Resumen de la semana pasada: 1) políticas intensivas, políticas industriales emergentes en general mejoradas. Las políticas introducidas la semana pasada pueden dividirse en tres categorías: ayuda de rescate de la industria, promoción del consumo y desarrollo de nuevas industrias. Marginalmente, se han fortalecido las políticas favorables para las industrias emergentes, incluidas la economía digital y la neutralidad del carbono. Reanudar el trabajo, reanudar la producción y promover la demanda. La semana pasada Shanghái comenzó a avanzar en la reanudación gradual de la producción, la demanda aguas abajo de la recuperación de los precios de la energía y los recursos tienen un fuerte apoyo.
Lógica de ascenso y caída de placas:
Placa de neutralización de carbono: 1) Los datos de la instalación son brillantes: 4 Moonlight Volt nueva instalación 3,67 GW, año tras año + 110%; La nueva instalación de energía eólica es de 1,68 GW, más del 25% año tras año. Política favorable: los cuatro países de la UE tienen el objetivo de aumentar la capacidad instalada de turbinas eólicas marinas en casi 10 veces, y prometen aumentar la capacidad instalada acumulada de 16 GW a 150 GW para 2050. La presión de los costos se ha ralentizado: la mayoría de los precios de las materias primas aguas arriba se han detenido a subir / bajar. La reanudación de la producción se superpone con el lanzamiento centralizado de nuevos modelos, se espera que atraiga la demanda aguas abajo.
Energía y recursos: 1) Carbón: reanudación de la producción superpuesta de las expectativas de crecimiento constante, carbón de potencia, demanda de carbón de coque se calienta. Metal: la demanda de cobre y aluminio se calienta. El alto precio del litio tiene un fuerte apoyo a la sal de litio. La demanda de cobalto y níquel es débil. Transporte Marítimo: la semana pasada el índice ccfi circum + 1,5%, la semana pasada el índice BDI circum + 6,4%, la situación del transporte marítimo en China mejoró con la mitigación de la epidemia.
Economía digital: el 17 de mayo, la Conferencia Consultiva Política del pueblo chino celebró una consulta especial sobre la promoción del desarrollo sostenible y saludable de la economía digital. Los beneficios de la política son frecuentes, impulsando el aumento de la placa.
Segmento de consumo tradicional: la semana pasada se esperaba que la política de “ir al campo del automóvil” entrara en vigor en junio, tirando del segmento de automóviles en la semana + 4,5% (categoría de la industria CITIC i). El lunes (23), la reunión ejecutiva del Consejo de Estado pidió promover el consumo y la inversión efectiva. La reducción gradual del impuesto sobre la compra de automóviles de pasajeros asciende a 60.000 millones de yuan.
Placa de seguridad alimentaria: 1) los precios de los cerdos siguen aumentando, la capacidad de producción de las cerdas sigue disminuyendo. Grano: bajo la influencia del conflicto ruso – ucraniano y el clima extremo, el precio es fácil de subir y difícil de bajar. 1. La semana pasada, el Ministro de política agrícola y alimentación de Ucrania dijo que este año la capacidad de producción de alimentos de Ucrania podría ser de – 50% año tras año. 2. China Food and reserve Bureau released information that this year the minimum Buy Price of Wheat, Early indica, mid – late indica and japonica was increased by 2 Yuan, 2 Yuan, 1 Yuan, 1 Yuan respectively from the previous year. En la actualidad, 20 países de todo el mundo han impuesto restricciones a las principales exportaciones de alimentos y cultivos.
Placa de crecimiento constante: el 20 de mayo, el Banco Central de China redujo el LPR a cinco años en 15 BP a 4,45%, la respuesta del mercado es más plana. Los sectores inmobiliario y de la construcción aumentaron un 0,8% la semana pasada, o menos.
Placa de recuperación después de la epidemia: 1) la situación epidémica en Shanghai se ha aliviado, pero la situación de la prevención y el control de la epidemia en Beijing sigue siendo grave. El rendimiento de la Brigada de bebidas alcohólicas y la restauración está generalmente bajo presión. En abril, el Servicio de catering fue de 260900 millones de yuan, un 22,7% anual. Los resultados a corto plazo son más difíciles de lograr una fuerte inversión, más atención a la catalización de las políticas. La provincia de Shandong y la provincia de Heilongjiang reanudaron el turismo de equipo interprovincial y el negocio de “billete de avión + hotel” a partir del 18 y 21 de mayo, respectivamente.
Nueva placa de consumo: 1) bajo el control de la situación epidémica, el aislamiento del hogar, la restricción de la congestión logística Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) escena de consumo, la nueva placa de consumo bajo presión de ventas. En abril, la compañía de cosméticos Cero Año tras año – 22,3%, la joyería de oro y plata Cero Año tras año – 26,7%. En el futuro próximo, la fuerza de descuento de las marcas nacionales (3 – 5% de descuento) será mayor que la de las marcas internacionales en el extranjero (4 – 6% de descuento), y el número de SKU de actividad aumentará en comparación con el mismo período en 2021. Prestar atención a la promoción del rendimiento de la marca de belleza.
Aumento o disminución de la placa: la placa de carbono y la placa de plomo, el nuevo rendimiento de la placa de consumo hacia atrás. La semana pasada (202205.16 – 202205.22) en las ocho principales placas tectónicas, el orden de aumento es la neutralización del carbono energía y recursos economía digital consumo tradicional seguridad alimentaria crecimiento constante recuperación post – epidemia Nuevo consumo. En la dimensión de un mes, la placa de carbono y neutral aumentó primero, ganando el índice Wind All – a en 7,8 puntos porcentuales desde mayo. En la dimensión del año, el sector de la energía y los recursos aumentó en primer lugar, desde principios de año ganó el índice Wind all a 19,8 puntos porcentuales.
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