Punto de vista básico
Creemos que la presión sobre el crecimiento sostenido de la economía china seguirá aumentando en 2022 y que el clima de la industria manufacturera orientada a la exportación se desacelerará rápidamente. Debido al aumento de los precios aguas arriba, la disminución de los pedidos de exportación y la propagación de la epidemia en China, la demanda y la producción, la industria manufacturera en el segundo trimestre bajo presión. Desde el punto de vista fundamental, la necesidad de prestar especial atención a la digitalización e inteligencia, los objetivos de doble carbono y la ecologización, as í como a la construcción de un ciclo interno y la reconstrucción de la cadena de suministro en 2022 son tres tendencias importantes, actuales y futuras, con especial atención a la nueva infraestructura de la economía digital China, as í como a los equipos especiales de fabricación avanzada, como la nueva energía y los semiconductores, la recuperación del rendimiento más allá de las expectativas y el fortalecimiento continuo de la base de sustitución de la localización en el 14º plan quinquenal.
Esta semana es la cuarta semana de junio de 2022, esta semana el equipo eléctrico, el automóvil, los electrodomésticos, la defensa nacional, la industria nuclear y otros equipos de maquinaria de placas de rendimiento, carbón, petróleo y petroquímicos, metales no ferrosos, decoración de edificios y productos químicos básicos y otras placas de rendimiento más pobre. Las placas conceptuales, como la batería hjt, la gestión térmica de automóviles, el aeromotor, el vidrio de baja radiación y el concepto Evergrande, tienen el mejor rendimiento, mientras que las placas metálicas de plomo, carbón, conflicto ruso – ucraniano, gas de esquisto y hielo combustible tienen el peor rendimiento.
Esta semana, el mercado en general mostró una tendencia al alza, el índice de Shanghai en el tiempo principal entre 3200 – 3400 puntos. Los principales índices se ajustaron tres días antes de la semana, pero se invirtieron fuertemente el jueves y el viernes. El volumen semanal puede ver, el índice de Shanghái disminuyó, GEM Composite realmente siguió aumentando. Creemos que el seguimiento o la tendencia de la probabilidad de oscilación del intervalo es grande, la placa fuerte todavía mantiene la tendencia de la rueda, en la premisa de que la caída tiene que continuar, el punto caliente de la expansión de la batería de litio, la energía fotovoltaica y los nuevos vehículos energéticos a la energía eólica y Los vehículos. Es probable que continúe la proliferación la próxima semana, pero la placa central de la pista puede ser un patrón de choque.
El comportamiento de los fondos a corto plazo no cambia la tendencia a medio plazo, por lo que los inversores deben elegir la estrategia adecuada y el ciclo de inversión de acuerdo con la naturaleza de los fondos. En el segundo trimestre, originalmente era el período de desarrollo de la industria manufacturera, pero la presión de funcionamiento de la industria manufacturera en el segundo trimestre fue mayor debido a la compresión conjunta de aguas arriba y aguas abajo. La localización sigue siendo el núcleo de la atención del mercado de capitales, las pistas de beneficio relacionadas seguirán siendo el Centro de la asignación de capital, y la demanda incremental causada por la sustitución de las importaciones es el medio más poderoso para proteger a la industria manufacturera de la extrusión aguas arriba y aguas abajo.
Creemos que el mercado de la próxima semana todavía tiene la posibilidad de ir hacia arriba, pero la presión no es pequeña, el mercado reciente tiene una fuerte presión de devolución, pero si el capital del Norte sigue siendo fuerte esta semana, no descarta la nueva energía y otras placas de pista para formar un fuerte efecto de ganancia de dinero, seguir atrayendo grandes entradas de capital extranjero. Tenemos que observar de cerca la energía cinética de ataque de la placa caliente, a lo largo de la tendencia, el funcionamiento de la línea de banda de pensamiento se encuentra con una reducción adecuada de las posiciones, centrándose en las oportunidades de recuperación en las pistas fuertes, la energía de hidrógeno y la energía nuclear también puede haber oportunidades de movimiento de la rueda de recuperación.
En cuanto a la inversión básica, recomendamos que se elijan las nuevas subsecciones especializadas con un rendimiento superior al esperado en 21 a ños y una prosperidad industrial continua en 22 años, y que se asignen más de medio plazo. Centrarse en la asignación de los fundamentos de una buena caída de las acciones, centrándose en una fuerte valoración de la placa racional determinista. A medio plazo, se seguirá prestando especial atención a las empresas manufactureras tecnológicas en crecimiento que coincidan con el crecimiento y la evaluación, as í como a las nuevas placas de circuitos de alta calidad en el contexto del doble carbono, y mantendremos la lógica de inversión para seguir optimizando los objetivos relacionados con la lógica de sustitución de las importaciones de las placas de fabricación avanzadas conexas, como las placas de la industria aeroespacial y militar (participación civil en el ejército, misiles) y las nuevas fuentes de energía (energía eólica, almacenamiento de energía, hidrógeno y energía nuclear), que están respaldadas por el rendimiento o las expectativas de crecimiento. Seguir manteniendo moderadamente el punto de inflexión de la prosperidad de los sectores de tecnología (semiconductores de tercera generación, Big data, inteligencia automotriz, miniled y vr) objetivo.
