Revisión de los resultados del mercado en mayo de 2022
Entre el 1 de mayo de 2022 y el 31 de mayo de 2022, el índice de Shanghai aumentó un 4,57%, el Shanghai y Shenzhen 300 un 1,87%, el GEM un 6,36% y el CSI 1000 un 10,79%. Shenyi Power Equipment Industry Rose 12.43%, the industry Rose Monthly ranking 3 / 31, running 7.86 percent; La industria de la defensa nacional aumentó un 11,27%, la industria aumentó 4 / 31 en un mes, superando el índice compuesto de Shanghai en 6,70 puntos porcentuales; La industria de maquinaria y equipo aumentó un 10,41%, la industria aumentó 6 / 31 en el mes, superando el índice compuesto de Shanghai en 5,84 puntos porcentuales.
En el caso de la industria de maquinaria y equipo, las cinco primeras acciones aumentaron un 125,95%, 77,95%, 70,67%, 59,23% y 54,39%, respectivamente. Las cinco acciones más importantes fueron las acciones de hongde, Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) , Liaoning Fu-An Heavy Industry Co.Ltd(603315) , 00212 Y Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) \ , con disminuciones de – 22,21%, – 14,57%, – 14,15%, – 11,47% y – 9,54%, respectivamente.
En el caso de la industria de la defensa nacional, las cinco primeras acciones aumentaron un 33,89%, un 28,67%, un 26,60%, un 19,86% y un 19,54%, respectivamente. Las cinco acciones que cayeron en los primeros cinco fueron Shenzhen Huakong Seg Co.Ltd(000068) 7 \ \
En el caso de la industria de equipos eléctricos, las cinco primeras acciones de la semana fueron Jiangsu HuaChen, Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) \ Las cinco acciones principales fueron ST sea Core, Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Shanghai Holystar Information Technology Co.Ltd(688330) , Sunway Co.Ltd(603333) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) \ y Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) con disminuciones de – 14,32%, 7,84%, 5,51%, 4,58% y – 3,58%, respectivamente.
Perspectivas de las inversiones básicas en junio de 2022
Creemos que 2022:
Desde un punto de vista fundamental, 2022 debería centrarse en las oportunidades de inversión en las tres esferas siguientes. Con la tendencia de la digitalización y la inteligencia, debemos centrarnos en la nueva dirección de la infraestructura, centrándose en las oportunidades de inversión de 5G, Pan – Semiconductor y la cadena industrial de aplicaciones inteligentes. En el contexto de la tendencia a la ecologización del doble carbono, debemos centrarnos en las nuevas fuentes de energía con bajas emisiones de carbono y en las oportunidades de inversión en la cadena industrial del almacenamiento de energía y la conservación de la energía y la reducción de las emisiones. Con la tendencia de la construcción de la circulación interna y la reestructuración de la cadena industrial de la industria manufacturera, debemos prestar especial atención a las oportunidades de inversión en la industria aeroespacial y en la localización de la cadena industrial de equipos mecánicos y eléctricos de uso general clave y de alta gama y piezas de repuesto.
Creemos que en el segundo trimestre de 2022:
Los precios de los productos básicos siguen aumentando y fluctuando considerablemente, las normas financieras mundiales se enfrentan a diversos choques, el aumento de las tasas de interés de los Estados Unidos, los conflictos reglamentarios entre China y los Estados Unidos y la desregulación de la oferta internacional de productos básicos tendrán un mayor impacto en el mercado financiero chino. La política de control de epidemias en el extranjero se retira más allá de las expectativas, lo que hace que la oferta extranjera se recupere rápidamente, y el momento y el alcance de la disminución de los pedidos de exportación de la industria manufacturera China pueden superar las expectativas. El conflicto entre los Estados Unidos y Rusia, la desdolarización de la oferta internacional de productos básicos y la apreciación del renminbi han hecho que los precios de los recursos sigan aumentando y fluctuando considerablemente, lo que ha aumentado el impacto en los costos de fabricación. Teniendo en cuenta el deterioro marginal de la gestión de la industria manufacturera China, el rendimiento de la industria manufacturera previsto comenzó en el segundo trimestre, y ahora el rendimiento general de la industria en el segundo trimestre se prevé que haya una mayor incertidumbre.
Desde el punto de vista de la lógica fundamental, 1. Prestar atención a la dirección de fabricación avanzada determinada por las buenas tendencias de las competiciones espaciales, centrándose en la nueva subsección de infraestructura con la dirección política más determinada; 2. The Investment opportunities of Low – carbon New Energy and Energy Storage and Energy saving and emission reduction Industry Chain should still be focused. La situación del comercio mundial sigue deteriorándose y la sustitución de la localización es la esfera y la tendencia más controlables y determinadas. Seguir asignando los activos básicos de la competitividad nacional, las empresas con capacidad de mecanizado independiente de gama alta, la selección de las ventajas de la posición de la tarjeta para lograr la sustitución de las importaciones de componentes clave, o prestar atención a las empresas de componentes básicos con certeza de crecimiento de abajo hacia arriba. 3. En particular, se sigue prestando atención a la generación de energía y las baterías de nueva energía (hidrógeno, energía nuclear, baterías de litio, energía eólica y fotovoltaica), el equipo militar (equipo aeroespacial, navegación BeiDou, Internet de las cosas por satélite, aeronaves civiles), la nueva infraestructura de la economía digital (5G, Internet de las cosas, circuitos integrados, semiconductores de tercera generación) y la correspondiente sustitución de las importaciones por empresas de componentes básicos con capacidad básica autónoma de procesamiento.
