Investigación de mercado: frente al mercado de acciones a en el segundo semestre del año, creemos que el mercado está "saliendo gradualmente del pensamiento de la gran caída", se espera que la próxima conmoción cerebral en el Centro hacia arriba, el retorno de la estrategia de inversión de prosperidad. En la estructura, la Dirección General es la tendencia de la industria en el decimocuarto plan quinquenal: Verde, de gama alta, intelectualización numérica (inteligencia, integración y número), agarrando firmemente la marea industrial de la nueva cadena de la industria del automóvil de energía, el automóvil se está convirtiendo en una nueva plataforma de innovación, En comparación con la marea de la tecnología de internet móvil en 2013.
En cuanto a los factores externos: la vigilancia de los factores de riesgo, como la "recesión de los Estados Unidos", se espera que tenga un impacto negativo en el mercado en la segunda mitad del segundo semestre del a ño, que puede observarse a través de los precios del oro, los tipos de cambio y la inflación.
En cuanto a los factores internos: se permite que el período de verificación de los efectos de la política de crecimiento estable se prolongue, el mercado a corto plazo sigue siendo débil en la elección de los fundamentos de China, que se encuentra en la etapa de "mala economía pero no peor + buena liquidez", lo que hace que la asignación basada en la lógica de la liquidez sea sostenible. A medida que el efecto de la política de crecimiento constante se materializa gradualmente, se espera que la lógica de liquidez cambie a la lógica básica de las expectativas de recuperación y que el Centro de las perturbaciones del mercado se mueva hacia arriba, relativamente más cerca de 2019.
Para el estudio del estilo: crecimiento, consumo "ciclo, finanzas; GEM Index, Science and Technology 50 Index better than Shanghai and Shenzhen 300.
Para los fondos incrementales: 2022h2 se mejorará en cierta medida en comparación con el primer semestre.
En cuanto al ritmo básico de la investigación: en el segundo trimestre, el Fondo de beneficios de todo un avance, pero la pendiente de reparación posterior es limitada, que es diferente del impacto de la epidemia en 2020 después del ritmo básico.
En cuanto a la lógica de las transacciones: desde el punto de vista de las expectativas del mercado, todavía se ajusta a: el crecimiento estable no puede permitirse, la prosperidad es difícil de prosperar; El crecimiento constante se materializa y la prosperidad cambia. 1. Políticas; 2. Datos sociales y financieros, valor añadido industrial y datos inmobiliarios; 3. Las acciones inmobiliarias y las acciones de consumo se recuperaron constantemente.
Configuración de la pista de la industria: diseño de alto crecimiento económico, más allá de la industria de la distribución: automóviles, vehículos de nueva energía, fotovoltaica, alimentos y bebidas, industria militar, carbón, química, bienes raíces, medicina.
La lógica de la industria sugiere prestar atención a la nueva cadena de la industria de la energía / automóvil (vehículo completo, piezas de repuesto de automóviles, litio, fotovoltaica, energía eólica, almacenamiento de energía), la cadena de la industria de la inteligencia numérica (conducción no tripulada, hogar inteligente, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ), la cadena de la industria de la seguridad (industria militar, equipo médico, industria de semillas); 2. La lógica de la débil recuperación económica sugiere que se preste atención al nuevo sistema energético, el carbón, la agroquímica, los nuevos materiales (fibra química, materiales especiales, materiales especiales) y el equipo de suministro de energía; 3. Lógica de mitigación del impacto de costos: piezas de automóviles, productos de caucho (neumáticos), alimentos congelados, pequeños electrodomésticos, equipos electrónicos de consumo, etc.
1. La situación epidémica mundial sigue siendo incierta; 2. Los efectos negativos de la recesión económica estadounidense; 3. La política de crecimiento estable es inferior a las expectativas.
