Punto de vista básico
Esta semana, el índice de acciones a aumentó en general, la clasificación de la industria de maquinaria es mejor. Creemos que la presión sobre el crecimiento sostenido de la economía china seguirá aumentando en 2022 y que el clima de la industria manufacturera orientada a la exportación se desacelerará rápidamente. Debido al aumento de los precios aguas arriba, la disminución de los pedidos de exportación y la propagación de la epidemia en China, la demanda y la producción, la industria manufacturera en el segundo trimestre bajo presión.
Desde el punto de vista fundamental, la necesidad de prestar especial atención a la digitalización e inteligencia, los objetivos de doble carbono y la ecologización, as í como a la construcción de un ciclo interno y la reconstrucción de la cadena de suministro en 2022 son tres tendencias importantes, actuales y futuras, con especial atención a la nueva infraestructura de la economía digital China, as í como a los equipos especiales de fabricación avanzada, como la nueva energía y los semiconductores, la recuperación del rendimiento más allá de las expectativas y el fortalecimiento continuo de la base de sustitución de la localización en el 14º plan quinquenal.
Esta semana es la tercera semana de mayo de 2022, esta semana el carbón, el equipo eléctrico, los metales no ferrosos, los automóviles y la electrónica y otras placas de rendimiento mejor; Los sectores farmacéutico, inmobiliario, bancario, arquitectónico y de electrodomésticos tuvieron los peores resultados, de los cuales sólo los sectores farmacéutico y biológico registraron una disminución semanal negativa. La economía de camping, la batería hjt, los transgenes, la placa ST y la energía de silicio son los mejores en la placa conceptual, mientras que el tratamiento con covid – 19, el concepto de hepatitis, el concepto nmn, la reproducción asistida y el fentanilo son los peores.
Esta semana el mercado continuó la tendencia general de rebote, el índice de Shanghái en el tiempo principal entre 3.000 y 3.100 puntos, pero el viernes en el carbón, el cuidado de la belleza, alimentos y bebidas, metales no ferrosos y transporte y otras placas de chip azul con la ayuda de Shanghái 50 logró romper a través de 2100. El rebote posterior, la necesidad de observar el desempeño de la placa de plomo de la continuidad, y debe ser capaz de mantenerse al día con la fuerza del retroceso. Estructuralmente, el mercado de esta semana sigue siendo la nueva energía, el almacenamiento de energía, los semiconductores y los vehículos de nueva energía, principalmente la placa de Circuito, impulsando el crecimiento del mercado medio y pequeño repunte de la placa, el carbón liderado por la placa de chip azul el viernes fue capaz de romper a través de 3100 puntos. La próxima semana también es necesario observar la continuidad de las placas de plomo para ver si se puede romper la Ley de rotación rápida de las placas. A medio plazo, algunas de las principales acciones pueden tener espacio y tiempo para el ajuste, esta semana Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Esta semana, el Banco Central anunció que la oferta de LPR a 1 año de mayo era plana, la LPR a 5 años se redujo en 15 puntos básicos, la reanudación de la producción en Shanghai siguió avanzando, los tipos de interés de los préstamos a largo plazo se redujeron en efectivo, en beneficio de la cadena de la industria inmobiliaria y de la infraestructura. En general, se espera que el repunte continúe la próxima semana, impulsado por la reducción de las tasas de interés a largo plazo y la reanudación de la producción, pero existe la posibilidad de que el repunte ponga fin a la compensación en cualquier momento si la cantidad no es suficiente.
El comportamiento de los fondos a corto plazo no cambia la tendencia a medio plazo, por lo que los inversores deben elegir la estrategia adecuada y el ciclo de inversión de acuerdo con la naturaleza de los fondos. Esta semana el mercado entró en un período de ventana relativamente vacío, el rendimiento actual del mercado refleja expectativas más pesimistas, el rendimiento y el mensaje de la ventana relativamente vacía puede ser propicio para la reparación de las expectativas del mercado. En el segundo trimestre, originalmente era el período de desarrollo de la industria manufacturera, pero la presión de funcionamiento de la industria manufacturera en el segundo trimestre fue mayor debido a la compresión conjunta de aguas arriba y aguas abajo. La localización sigue siendo el núcleo de la atención del mercado de capitales, las pistas de beneficio relacionadas seguirán siendo el Centro de la asignación de capital, y la demanda incremental causada por la sustitución de las importaciones es el medio más poderoso para proteger a la industria manufacturera de la extrusión aguas arriba y aguas abajo.
