollo del espacio.
Un sistema de reciclaje sólido y un cultivo acelerado de empresas relacionadas con el reciclaje. China ha establecido inicialmente un sistema de reciclaje de baterías eléctricas, y seguirá mejorando el sistema de reciclaje, acelerando el desarrollo de los métodos de gestión del reciclaje, reforzando el vínculo de trabajo central y local, formando un mecanismo de coordinación y supervisión, mejorando el sistema de normas de reciclaje de baterías eléctricas, apoyando el desmantelamiento inteligente, la regeneración de materiales y otras investigaciones y aplicaciones tecnológicas, y acelerando el cultivo de una serie de empresas relacionadas con la utilización y el reciclaje de gradientes. La certeza de la liberación de la demanda de recursos renovables en el futuro es alta, las empresas relacionadas han mostrado un crecimiento sostenido de alta velocidad.
Los precios del cemento muestran signos de haber tocado fondo, a la espera de la posterior mejora de la demanda. Cemento: Los precios del cemento siguieron bajando esta semana, pero el ritmo de descenso se redujo considerablemente. Creemos que la demanda se ha retrasado pero no ha desaparecido, el extremo de las infraestructuras impulsará la demanda del mercado del cemento. Vidrio: A corto plazo, sigue existiendo el problema de la escasez de fondos inmobiliarios, la demanda del mercado de vidrio flotado sigue siendo débil, a falta de una mejora de la demanda, los resultados de las empresas de vidrio siguen necesitando esperar una mejora. Fibra de vidrio: los precios del roving de fibra de vidrio han bajado ligeramente esta semana, algunos de los principales fabricantes ofrecen a la baja, la demanda actual del mercado es débil, no hay una mejora significativa en el futuro próximo. Materiales de construcción de consumo: debido a la recesión inmobiliaria, la finalización de las restricciones financieras, los precios de las materias primas fluctúan significativamente, el impacto de la demanda del mercado de la categoría de materiales de construcción de consumo se debilitó.
La oferta es estable, y la demanda aún tiene más margen de recuperación en el tercer y cuarto trimestre. Por el lado de la oferta, el efecto de la política de aumento de la producción para garantizar el suministro continuó apareciendo, en junio, la producción de carbón en bruto 380 millones de toneladas, un 15,3% interanual, la tasa de crecimiento se aceleró en 5,0 puntos porcentuales sobre el mes anterior, la producción media diaria de 12,64 millones de toneladas; las importaciones continuaron apretando, en junio un solo mes importado 18,98 millones de toneladas de carbón, un 33,1% interanual, la tasa de disminución que el mes anterior se expandió en 31,0 puntos porcentuales; en general, el lado de la oferta de un aumento constante, el lado de la demanda todavía tiene más espacio para la recuperación. El lado de la demanda todavía tiene más margen de recuperación en el tercer y cuarto trimestre.
Consejos de inversión: públicos: China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .SH), Longyuan Power (001289.SZ), Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ( Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .SZ), Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) ( Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) .SH), Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) ( Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) .SH), Nyocor Co.Ltd(600821) ( Nyocor Co.Ltd(600821) .SH), Huaneng Power International Inc(600011) ( Huaneng Power International Inc(600011) .SH), Gd Power Development Co.Ltd(600795) ( Gd Power Development Co.Ltd(600795) .SH), Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) ( Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) .SZ), Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) ( Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) .SH), Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) ( Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) .SH). Protección del medio ambiente: Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) ( Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) .SH), Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) ( Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) ( Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) .SZ), Bece Legend Group Co.Ltd(000803) ( Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ), Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) ( Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH). Materiales de construcción: AD ( Yonggao Co.Ltd(002641) .SZ), Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .SZ), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .SZ), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .SZ), Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ( Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .SZ), Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ( Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .SH), Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .SH), Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ( Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .SZ), Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .SH), South Glass A ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .SZ). Carbón: Se recomienda Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) ( Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .SZ), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .SH), China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .SH), China Coal Energy Company Limited(601898) ( China Coal Energy Company Limited(601898) .SH).
Riesgos: el riesgo de grandes fluctuaciones en los precios de las materias primas; el riesgo de que la demanda descendente sea inferior a las expectativas; el riesgo de que las restricciones a la producción sean inferiores a las expectativas; el riesgo de que la fuerza de la política sea inferior a las expectativas; el riesgo de que la nueva capacidad de producción del sector supere las expectativas; el riesgo de que los precios del carbón caigan bruscamente bajo la presión de la regulación y el control de la política
