Cómo ver las oportunidades de inversión de los bienes de consumo en la situación epidémica
El brote de covid – 19 es la mayor variable que afecta a la inversión actual en bienes de consumo:
Con la expansión de la zona de cierre de la ciudad de China, el análisis cuantitativo del consumo opcional Q2 se verá más afectado de lo esperado. Incluso si la situación epidémica de Shanghai se desbloquea, es necesario observar otras políticas regionales; Al mismo tiempo, se necesitan más de tres meses para que el consumo regional vuelva a la normalidad. Después de la epidemia, la lógica del aumento de la cuota de mercado de los activos de caballo blanco de alta calidad se intensificará aún más.
Sobre la base de la presión económica, la política de crecimiento constante se convertirá en una importante línea de inversión. Home Appliance / Consumption Building Materials Consumption will only lag, will not disappear, continue to be good after the Real Estate Industry Chain cycle Leading target.
La epidemia de covid – 19 acelerará la desnaturalización de la cría de cerdos y pollos.
Los objetivos de beneficio de la epidemia tienen valor de configuración, como Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) , Chacha Food Company Limited(002557) , Qingdao Haier, etc.
Las empresas manufactureras se enfrentan gradualmente a la escasez de la cadena de suministro y a la transferencia de órdenes de algunas empresas extranjeras.
Cómo ver las oportunidades de inversión de los bienes de consumo en la situación epidémica
[Agricultura] la epidemia de covid – 19 se intensificó y se deterioró.
1. Se espera que la desnaturalización del ciclo porcino supere las expectativas y siga siendo optimista.
En la actualidad, los inversores en el mercado tienen dos opiniones diferentes sobre la inversión del ciclo porcino: la primera es que la actual reducción de la capacidad de producción no es lo que se esperaba, la salida de la capacidad de producción y el punto de inflexión del ciclo pueden retrasarse, la participación en la inversión es prematura, a la espera de que los precios de los cerdos tengan un punto de inflexión claro para reconfigurar. En segundo lugar, el precio de los cerdos se mantiene en el Fondo de la molienda, la capacidad de producción de la eliminación todavía está en marcha, la tendencia del ciclo no ha cambiado, el progreso de la eliminación sólo determina el tiempo de llegada del punto de inflexión, la asignación del precio de los cerdos en el Fondo de la relación riesgo – beneficio es mayor.
Sugerimos una segunda opinión sobre la configuración del ciclo porcino, el punto de inflexión del ciclo es muy difícil de juzgar, el proceso de transmisión de la capacidad de producción a la producción puede tener muchos factores perturbadores que conducen a la anticipación o el retraso del ciclo, por lo que sugerimos invertir en la etapa inferior del precio porcino, centrándose en la comprensión de la pequeña escala que se cotiza en bolsa en la actualidad, el ciclo de inversión después de la rápida liberación de las empresas de cerdos [ Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) ], [ Tecon Biology Co.Ltd(002100) ], Los precios de los cerdos en el proceso de molienda de la parte inferior de la primera opinión de los fondos pueden conducir a una retirada de los precios de las acciones, esta es la mejor oportunidad para subir.
Volviendo al punto de vista del ciclo, el pico relativo de las cerdas reproductoras se ha reducido en casi un 10% en la actualidad, y la capacidad total de eliminación en los próximos tres meses es de aproximadamente el 3% – 4%, pero el lado de la oferta puede aumentar gradualmente debido a la expectativa unánime de que Habrá un segundo engorde y lechones comprados, y el impacto de la epidemia también puede retrasar la oferta del lado del mercado. En cuanto a la demanda, el consumo de alimentos y bebidas se ha visto muy afectado por la epidemia, por lo que creemos que el ciclo se espera que llegue a un punto de inflexión en el tercer trimestre de este a ño.
2. El pollo blanco ha entrado en el ciclo de eliminación de la capacidad de producción y ha llegado el momento óptimo de la asignación.
En la actualidad, los pollos ancestrales y los padres han entrado en la fase de eliminación de la capacidad de producción, el momento actual es similar al ciclo porcino del cuarto trimestre del año pasado. Mirando hacia atrás en la historia, el ciclo de pollo seguirá el ciclo de cerdo en general, pero la tasa de eliminación de la capacidad de pollo es más rápida y el ciclo de vida es más corto, por lo que generalmente está por delante de la llegada del ciclo de cerdo y el período de ventana es más corto. En cuanto al ritmo de inversión del ciclo, la elasticidad de los precios de las plántulas de pollo y el rendimiento de la empresa de plántulas de pollo son los primeros en obtener una respuesta, centrándose en las plántulas de pollo [ Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) ], [ Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) ], [ Zhongshan Broad-Ocean Motor Co.Ltd(002249) ] y en segundo lugar en la cadena industrial integrada de pollos blancos.
