Recomendaciones de configuración de la estrategia de junio: señales y puntos de tiempo confirmados a la derecha
Señal de izquierda a derecha – Confirmación del punto de inflexión del préstamo a largo plazo. En cuanto al mercado actual, la flexibilización en el sentido de la cantidad total ya no es el punto clave, el núcleo radica en si la expansión del crédito endógeno se puede realizar. El punto de inflexión de la tendencia de los préstamos a medio y largo plazo se confirmó por primera vez en julio. Después de que el crédito toque el hielo en abril, la tasa de crédito en el sentido de la cantidad total de mayo y junio se estabilizará, y de la estabilización a la confirmación de la tendencia, la necesidad de ver: la tendencia de los préstamos a medio y largo plazo se calienta (más de 2 meses consecutivos), la tasa de crecimiento interanual al menos alcanzó el nivel antes de la epidemia (más de 3 meses), por lo que se espera que el punto de inflexión de la tendencia se confirme en julio.
En circunstancias razonables, los préstamos a largo plazo o en el tercer trimestre después del establecimiento de la tendencia al alza. Sobre la base de la experiencia histórica, los préstamos a corto plazo de las empresas están por delante de los préstamos a medio y largo plazo durante 16 a 18 meses, con lo que se calcula que los préstamos a largo plazo de las empresas se estabilizarán o se recuperarán en el tercer trimestre. Al mismo tiempo, teniendo en cuenta el retraso en la transmisión de la política de flexibilización de la cadena inmobiliaria y el momento en que la presión financiera de las empresas inmobiliarias se ha aliviado, se espera que se estabilice y se recupere desde finales del tercer trimestre hasta principios del cuarto trimestre.
La tendencia de la derecha establece el pensamiento de diseño antes y después. Antes de la confirmación de la señal de tendencia a la derecha, el diseño a medio plazo sigue prestando atención a tres certezas: 1) la certeza de la política de crecimiento estable; Inversión de la difícil situación y certeza de la mejora del rendimiento a largo plazo; Determinación de los beneficios a corto y mediano plazo. En el pensamiento de la selección de acciones, se recomienda la combinación de “dividendo + mejora esperada” y “doble bajo + inversión de dificultades”.
Desde una perspectiva a largo plazo, la parte inferior de las acciones a ha demostrado básicamente que no hay necesidad estratégica de pesimismo; Con el establecimiento del punto de inflexión de los préstamos a largo plazo, la dirección de la distribución a largo plazo está emergiendo. ¿ⅰ) la rotación de la industria, quién va a transmitir el crecimiento constante? Consumo. En la actualidad, el mercado de crecimiento constante se está transformando gradualmente en el segmento medio y posterior, y se espera que el crecimiento constante de las acciones de consumo se convierta en la línea principal del mercado a medio plazo, y las oportunidades de asignación estratégica para el gran consumo se han ido acercando gradualmente. (ⅱ) configuración a largo plazo del rey de la relación calidad – precio de la placa – kechuang 50. Combinando la tendencia del rendimiento, la posición de la Organización y el nivel de valoración, el tablero de creación de Ciencia y tecnología de alto aumento + subestimación + baja asignación ha entrado en la ventana de diseño estratégico.
Recomendaciones estratégicas y recomendaciones de la industria: (I) las entidades de crédito son débiles, la política se enfrenta al segundo período de desarrollo, la dirección de crecimiento constante recomienda la construcción de infraestructura local, los desarrolladores de empresas estatales, los bancos de alta calidad; Ii) determinación del rendimiento: desequilibrio entre la oferta y la demanda a corto y mediano plazo en los equipos fotovoltaicos, espaciales, de transporte de petróleo y agroquímicos; Exención de impuestos, hotel y entrega urgente del concepto de inversión de dificultades.
Cartera de acciones de oro de junio
1. China Molybdenum Co.Ltd(603993) : diseño global diversificado, reducción de costos y aumento de la eficiencia para promover el crecimiento;
2. Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) : año de apertura y realización de la integración de materiales de baterías de litio;
3. Química por satélite: la puesta en marcha de la segunda fase C2 está a punto de impulsar el rendimiento de la empresa a un nuevo nivel;
4. Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) : fuerte ciclo superpuesto
5. Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) : la fuerza de la política empuja la transformación de la red de tuberías, el grifo de ahorro de energía de la red de calefacción acelera el crecimiento;
6. Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) : la industria de la reducción de vibraciones y el aislamiento entra en el período de cumplimiento de los pedidos y se beneficia plenamente de la expansión de la industria;
7. Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd(600416) : el punto de inflexión de la industria ha llegado, el rendimiento puede aumentar el período;
8. Cybrid Technologies Inc(603212) : el volumen
9. Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) : la validación del modelo de hogar grande es suave, la capacidad alfa es prominente;
10. Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) : la reform a sigue avanzando, y Maotai sigue avanzando constantemente;
11. China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) : alta
12. Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) : la calidad del almacenamiento del suelo es suficiente, la estructura de financiación es excelente;
13. Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) : ambos fundamentos de alta calidad y bajo riesgo de crédito.
1. El desarrollo de la epidemia está fuera de control; 2. Una gran recesión económica; 3. Cambios en las políticas que superan las expectativas.
