Evento: el 23 de junio, los tres principales índices de acciones de Shanghai y Shenzhen se limitaron primero y luego se elevaron después del comercio temprano, la tendencia al alza de la tarde se amplió, los fondos se aceleraron hacia el norte para entrar, los tres principales índices se cerraron en los máximos diarios, las acciones a lideraron El reciente aumento mundial.
A partir de "mayo, abrazar el amanecer", "hacer todo lo posible para estabilizar el mercado, acumular la fuerza de la segunda ola de ataque", "junio, acumular la fuerza para continuar la guerra", "reanudar el trabajo y el trabajo, la línea del año de la guerra", "las acciones estadounidenses no están en el Fondo, cómo se deduce la acción a", Señalamos que la fase 2 de la recuperación de Pringle (derechos, crecimiento, dominación de la pequeña placa), especializada en el nuevo ataque especial, la primera ola de luz del día después de la realización, captar la contradicción central de la fase, reanudar la segunda ola de guerra. Aprovechar las oportunidades del Cuarteto post - epidemia, centrándose en "fuerte resistencia a los beneficios del segundo trimestre" + "recuperación rápida post - epidemia / gran elasticidad de reparación" dos líneas principales.
Los datos macroeconómicos de mayo han sido reparados, el Fondo económico probado, se espera que el Fondo de ganancias de las acciones a en la formación de una gran probabilidad en el informe, el seguimiento se espera que se recupere trimestralmente. En mayo, el valor añadido de la industria aumentó un 0,7% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, en comparación con abril, pero sigue siendo inferior al q1; Además, en mayo, la inversión total en infraestructura en sentido estricto fue el punto culminante, con un total acumulativo del 6,7%, el valor anterior del 6,5%, la inversión en manufactura tiene resistencia; El índice de alta frecuencia sincrónica de Pringle rompe la regla estacional y continúa subiendo. A partir del 19 de junio, el índice de caída de la producción industrial se reportó en 129, con un valor anterior de 124, de los cuales la tasa de funcionamiento de la refinería de Shandong, Pta, metanol, coque, neumáticos, cemento, etc. se fortaleció. (anteriormente, en "June, Storage continued War", mencionamos que después de la semana 22, el índice de caída de la producción industrial tiende a disminuir estacionalmente, por lo que el seguimiento es la clave para probar si la producción industrial puede continuar reparando y si la demanda está mejorando.)
La política se ha ido intensificando y los fundamentos económicos han llegado a la derecha. En la noche del 22 de junio, el Presidente de China asistió a la ceremonia de apertura del Foro Empresarial de los países BRICS y dijo que China intensificaría los esfuerzos de ajuste de las políticas macroeconómicas y adoptaría medidas más eficaces para alcanzar los objetivos de desarrollo económico y Social de todo el año. En la reunión ordinaria del 22 de junio se señaló que el consumo era la principal fuerza impulsora de la economía y un importante punto de partida para impulsar el funcionamiento de la economía de nuevo a la normalidad, y que la política de consumo podía aplicarse plenamente. Para liberar aún más el potencial de consumo de automóviles, las principales medidas son: activar el mercado de automóviles usados (1 de agosto para los automóviles usados pequeños no operativos abolir la norma nacional de emisiones de los cinco límites de inmigración, etc.), apoyar los vehículos de nueva energía (considerar el estudio de la exención del impuesto sobre la adquisición de automóviles a finales de año después de la expiración del aplazamiento del problema), se espera que aumente el consumo de automóviles y el consumo conexo de unos 200000 millones de yuan. Se espera que la inversión en bonos especiales siga ampliándose. Según el informe económico del siglo XXI, la supervisión de la expansión de la deuda especial para solicitar asesoramiento, la nueva infraestructura, los nuevos proyectos energéticos pueden refinar las esferas de apoyo; Y ha habido reservas locales para 2023 proyectos especiales de deuda.
Bajo las turbulencias del mercado internacional de derechos e intereses, los inversores extranjeros siguen aumentando sus posiciones en acciones a. En los últimos tres días de esta semana, la salida total de las acciones continentales fue de 17.586 millones de yuan, y hoy la tendencia a la baja se ha invertido considerablemente, con una entrada de más de 10.000 millones de yuan; Del 9 al 16 de junio, las acciones estadounidenses siguieron disminuyendo en el entorno, las acciones continentales siguen siendo entradas netas, las entradas netas acumuladas ascendieron a 23.400 millones de yuan. De acuerdo con el cambio de la fuerza relativa de los fundamentos entre China y los Estados Unidos, el capital extranjero fluye continuamente a las acciones a, que se convierten en el refugio seguro del mercado mundial de derechos e intereses.
Sugerencias de configuración de la industria: aprovechar las oportunidades del Cuarteto post - epidemia, alrededor de "fuerte resistencia a los beneficios del segundo trimestre" + "recuperación post - epidemia rápida / resiliencia a la reparación" dos líneas principales. La resistencia a los beneficios de Q2 puede centrarse en: 1) la prosperidad de la industria es alta y el impacto de la epidemia es pequeño: equipo fotovoltaico, equipo de litio, industria militar; Continuación de la inflación: Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) plantación, carbón, petróleo y gas; Demanda catalítica de brotes epidémicos: consumo doméstico, detección de covid - 19. La segunda mitad de la elasticidad de la reparación puede centrarse en: 1) la situación epidémica está dañada, pero el paisaje endógeno continúa: semiconductores de automóviles, inteligencia automotriz, industria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , batería de energía; Aumento de la demanda estimulada por la política de crecimiento constante: automóviles, infraestructura hidráulica / nueva infraestructura energética, maquinaria de construcción, uhv, materiales de construcción; Recuperación del escenario de la demanda: licor de gama baja / cerveza / productos halógenos, cosméticos, cultivo de diamantes; El dilema antes de la epidemia se invierte pero se interrumpe por la epidemia: Express, condimento. (para más detalles, véase "2022 China News and the second half of the Boom Prospect")
Consejos de riesgo: la recuperación económica es más débil de lo esperado, la segunda mitad en el extranjero puede tener el riesgo de recesión, la austeridad en el extranjero para acelerar aún más la política de relajación no se espera.
