El viernes, el mercado en general osciló ampliamente a lo largo del día. Las acciones en general cayeron más o menos, las dos ciudades más de 2700 acciones cayeron. Los mercados de Shanghai y Shenzhen facturaron el viernes 941400 millones, lo que supone una reducción de 76.800 millones respecto a la jornada anterior. Por sectores, el reciclaje de baterías eléctricas, la protección del medio ambiente, el HJT, la acuicultura de agua dulce y otros sectores fueron los que más ganaron. Al cierre de las operaciones, el índice de Shanghai cayó un 0,06%, el de Shenzhen un 0,49% y el de GEM un 0,51%. El viernes, los fondos de entrada al norte de la Bolsa de Shanghái tuvieron una entrada neta de 3.200 millones de yuanes, y la Bolsa de Shenzhen una venta neta de 1.560 millones de yuanes.
El viernes, los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron a la baja en conjunto, el Dow cayó un 0,43%, con una subida del 1,95% esta semana; el S&P 500 cayó un 0,93%, con una subida del 2,55% esta semana; el Nasdaq cayó un 1,87%, con una subida del 3,33% esta semana. Las redes sociales, el acero y las aplicaciones de software se encuentran entre los principales descensos, con Snap bajando más del 39%.
En la reunión matutina de corredores de bolsa de hoy, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) cree que se llevarán a cabo dos reuniones importantes, o tener un mayor impacto en la dirección y la estructura de las acciones A; China Securities Co.Ltd(601066) cree que el período de choque debe ser la asignación equilibrada de crecimiento; China International Capital Corporation Limited(601995) cree que el “dinero barato” desapareció, las perspectivas de crecimiento de buena Los “activos básicos” son más populares.
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ：Se celebrarán dos reuniones importantes o con mayor impacto en la dirección y estructura de las acciones A China Merchants Securities Co.Ltd(600999) creen que esta semana se celebrarán dos reuniones importantes. 1) la reunión del Politburó sobre la segunda mitad del conjunto de la tasa de crecimiento económico, los acuerdos pertinentes para el crecimiento estable, la orientación de la política para el sector inmobiliario, la orientación de la política de consumo y otras Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) tendencias, puede guiar la segunda mitad de la asignación de acciones A de la dirección importante; 2) la próxima semana la Reserva Federal se llevará a cabo en la reunión de la tasa de interés de julio, una combinación de la actual economía de Estados Unidos. Los datos, las expectativas del mercado cambian y la declaración de los funcionarios de la Fed, se espera que la Fed suba los tipos de interés en julio con una probabilidad de 75 puntos básicos, si la Fed como se espera sube los tipos 75 puntos básicos, entonces el impacto en el mercado a corto plazo es limitado; pero si la Fed parece superar las expectativas de subir los tipos 100 puntos básicos, puede suprimir el apetito de riesgo del mercado a corto plazo y causar la volatilidad del mercado. En el futuro, el ritmo de las subidas de tipos se ralentizará después de septiembre, y con las botas puestas, los fondos del norte podrían volver a fluir y las acciones A podrían retomar el ciclo alcista. Además, es probable que los rendimientos de los bonos estadounidenses y el índice del dólar entren en un ciclo bajista tras la subida de tipos, lo que beneficiará el rendimiento futuro de las acciones A, especialmente para la valoración de los sectores de mayor auge.
China Securities Co.Ltd(601066) ：Ideas de asignación de sectores para el periodo de choque China Securities Co.Ltd(601066) cree que el mercado ha entrado en un periodo de oscilación a partir de un periodo de reparación unilateral, validando juicios anteriores. Estructuralmente, se espera que el auge de las nuevas energías se mantenga, pero la aglomeración está aumentando, se espera que el auge de algunos bienes de consumo mejore marginalmente, pero el atractivo de la valoración general no es fuerte, la lógica de la mejora marginal del auge farmacéutico no es fuerte, pero las instituciones anteriores siguen reduciendo la asignación. Creemos que los inversores deben ser pacientes en esta etapa, los ganadores relativos pueden considerar una asignación equilibrada de crecimiento, los ganadores absolutos pueden considerar una posición neutral, a la espera de catalizadores externos en el marco del ajuste significativo en la estructura y, a continuación, añadir el crecimiento de alta beta de alto auge. Asignación equilibrada de crecimiento, en concreto creemos que podemos moderar la asignación equilibrada en la línea principal del auge del estilo de crecimiento se espera que sea estable o buena médica, las acciones de crecimiento de los consumidores. En el caso de las expectativas fundamentales estables, que se benefician de la dirección de los costes a la baja, también deberían considerar el aumento de la asignación. Sectores clave: energía eólica, fotovoltaica, almacenamiento de energía, baterías, militar, alimentación y bebidas, servicios médicos/estética médica, etc.
China International Capital Corporation Limited(601995) ：Las implicaciones de la desaparición del “dinero barato” en la fijación de los precios de los activos a nivel mundial China International Capital Corporation Limited(601995) El BCE dice adiós a 8 años de tipos de interés negativos y se suma al carro del endurecimiento con una inesperada subida de tipos de 50 puntos básicos. El tamaño de los bonos globales de tipo de interés negativo cayó desde un máximo de 18 billones de dólares a finales de 2020 hasta 2 billones. La desaparición del “dinero barato” puede tener un impacto significativo en la fijación de precios de los activos globales: 1) Insuficiente flujo de caja en el numerador y demasiada dependencia de “activos marginales” en el denominador, como empresas menos rentables dentro de los mercados, deuda de alto rendimiento dentro de los bonos, mercados marginales dentro de las diferentes regiones y 2) Por el contrario, se favorecen los “activos básicos” con balances sólidos y buenas perspectivas de crecimiento, como el crecimiento de alta calidad, la resistencia de los mercados nacionales y los tipos de cambio, o incluso los inmuebles regionales básicos.
