Seguimiento de los datos de los teléfonos móviles: de enero a febrero de 2022, los envíos de teléfonos móviles 5G en el mercado chino ascendieron a 37.698 millones, lo que representa el 78,7%. En febrero de 2022, los envíos totales del mercado chino de teléfonos móviles fueron de 14.864000 unidades, una disminución del 31,7% en comparación con el a ño anterior y una disminución del 55% en comparación con el mes anterior. Los envíos de teléfonos móviles 5G ascendieron a 11.374000, lo que representa el 76,5% de los envíos de teléfonos móviles en el mismo período.
VR / AR shipments, Financing M & A, Platform Tracking: (1) VR Aspects, the total VR shipments in 2021 is 11.1 million, with a 66 per cent increase, The Global VR shipments are expected to reach 20 million, 80 per cent increase, to 2025 the Global VR shipments will exceed 100 million, 21 – 25 CAGR to 77.43 per cent. En cuanto a la ar, los envíos mundiales de gafas ar en 2021 ascendieron a 570000 unidades, un aumento del 42,5%, y se prevé que los envíos mundiales en 2022 asciendan a 1,1 millones de unidades, un aumento del 93%. En cuanto al líder de la industria meta, los envíos de la marca oculus xR se mantuvieron en el primer lugar en cada trimestre de 2020q1 – 2021q1, la cuota de la serie oculus Quest alcanzó el 80% en 2021, y los envíos de 2021q4 ascendieron a 3,4 millones de unidades, un aumento del 126,7%. En cuanto a la financiación de las fusiones y adquisiciones, en febrero de 2022 el importe global de las fusiones y adquisiciones financiadas por VR / AR ascendió a 3.712 millones de yuan, lo que representa un aumento del 229,66%. En cuanto a la Plataforma, en febrero de 2022, los top5 clasificados por VR fueron Steam, viveport, sidequest, oculuspc y applab, respectivamente. En marzo de 2022, los jugadores activos de steamvr representaron el 2,12% del número total de jugadores de steam, un aumento de 0,01 PCT en comparación con febrero de 2022, y la proporción de usuarios activos de VR se mantuvo en el nivel del 2%.
Seguimiento de los envíos de auriculares TWS y relojes inteligentes: (1) TWS: 2021q4tws los envíos aumentaron un 21% año tras año, alcanzando 103,8 millones de unidades, rompiendo por primera vez la marca de 100 millones. En términos de sub – marca, q4 Apple, Samsung, mijo, Boat y EDIFIER ocuparon los cinco primeros lugares en el mercado mundial de TWS con 38,9%, 7,5%, 6,7%, 3,6% y 3,1% de cuota de mercado de envíos, respectivamente. Relojes inteligentes: con el lanzamiento de la serie Apple Watch 7 y la continua fuerza de Samsung Galaxy Watch 4, los envíos mundiales de relojes inteligentes q4 aumentaron un 21% año tras año en 2021, alcanzando un máximo de 42,4 millones de unidades en un solo trimestre.
Seguimiento de los envíos de servidores: (1) 2021q4 los envíos mundiales de servidores ascendieron a 4.163000, un aumento del 26,15% con respecto al a ño anterior, un aumento del 23,31% con respecto al mes anterior. 21q3 HPE, Dell, inspur y Lenovo tienen una cuota de mercado del 15,7% / 15,4% / 9,9% / 6,9%, respectivamente. Los ingresos acumulados en el primer trimestre de 2022q1 de Xinhua (Taiwán), el líder del chip BMC del servidor, ascendieron a 259 millones de yuan, un aumento del 52,44%, de los cuales 96 millones de yuan, un aumento del 60,7% en marzo.
Seguimiento de los datos de la cadena de suministro de componentes electrónicos de consumo: (1) óptica: los ingresos de daliguang en marzo de 2022 ascendieron a 3.756 millones de dólares de Taiwán (yoy – 6,3%, qoq 44,0%); En marzo de 2022, los ingresos de Yu Jingguang ascendieron a 1.236 millones de dólares de Taiwán (yoy 51,6%, qoq 47%). Shunyu Optics: in March 22, the shipments of Mobile Phone Lenses, car Lens and Mobile Phone camera modules dropped 8.1% / 9.9% / 20.1% respectively. Qiu ti Technology: in March 22, the Mobile Phone camera Module shipped 38.706 million, with a 7.3 per cent increase, and the Fingerprint Identification Module shipped 9.919 million, with a 7.7 per cent increase. FPC: Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) 22
Recomendación de inversión de la industria electrónica: se recomienda prestar atención a: (1.1) semiconductores: (1.1) cartera de alta prosperidad: (1.1) semiconductores: (1.1) semiconductores: (1.1) cartera de alta prosperidad: Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , etc.; (1.2) combinaciones infravaloradas: Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc. Electrónica de consumo: Goertek Inc(002241) , Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) , Skyworth Digital Co.Ltd(000810) , etc.; Componentes: Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) .
Propuesta de inversión de la industria de las comunicaciones: Creemos que la placa de comunicaciones ha experimentado más de un a ño de caída, la placa ha dejado de caer y se ha estabilizado, y habrá oportunidades de fase en el futuro. Entre ellos, la construcción de 5G se centra en la inversión de los operadores en el lado de la línea. Esperamos que los gastos de capital de los tres principales operadores chinos aumenten ligeramente en 2022 año tras año, incluyendo la construcción del lado inalámbrico o el pico, y se espera que la inversión futura se centre en la transición Al lado de la línea y la transmisión. En segundo lugar, con el avance comercial de 5G, hay oportunidades para la placa post – periódica de 5G. Se recomienda prestar atención a (1) fibra óptica y cable óptico: Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ; Proveedor de equipo principal por cable: Zte Corporation(000063) , Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) ; Módulo óptico: Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ; Operador; Internet de las cosas: Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ; 5G red privada: Beijing Jiaxun Feihong Electrical Co.Ltd(300213) ; Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) , Shenzhen Sinovatio Technology Co.Ltd(002912) .
Análisis de riesgos: la demanda descendente de semiconductores es inferior a la esperada, la penetración de teléfonos móviles 5G no está a la altura de las expectativas, las fricciones comerciales sino – estadounidenses se enfrentan a riesgos recurrentes, la competencia de la industria TWS se intensifica.
