Propuestas de inversión
La situación epidémica mejoró sustancialmente y el consumo fuera de línea comenzó a recuperarse. Desde marzo, la situación epidémica en las ciudades de primera línea, como Shanghai, ha superado las expectativas y ha sido uno de los principales factores que han suprimido el sector de los grandes consumidores. Con la eficacia de la política de prevención y control de la epidemia, la situación de la epidemia ha mejorado sustancialmente. Los viajes se reanudaron gradualmente, la tan esperada “rehabilitación post – epidemia” comenzó gradualmente, el volumen diario de pasajeros del metro de Shanghai ha alcanzado el nivel del 30% antes de la epidemia. Con la introducción de la política de estímulo al consumo, se espera que el apoyo a las políticas de seguimiento y la recuperación de los viajes se superpongan para aumentar la demanda de los consumidores.
El mercado entró en el canal ascendente, preocupado por la reparación del mercado después de la epidemia. La semana pasada, el mercado de acciones a en su conjunto aumentó, para la gran placa de consumo, “post – Epidemic repair” es la principal lógica comercial. En las últimas seis rondas de resultados del mercado, se puede ver que la “recuperación después de la epidemia” incluye principalmente: 1) a corto plazo, se espera que todas las industrias de consumo ganen el mercado, incluida la restauración de los fundamentos, as í como el impulso del sentimiento del mercado. Los servicios sociales y el comercio minorista tienen una alta tasa de éxito; En el mediano plazo, la industria alimentaria y de bebidas, el cuidado de la belleza y algunas industrias moleculares finas (electrodomésticos blancos / fabricación textil / plantación) siguen siendo los principales ganadores.
Mirando hacia el consenso del mercado de junio, comprender las tres principales líneas de consumo. Cardado gran consumo relacionado con las acciones de oro de junio, el mercado actual se centra en tres líneas principales de inversión: 1) Reparación post – epidemia. Además de las industrias directamente beneficiosas, la industria de alimentos, bebidas y cuidado de la belleza tiene tanto la demanda de reparación como la evaluación de los objetivos de calidad de la reparación también merecen atención. Estímulo político. El Gobierno apoya explícitamente el consumo masivo de automóviles y electrodomésticos para impulsar la demanda interna. Ciclo porcino y aumento de los precios de los cereales. El aumento de los precios mundiales sigue propagándose y el aumento de los precios de la carne de cerdo en China está validando el ciclo porcino.
Revisión del mercado
Aumento o disminución: la industria de primer nivel de los grandes consumidores ha aumentado, la atención de la belleza (5,5%), los alimentos y las bebidas (3,3%), el comercio minorista (2,9%) El aumento de la placa superior.
Volumen de negocios: el volumen de negocios diario medio de la industria de consumo en su conjunto fue de 157.19 millones de yuan, con un aumento del 3,6% en la relación semanal, lo que representa el 17,8% del volumen de negocios diario medio total de las acciones a.
Corrientes financieras
Seguimiento de la liquidez de las acciones a: grandes entradas de capital hacia el norte. Financiación de acciones – 7.800 millones de yuan; Reducción de las tenencias de los accionistas – 4.530 millones de yuan; Nuevo Fondo de Desarrollo + 5.110 millones de yuan; Financiación + 480 millones de yuan; Land Port Communication Fund + 23.28 billion Yuan.
Flujo de capital principal: la mayoría de las industrias muestran el Estado de salida neta de capital principal, sólo alimentos y bebidas para lograr la entrada neta, los medios de comunicación, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca, el volumen de salida neta de capital principal de la placa de comercio al por menor más.
Flujo de fondos hacia el Norte: la mayoría de los fondos hacia el norte de todas las industrias están en el Estado de entrada neta, alimentos y bebidas, comercio minorista, industria de belleza y cuidado de la salud la cantidad de entrada neta es la primera. Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (alimentos y bebidas), Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (alimentos y bebidas), Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) (medios de comunicación) las entradas netas de capital hacia el norte encabezaron la lista.
Flujo de capital hacia el Sur: la semana pasada, la industria textil y de la confección, la industria alimentaria y de bebidas, la industria de servicios de ocio hacia el Sur, el flujo neto de capital en la parte superior. Meituan – w (servicios sociales), Fast Hand – w (medios de comunicación), Li Ning (textiles y prendas de vestir) sur de las entradas netas de capital encabezaron.
Dinámica de las transacciones
Sentimiento del mercado: las transacciones financieras representaron el 6,8% (6,8% la semana pasada); El índice recomendado por el vendedor es de 49,8, situado en un nivel bajo; El volumen de Negocios de Shanghai fue del 0,8% (0,9% la semana pasada) y Shenzhen del 2,0% (2,0% la semana pasada).
Temas candentes: altavoz inteligente, mini LED, auriculares TWS, meta – universo, fabricación de bebidas.
Indicación del riesgo
Riesgo recurrente de brotes epidémicos, riesgo de perturbaciones externas, riesgo de volatilidad del mercado.
