Escrito en el frente: Silano Technology Declaration North Exchange, Electronic Special Gas Industry Company acelera la expansión de la producción. En los últimos años, con el rápido desarrollo de la industria de semiconductores electrónicos, la importancia del gas electrónico especial se ha vuelto cada vez más prominente. Analizaremos la lógica del crecimiento, el patrón de competencia y otras dimensiones.
Los materiales clave de la fabricación de semiconductores, el proceso de gas electrónico especial de China en comparación con el nivel internacional avanzado, hay una brecha: el gas electrónico especial se refiere a la producción de semiconductores electrónicos, con características ultrapuras, ultralimpias de gas, es el segundo segundo mercado detrás de la demanda de silicio de materiales semiconductores, representando el 14,1%. El gas especial electrónico está ampliamente involucrado en la limpieza, deposición, litografía, grabado y dopaje de la fabricación de semiconductores. En 2020, el 44% del mercado descendente de gas especial electrónico estaba dominado por circuitos integrados, mientras que el 35% pertenecía a la industria de paneles, y las baterías Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) En la actualidad, el Grupo linde de Alemania, el grupo Air Liquide de Francia y el Grupo de productos aeroquímicos de los Estados Unidos son los tres mayores proveedores mundiales de gas, que en 2019 representaron el 70% del mercado mundial de gas electrónico y el mercado está muy concentrado. El mercado de gas especial de China se encuentra en la etapa de Transición de la etapa de crecimiento a la etapa de madurez. Después de décadas de desarrollo, la industria china ha logrado superar muchas dificultades técnicas y ha aliviado la situación de “Dependencia de las importaciones”. Sin embargo, aunque algunos gases electrónicos especiales han alcanzado su capacidad de suministro independiente, el suministro de gases de silicio, gases fluorados, gases halógenos, gases dopados, gases isotópicos para la industria electrónica, gases formadores de película y gases mixtos en China se encuentra en una situación de escasez, y China sigue estando a la zaga de Los países occidentales en la tecnología conexa de purificación y síntesis de estos gases especiales.
La demanda del mercado y la capacidad de producción de obleas de China se expandieron constantemente en la misma dirección, y se espera que la escala del mercado de gas especial electrónico supere los 20.000 millones de yuan en 2022. El mercado de gas especial electrónico de China ha sido monopolizado por oligarcas extranjeros durante mucho tiempo, y las empresas chinas sólo ocupan el 12% de la cuota de mercado en 2018. La localización de gas Especial se ha convertido en la tendencia inevitable del desarrollo de la industria. En los últimos años, la industria china de circuitos integrados y paneles de visualización se ha desarrollado rápidamente. 1) campo de circuitos integrados: con el desarrollo y la aplicación de nuevas tecnologías, como 5G, inteligencia artificial, conducción no tripulada, la escala del mercado chino de circuitos integrados ha aumentado constantemente. Las ventas de la industria China de circuitos integrados superaron los 100000 millones de yuan por primera vez en 2021, y la tasa de crecimiento es generalmente mayor que la del mercado mundial de circuitos integrados; Campo de panel de visualización: los fabricantes continentales tienen la línea de producción de generación más alta 10.5 / 11 en el campo de LCD, el efecto de escala de China es cada vez más prominente, China se ha convertido en el mayor mercado mundial de suministro de panel LCD, se espera que la capacidad de producción de panel de China alcance el 56% en 2022. Además, la cuota de mercado de la capacidad de fabricación de obleas en China continental aumentó del 1,7% en 1995 al 22,8% en 2020, convirtiéndose en el mayor productor de obleas. La generación de obleas es un negocio importante en el circuito integrado, y la demanda de semiconductores y chips impulsa la expansión del mercado de materiales de fabricación de semiconductores aguas abajo. Como el coste de los materiales de fabricación de obleas es inferior al de las obleas de silicio, la demanda del mercado de gas electrónico especial aumenta con el aumento de la capacidad de fabricación de obleas y la cuota de mercado en China. Durante el período 2016 – 2020, la tasa de crecimiento de la escala del mercado de OEM de obleas se mantuvo casi por encima del 20%, el mercado de gas electrónico especial fue impulsado por la demanda, la tendencia de fluctuación de la tasa de crecimiento fue similar a la del mercado de OEM de obleas, la escala aumentó de 9.800 millones de yuan en 2016 a 17.400 millones de yuan en 2020, la tasa media anual de crecimiento compuesto alcanzó el 15,4%, y se espera que la escala del mercado chino supere los 20.000 millones de yuan en 2022.
La industria sigue estando dominada por gigantes extranjeros, y los ingresos empresariales de las empresas chinas son en promedio de unos 700 millones de yuan: en 2021, los ingresos de Linde, Air Liquide y American Air Chemicals ascendieron a 19.300 millones de yuan, 178200 millones de yuan y 66.900 millones de yuan, respectivamente. En 2021, los ingresos totales de explotación de Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) , Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) , Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) y tecnología de Silano fueron de 1.350 millones de yuan, 1.740 millones de yuan, 980 millones de yuan y 720 millones de yuan, de los cuales 797 millones de yuan, 659 millones de yuan, 731 millones de yuan y 649 millones de yuan, respectivamente. Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) \ and SILANE Desde el punto de vista comercial, el gas especial es el núcleo, complementado por el gas industrial general y el equipo de gas relacionado y el negocio de ingeniería. Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) es un proveedor integrado de gas La investigación y el desarrollo tecnológicos y la industrialización de Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 35 La tecnología de Silano se centra en los productos de hidrógeno – silicio en el gas electrónico. Desde el punto de vista de los clientes, los tipos de clientes intermedios se dividen principalmente en dos categorías: usuarios finales ( Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) \ Desde el punto de vista de la investigación y el desarrollo, en 2021, el costo de la investigación y el desarrollo superó los 100 millones de yuan (+ 85,85%); El costo de la investigación y el desarrollo de la tecnología de Silano no supera los 25 millones de yuan, pero la tasa de crecimiento (+ 249,41%) es notable.
Consejos de riesgo: riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas, riesgo de competencia industrial, riesgo macroeconómico ambiental
