En combinación con el último seguimiento del Estado de ánimo comercial, el Estado de ánimo del mercado ha sido repetido, la estructura comercial hacia la infraestructura y los bienes raíces y otros sectores de crecimiento estable inclinados. Por un lado, el apalancamiento se redujo marginalmente, la inversión extranjera se vio limitada por la reducción de los diferenciales de interés entre China y los Estados Unidos, las nuevas acciones bajas y las acciones débiles volvieron a aumentar, el sentimiento de los fondos se debilitó a corto plazo; Por otra parte, en cuanto a la estructura de las transacciones, bajo la influencia de la fermentación continua de la situación epidémica, la presión económica se hace más prominente, las expectativas de crecimiento constante se fortalecen cada vez más, la estructura de las transacciones se concentra más, la proporción de transacciones en bienes raíces, infraestructura y maquinaria de construcción conexa, fabricación de cemento y otras subdivisiones sigue aumentando, y la proporción de transacciones inmobiliarias se ha acercado al 80% de la posición histórica; Y la medicina, el licor, la nueva energía y así sucesivamente la relación de negociación de la pista de carreras cae colectivamente.
1. Seguimiento de la estructura de las transacciones
Nivel de diferenciación ascendente y descendente: en los últimos domingos, el Centro de la gama ascendente y descendente ha disminuido, 28 diferenciación ha disminuido. En los últimos 5, 20 y 60 días, las acciones aumentaron o disminuyeron en la mediana diaria de - 0,24%, 0,17% y - 0,24%, respectivamente; La diferenciación de los ingresos disminuyó al 22,19%, mientras que la diferenciación de las transacciones se mantuvo estable la semana pasada a 25.
Concentración de la transacción: la concentración de la transacción de las acciones individuales disminuyó un poco, el 1%, el 5% y el 10% de las transacciones de las acciones superiores representaron un cambio de - 0,75%, 1,45% y - 1,56%, respectivamente, y los cuantiles históricos alcanzaron el 65,3%, el 65,7% y el 71,6%, respectivamente. La concentración de las transacciones industriales se recuperó en su conjunto, de las cuales el 1%, el 5% y el 10% de las transacciones industriales representaron el 1,1%, el 0,87% y el 1,03%, respectivamente, y los cuantiles históricos alcanzaron el 23,7%, el 31,9% y el 28%, respectivamente.
Nivel de diferenciación de las transacciones: el nivel de diferenciación de las transacciones de acciones individuales se recuperó, y los coeficientes de diferenciación de las transacciones de acciones del 1%, el 5% y el 10% superiores cambiaron un 1%, 0,09% y - 0,21%, respectivamente, con cuantiles históricos del 82,3%, 79,7% y 69,8%, respectivamente. El nivel de diferenciación de las transacciones de la industria disminuyó en un 1%, un 5% y un 10%, respectivamente, y los coeficientes de diferenciación de las transacciones de la industria cambiaron en un 3,1%, un 1,86% y un 0,41%, respectivamente. Los cuantiles históricos alcanzaron el 77,2%, el 75,9% y el 72,9%, respectivamente.
2. Seguimiento del sentimiento del mercado
El promedio móvil de 10 días de la relación de límite de comercio de toda a cayó a 3,27, y la tasa de cambio de manos de toda a se recuperó a 7,27%. El índice Vix aumentó 1,92 a 21,55. Todas las acciones de un nuevo número de acciones se recuperaron, el nuevo número de acciones más bajas se recuperaron. Entre ellos, el número de nuevas acciones de alto nivel en 60 días aumentó a 121 en 10 días, el número de nuevas acciones de bajo nivel en 60 días aumentó a 422 en 10 días; Mientras tanto, el número histórico de acciones de alto 10 promedió la semana pasada 8, el número histórico de acciones de bajo 10 promedió 79. La tendencia domina el aumento del número de acciones individuales. El promedio móvil de más de 60 acciones cayó a 24,53 por ciento en comparación con el mes anterior, el número récord de acciones en enero aumentó a 52. La proporción de acciones fuertes de MACD en todo el mercado a disminuyó al 14,78%, mientras que la proporción de acciones débiles aumentó al 30,26%. El sentimiento de los fondos apalancados a nivel nacional disminuyó al 19,18%. La salida neta de ma30 de las transacciones de capital extranjero disminuyó a 1.581 millones de yuan.
3. Seguimiento de la microfluencia
Flexibilización monetaria: 570000 millones de yuan de retorno neto de la moneda, tipos de interés a corto plazo a la baja, shibor en general ha disminuido en cada período, los tipos de interés de los bonos del Tesoro han disminuido, los diferenciales crediticios han disminuido en cada período, el tipo de cambio del renminbi se mantuvo estable la semana pasada.
Suministro de fondos: la nueva escala de emisión del Fondo parcial de acciones es de unos 2.795 millones de yuan, la participación de la ETF aumenta en 12.634 millones de yuan en relación con el ciclo, la salida neta de fondos hacia el norte es de 6.557 millones de yuan y el saldo de financiación se reduce en 3.199 millones de Yuan en relación con el ciclo.
Necesidades de capital: 4 OPI adicionales, la escala de financiación inicial de 4.397 millones de yuan, la escala de reducción de capital industrial de 1.844 millones de yuan, no hay nuevos proyectos de aumento. Además, esta semana la presión para levantar el levantamiento de la prohibición aumentó, la escala de levantamiento de la prohibición de unos 60.260 millones de yuan.
Consejos de riesgo: 1, aumento de la volatilidad de los mercados extranjeros; 2. Fluctuaciones macroeconómicas superiores a las expectativas; 3. Hay algunos errores en el modelo estadístico.
