Perspectiva estratégica
El lunes, el índice de acciones de Shanghái se debilitó en el comercio temprano, después de tocar 3229 puntos en el comercio de cola después de rebotar, la línea del día fuera de las estrellas cruzadas. GEM se refiere a la Sierra de ida y vuelta, el comercio temprano varias veces se volvió rojo, el comercio final cayó más del 1% después de la retirada de nuevo, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) rendimiento débil. Para el cierre, el índice de Shanghai cayó 0,89%, el índice compuesto de Shenzhen cayó 0,30%, el índice GEM cayó 0,39%, el Shanghai y Shenzhen 300 cayó 1,17%, el Shanghai 50 cayó 1,89%, el China Securities 500 cayó 0,10%. Las dos ciudades aumentaron a 2.408, por encima del valor medio de la semana pasada de 2.350, por debajo del día de negociación anterior de 3.995. El número de comerciantes fue de 90, por encima del valor medio de la semana pasada de 81, por debajo del día de negociación anterior 107. Las dos ciudades cayeron a 2.277, por debajo del valor medio de la semana pasada de 2.307, por encima del día de negociación anterior 645. El número de hogares que cayeron fue de 9, por debajo del valor medio de la semana pasada de 16, por encima del día de negociación anterior de 5. La salida neta de capital hacia el Norte fue de 13.519 millones de yuan, el valor medio de la semana pasada fue de 7.366 millones de yuan, el día de negociación anterior fue de 11.622 millones de yuan. El volumen de Negocios de las dos ciudades fue de 1.090969 millones de yuan, el valor medio de la semana pasada fue de 1.056229 millones de yuan, el día de negociación anterior fue de 1.050607 millones de yuan. El ajuste de la anchura de las acciones a se ajustó en gran medida a nuestras expectativas, ya que el continuo aumento del índice del dólar dio lugar a una retroalimentación negativa de los movimientos de capital hacia el Norte, mientras que el rendimiento del Tesoro de referencia a 10 a ños aumentó del 3,156% el viernes al 3,298%. En el contexto de un deterioro significativo del entorno externo, la tasa de las acciones probablemente se convertirá en una amplia conmoción horizontal, una tendencia al alza del mercado o un párrafo. En este contexto, los inversores prestan atención al ritmo de las fluctuaciones del índice, seleccionando acciones.
Estrategia de negociación de futuros sobre índices bursátiles
Punto de vista: liberación de riesgos a corto plazo, recuperación exponencial o contingente
El 13 de junio, las posiciones contractuales de if, IH e IC fueron 213500, 115000 y 362300, respectivamente, con variaciones de - 1,19%, 0,43% y 0,91%.
El 13 de junio, la diferencia entre el precio al contado y el contrato del mes en curso de if, IH e IC fue de - 6.15 puntos, - 5.52 puntos, - 15.82 puntos, en comparación con el día de negociación anterior - 1.16 puntos, 2.45 puntos y - 26.12 puntos. Sugerencia de operación: if2206 es principalmente de baja absorción, posición de apoyo 4150 puntos
Estrategia de negociación de opciones
Punto de vista: los valores de PCR disminuyeron significativamente, la aversión al riesgo se debilitó
El 13 de junio, la opción 50etf, la opción 300etf Huatai, la opción 300etf jiashi y la opción 300 Index PCR (posición) fueron 0,91, 1,14, 1,13 y 0,98, respectivamente, de los cuales el valor PCR de la opción 50etf y la opción 300etf disminuyó significativamente;
El 13 de junio, la volatilidad implícita de las opciones de 300 ETF y 50 ETF fue del 20,0% y el 19,8%, respectivamente, y la volatilidad implícita de las opciones de 300 ETF y 50 ETF se mantuvo baja.
Sugerencias operacionales: estrategia radical: no; Estrategia robusta: compra una opción de compra de 300 ETF de 4.200 en junio y vende 300 ETF de 4.300 en junio. El rendimiento máximo de una sola cartera es de 655 yuan y la pérdida máxima es de 345 Yuan. Estrategia de cobertura: no disponible
Indicación del riesgo
1 el mercado se enfría rápidamente; 2 factores de riesgo de propagación continua del pánico a corto plazo.