Creemos que en junio de 2022:
Junio es el último mes del segundo trimestre. El mes pasado, los sectores del automóvil, el petróleo y la petroquímica, el equipo eléctrico, las fuerzas de defensa y los productos químicos básicos lideraron las ganancias, mientras que los sectores inmobiliario, bancario, financiero no bancario, farmacéutico, biológico y de electrodomésticos fueron los más pobres. En la placa conceptual, la reforma de los activos estatales de Shenzhen, la lotería de Internet, el maíz, el etanol combustible y la reforma de los activos estatales de las empresas centrales tuvieron el mejor desempeño, mientras que el concepto de monkeypox, el concepto de hepatitis, el súper hongo y la economía de camping tuvieron el peor desempeño, y el rendimiento mensual fue negativo.
La línea principal del mercado de mayo es la reanudación de la producción en las principales ciudades, el aterrizaje final de las sanciones de la UE contra Rusia en materia de petróleo y gas, el aterrizaje de las políticas nacionales de apoyo al consumo de automóviles, el aterrizaje de los planes europeos y nacionales de planificación de nuevas fuentes de energía Más allá de las expectativas y el aterrizaje de las reformas de las empresas militares y estatales en China Avionics Systems Co.Ltd(600372) . Estas noticias promueven conjuntamente una ronda de repunte de las placas relacionadas, por supuesto, lo más importante es la actitud del país de hacer to do lo posible para mantener el crecimiento de la confianza en el mercado.
El rally de mayo, en la primera semana para ir a la segunda base, la segunda semana para confirmar el rally, la tercera semana para acelerar, y la cuarta semana de nuevo para tirar hacia abajo, la quinta semana actual es la primera semana de junio cuando se lanzó de nuevo hacia arriba, se mantuvo por encima de 3.100 puntos. En la primera semana de junio, se espera que el índice siga subiendo, pero estructuralmente, el mercado sigue mostrando una rápida rotación de los puntos calientes, más arriba y más abajo, más abajo y más arriba, se espera que esta tendencia continúe. A medio plazo, algunas de las principales acciones también pueden tener espacio y tiempo para el ajuste, el repunte de la primera semana de junio se ha centrado principalmente en el crecimiento de las pequeñas y medianas acciones de capitalización de mercado, GEM y CSI 1000 Index en el desempeño de esta semana.
Creemos que en junio, la reanudación de la producción en las principales ciudades y la política nacional de cobertura del crecimiento serán la línea principal del mercado, la liquidez de la fase relativamente floja será el motor central de la recuperación del mercado, la preferencia por el riesgo de mercado se reparará obviamente. La reforma de las empresas estatales, los productos básicos, la industria militar y las nuevas fuentes de energía seguirán siendo probablemente el Centro de atención del mercado, que puede seguir prestándose atención, pero se prestará atención a evitar el exceso de ajuste de la lógica de la distribución de la concentración.
El comportamiento de los fondos a corto plazo no cambia la tendencia a medio plazo, por lo que los inversores deben elegir la estrategia adecuada y el ciclo de inversión de acuerdo con la naturaleza de los fondos.
En cuanto a la inversión básica, recomendamos que se elijan las nuevas subsecciones especializadas con un rendimiento superior al esperado en 21 a ños y una prosperidad industrial continua en 22 años, y que se asignen más de medio plazo. Centrarse en la asignación de los fundamentos de una buena caída de las acciones, centrándose en una fuerte valoración de la placa racional determinista.
Los objetos relacionados con la fabricación avanzada son: Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Shanghai Electric Group Company Limited(601727) , Byd Company Limited(002594) , Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) , Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) , China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) , Cgn Nuclear Technology Development Co.Ltd(000881) , etc. Los objetivos pertinentes de la nueva infraestructura de la economía digital para la economía digital son los siguientes: Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Shennan Circuits Co.Ltd(002916) \ Sichuan Haite High-Tech Co.Ltd(002023) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) \ Huizhou Speed Wireless Technology Co.Ltd(300322) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) \ 00 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 9 Sanchuan Wisdom Technology Co.Ltd(300066) Suntront Technolocy Co.Ltd(300259) 35 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Digiwin Software Co.Ltd(300378) , etc.; Los objetivos pertinentes de la base de sustitución de la localización son los siguientes: 00931 Shenzhen Auto Electric Power Plant Co.Ltd(002227) 2 , Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) , Sinoseal Holding Co.Ltd(300470) , Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) , etc.
Tendencias importantes de la cobertura básica en el primer trimestre
1. Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) ( Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) ): Anuncio sobre la inversión en la nueva base de fabricación de equipo pesado especial Lijun
2. Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) ( Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) ): Anuncio sobre la expiración del plazo de ejecución y la finalización de la ejecución del plan de aumento de las acciones de la contraparte
3. Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) ( Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) ): anuncio de divulgación previa sobre la propuesta de reducción de las acciones de la sociedad por parte de los altos directivos
Consejos de riesgo: la política industrial está por debajo de las expectativas, la preferencia por el estilo de mercado, la tecnología, la competencia y el riesgo de la ruta de la política.