The relevrelevrelevrelevrelevrelevrelevrelevant marks are: 00931 0 Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) , Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) , Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) 8 \ , Zhonghang Electronic Measuring Instruments Co.Ltd(300114) \ China Oilfield Services Limited(601808) \ Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) ? Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) ? 60436 \ Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , etc.
Rendimiento del mercado
El índice de Shanghai aumentó 0,99% esta semana, el Shanghai y Shenzhen 300 aumentó 1,99%, el GEM aumentó 5,49% y el CSI 1000 aumentó 2,32%. La industria de equipos eléctricos aumentó un 8,01%, la industria aumentó 1 / 31 por semana, superando el índice compuesto de Shanghai en 7,02 puntos porcentuales; La industria de maquinaria y equipo aumentó un 5,00%, la industria aumentó un 4 / 31 por semana, superando el índice compuesto de Shanghai en 4,00 puntos porcentuales; La industria de la defensa nacional aumentó un 4,15% en caso de que la industria subiera 5 / 31 por semana, perdiendo 3,15 puntos porcentuales en el índice compuesto de Shanghai.
En el caso de la industria de maquinaria y equipo, las cinco primeras acciones de la semana fueron J.S.Corrugating Machinery Co.Ltd(000821) , Greatoo Intelligent Equipment Inc(002031) , Taier Heavy Industry Co.Ltd(002347) , Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) \ \ y me Las cinco acciones que cayeron en los primeros cinco fueron North Huajin Chemical Industries Co.Ltd(000059) 5 , Zhejiang Canaan Technology Limited(300412) , Neoglory Prosperity Inc(002147) , Shanghai Sk Petroleum And Chemical Equipment Corporation Ltd(002278) Y Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) con disminuciones de – 16,00%, 7,65%, 7,50%, 7,42% y – 7,01%, respectivamente. Los principales índices del mercado de valores de esta semana aumentaron en general, el rendimiento de la placa de maquinaria, o las 10 principales empresas aumentaron en más del 20%, las empresas antes de la caída de más del 10% más allá de las acciones de la industria en su conjunto más o menos.
En el caso de la industria de la defensa nacional, las cinco primeras acciones aumentaron un 19,22%, un 17,86%, un 17,15%, un 16,66% y un 16,33%, respectivamente. Las cinco acciones que cayeron en los primeros cinco fueron Changshu Guorui Technology Co.Ltd(300600) , Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) , China Marine Information Electronics Company Limited(600764) , Cssc Offshore & Marine Engineering (Group) Company Limited(600685) Y Costar Group Co.Ltd(002189) con disminuciones de – 6,01%, – 2,84%, – 2,54%, – 2,33% y – 2,04%, respectivamente. El rendimiento de la industria de la defensa nacional es mejor, las empresas que aumentaron en los 10 primeros aumentaron en más del 10%, las empresas que cayeron en los 10 primeros cayeron en menos del 10%, las acciones de la industria en su conjunto aumentaron más o menos.
En el caso de la industria de equipos eléctricos, las cinco primeras acciones de la semana fueron Jiangsu Shemar Electric Co.Ltd(603530) , Shanghai Welltech Automation Co.Ltd(002058) , Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) \ \ \ y Min Las cinco acciones que cayeron en los primeros cinco fueron China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) , Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) , Yuan Cheng Cable Co.Ltd(002692) , Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) , ST Core, con disminuciones de – 18,66%, – 6,24%, – 5,84%, – 5,04% y – 4,38%, respectivamente. El rendimiento de la placa de equipo eléctrico es mejor, el aumento de las 10 principales empresas en más del 10%, la disminución de la primera empresa en más del 10%, las acciones de la industria en su conjunto aumentaron más o menos.
Dinámica de la industria
1. Puesta en funcionamiento de la 26ª unidad de energía nuclear de la central nuclear de Guangzhou. El río Hongyan se convierte en la central nuclear más grande de China ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) Information Network)
2. Japón reanudará las licitaciones para proyectos de energía eólica marina a finales de este año (cailian)
3. Ggii: se prevé que la capacidad instalada del sistema de almacenamiento de hidrógeno alcance los 44 GW en 2030, y la clave es mejorar la eficiencia de la conversión de energía (alta potencia de hidrógeno)
Indicación del riesgo
La promoción y aplicación de la política industrial son inferiores a las expectativas, el cambio de estilo de mercado conduce a la disminución del Centro de valoración de la industria de maquinaria, la disminución continua de la presión de rentabilidad causada por el aumento de los costos y el riesgo sistémico causado por la propagación de la epidemia en China.