Creemos que la próxima semana el riesgo sistémico a la baja del mercado se aliviará temporalmente, pertenece a la tendencia de retroceso. Sin embargo, también es necesario observar la continuidad de la placa caliente, debe controlar la posición de la tendencia, seguir eludiendo el Fondo para abrazar la placa que cae menos, la operación de pensamiento de banda. En cuanto a la inversión básica, recomendamos que se elijan las nuevas subsecciones especializadas con un rendimiento superior al esperado en 21 a ños y una prosperidad industrial continua en 22 años, y que se asignen más de medio plazo. Centrarse en la asignación de los fundamentos de una buena caída de las acciones, centrándose en una fuerte valoración de la placa racional determinista. A medio plazo, se seguirá prestando especial atención a las empresas manufactureras tecnológicas en crecimiento que coincidan con el crecimiento y la evaluación, as í como a las nuevas placas de circuitos de alta calidad en el contexto del doble carbono, y mantendremos la lógica de inversión para seguir optimizando los objetivos relacionados con la lógica de sustitución de las importaciones de las placas de fabricación avanzadas conexas, como las placas de la industria aeroespacial y militar (participación civil en el ejército, misiles) y las nuevas fuentes de energía (energía eólica, almacenamiento de energía, hidrógeno y energía nuclear), que están respaldadas por el rendimiento o las expectativas de crecimiento. Seguir manteniendo moderadamente el punto de inflexión de la prosperidad de los sectores de tecnología (semiconductores de tercera generación, Big data, inteligencia automotriz, miniled y vr) objetivo.
The relevrelevrelevrelevrelevrelevrelevrelevant marks are: 0 Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) 0 Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) , Houpu Clean Energy Co.Ltd(300471) , Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) , Zhonghang Electronic Measuring Instruments Co.Ltd(300114) , China Oilfield Services Limited(601808) \ \ , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) 3535 Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) ා espera.
Rendimiento del mercado
El índice de Shanghai aumentó un 2,02% esta semana, el Shanghai y Shenzhen 300 aumentó un 2,23%, el GEM aumentó un 2,63% y el CSI 1000 aumentó un 3,16%. La industria de equipos de energía eléctrica aumentó un 7,39%, la industria aumentó 2 / 31 por semana, superando el índice compuesto de Shanghai en 5,24 puntos porcentuales; La industria de maquinaria y equipo aumentó un 3,17%, la industria aumentó 10 / 31 por semana, superando el índice compuesto de Shanghai en 1,15 puntos porcentuales; La industria de la defensa nacional aumentó un 2,08 por ciento en caso de que la industria subiera 17 / 31 por semana, superando el índice compuesto de Shanghai en 0,06 por ciento.
En el caso de la industria de maquinaria y equipo, las cinco primeras acciones de la semana fueron mingke fine Technology, Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) huachangda, Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) Y Sichuan Etrol Technologies Co.Ltd(300370) con aumentos de 61,03%, 34,21%, 31,76%, 27,40% y 24 Las cinco acciones que cayeron en los primeros cinco fueron Shenzhen Lihexing Co.Ltd(301013) , Zhejiang Yilida Ventilator Co.Ltd(002686) , Weihai Guangtai Airport Equipment Co.Ltd(002111) , Bosun Co.Ltd(002282) Y Guangdong Nedfon Air System Co.Ltd(301043) , con disminuciones de – 28,31%, 22,33%, 15,34%, 10,28% y – 9,93%, respectivamente. Los principales índices del mercado de esta semana aumentaron, el rendimiento de la placa mecánica es mejor, o las nueve primeras empresas aumentaron en más del 20%, las cuatro primeras empresas cayeron en menos del 10%, las acciones de la industria en su conjunto aumentaron más o menos.
En el caso de la industria de la defensa nacional, las cinco primeras acciones de la semana fueron St New Research, Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) , Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) , North Electro-Optic Co.Ltd(600184) Y Chengdu Spaceon Electronics Co.Ltd(002935) , con aumentos del 38,18%, 14,16%, 12,22%, 12,09% y 10,47%, respectivamente. Las cinco acciones que cayeron en los primeros cinco fueron Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) \ El desempeño de la industria de defensa en general, o las cinco primeras empresas aumentaron en más del 10%, o las diez primeras empresas cayeron en menos del 10%, las acciones de la industria en su conjunto aumentaron más o menos.
En el caso de la industria de equipos eléctricos, las cinco primeras acciones de la semana fueron Jiangsu HuaChen, Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) , Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) Y Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) con aumentos del 61,14%, 45,23%, 44,92%, 28,51% y 24,96%, respectivamente. Las cinco acciones que cayeron en los primeros cinco fueron Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) , Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Shanghai Holystar Information Technology Co.Ltd(688330) , Jinguan Electric Co.Ltd(688517) 35 El rendimiento de la placa de equipo eléctrico es mejor, las empresas que aumentaron en los 10 primeros aumentaron más del 20%, las empresas que cayeron en los 10 primeros cayeron menos del 10%, las acciones de la industria en su conjunto aumentaron más o menos.
Dinámica de la industria
¡1,39,5%! Pozo cuántico para ayudar a tres nudos Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Battery
2. Inicio del proyecto de instalación de la isla nuclear “Hualong No. 1” proyecto de energía nuclear de Zhejiang San ‘ao ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) Information Network)
3. Ggii: la capacidad instalada de la batería de litio – hierro – fosfato aumentó un 169% en abril.
Indicación del riesgo
La promoción y aplicación de la política industrial son inferiores a las expectativas, el cambio de estilo de mercado conduce a la disminución del Centro de valoración de la industria de maquinaria, la disminución continua de la presión de rentabilidad causada por el aumento de los costos y el riesgo sistémico causado por la propagación de la epidemia en China.
