Resumen básico
Sugerencia de inversión: en la actualidad, juzgamos que la tasa de mercado probablemente ya está en el rango inferior, pero la inflación es alta y la epidemia se repite y así sucesivamente la razón, el entorno de mercado es más complejo. Sugerimos que nos centremos en estas direcciones: (1) activos en efectivo. Por ejemplo: carbón, bienes raíces, bancos, construcción, energía hidroeléctrica, operadores de telecomunicaciones y otros activos de alto dividendo; La difícil situación de la inversión independiente del ciclo macroeconómico. Por ejemplo, la inversión del ciclo industrial de la cría de cerdos; La producción y las ventas de la placa. En los próximos 1 – 2 trimestres, se prevé que la mejora del rendimiento de la industria de defensa nacional, los electrodomésticos, el transporte, las comunicaciones, las computadoras; New Energy and other Track units. La nueva energía y otras acciones de pista todavía están en la fase de estallido de la industria, todavía hay algunas oportunidades de inversión, centrándose en el rendimiento de las acciones de apoyo de la placa de pista.
Focus on Hot topics: (1) the implementation Program of Rural Construction Action was issued and released, and the Infrastructure Plate was re – welcomed. El 23 de mayo, la Oficina General del Comité Central del Partido Comunista de China y la Oficina General del Consejo de Estado publicaron el plan de aplicación de las medidas de construcción rural y propusieron objetivos de Acción para la construcción rural, como el progreso sustancial de la construcción rural y la mejora continua del entorno de vida rural para 2025. Creemos que este “Plan de implementación” es un avance adicional a la “opinión sobre la promoción de la urbanización con el condado como portador importante”, en la que la construcción de la infraestructura representada por el proyecto de carreteras sin obstáculos que cubren las aldeas y se extienden a los hogares puede conducir a la demanda de la cadena Industrial aguas arriba y aguas abajo a aumentar continuamente bajo el Código de políticas, los objetivos pertinentes son: Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) . La política de aire caliente sopla con frecuencia, la cadena de la industria automotriz se espera que siga aumentando. El 23 de mayo se celebró una reunión ejecutiva del Consejo de Estado, en la que se propusieron nuevas medidas para estabilizar la economía y esforzarse por volver a la normalidad económica a fin de garantizar que funcionara en un intervalo razonable. En cuanto a la industria automotriz, la Conferencia decidió reducir gradualmente el impuesto sobre la compra de algunos vehículos de pasajeros por valor de 60.000 millones de yuan. En general, en la promoción del consumo de automóviles y la introducción intensiva de políticas nacionales de reducción de la epidemia, la cadena de la industria automotriz seguirá aumentando. Creemos que, con la recuperación conjunta del suministro y la logística, as í como la mejora de las expectativas de ventas, habrá algunas oportunidades para los fabricantes de automóviles de cabeza y los fabricantes de piezas de alta calidad con la utilidad de sustitución nacional. Los temas relacionados son: Byd Company Limited(002594) , Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) Y Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) y así sucesivamente. Se publicarán planes de aplicación para el desarrollo de la nueva energía de alta calidad, y la cadena industrial de la energía eólica y la energía fotovoltaica puede dar la bienvenida al desarrollo sostenible. El 30 de mayo, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Administración Nacional de energía elaboraron un plan de aplicación para promover el desarrollo de alta calidad de la nueva energía en la nueva era. Creemos que a medida que el “Plan de aplicación” entre en vigor, el desarrollo de alta calidad de la industria china seguirá avanzando, con la energía eólica, la generación de energía fotovoltaica como la placa representativa o se enfrentará a una mejora continua. Los temas relacionados son: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Y Tongwei Co.Ltd(600438) , etc.
Rendimiento de los ingresos de los temas candentes: 23 de mayo – 27 de mayo en los temas candentes, el aumento de los nuevos vehículos energéticos, transporte marítimo, soda, minería del carbón y almacenamiento y transporte de petróleo crudo. La razón principal es el “crecimiento constante” de la política de promoción del consumo y el impacto de los conflictos geográficos, las placas relacionadas fueron buscadas. Las cinco principales caídas fueron el ánodo de litio, las baterías de teléfonos móviles, los semiconductores, el vino de arroz y el fotorresistente, principalmente debido a la sobrevaloración actual de las placas relacionadas, el reciente endurecimiento de los ajustes de capital.
La semana pasada (23 de mayo – 27 de mayo), en caso de que la industria, desde el punto de vista del aumento o la caída, la semana pasada aumentó los cinco primeros en orden al carbón, el petróleo y la petroquímica, el transporte, los medios de comunicación y los servicios sociales; Las cinco principales caídas fueron electrónica, bienes raíces, síntesis, biología médica y atención de belleza. Desde el punto de vista de las entradas netas acumuladas de la semana pasada, los cinco primeros son el carbón, el petróleo y la petroquímica, el transporte, la atención de belleza y los servicios sociales. Las cinco principales salidas netas acumuladas de la semana pasada fueron biología farmacéutica, equipo eléctrico, electrónica, alimentos, bebidas y automóviles.
Consejos de riesgo: las políticas pertinentes no avanzan como se esperaba; La competencia industrial se intensifica.
