Seguimiento de la industria
La tasa mensual de crecimiento del índice medio fue plana, Chip share reveló una nueva ronda de resultados, el rendimiento se convirtió en la causa principal del mercado. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 0,02% en marzo de 2022, mientras que el S & P 500 aumentó un 3,58% y el NASDAQ un 3,41%. A finales de marzo, el índice de semiconductores de Filadelfia pe (ttm) era 26,6 veces superior al 55,1% en tres años. Meguiar el 29 de marzo tomó la iniciativa en la publicación de los últimos resultados trimestrales de las acciones de chips, los ingresos superaron las expectativas del mercado y orientaron los ingresos del próximo trimestre se espera que alcancen un máximo histórico. En abril, 15 compañías de chips de peso pesado, incluyendo TSMC, asmer y AMD, anunciarán sus últimos resultados trimestrales, que se convertirán en el principal motor del mercado de chips en un mercado relativamente débil.
El período de entrega del chip se alarga de nuevo, la mcu más corta espera un promedio de 35,7 semanas. El 11 de marzo, según Bloomberg, el grupo financiero Susquehanna publicó un informe en el que se indicaba que el tiempo de entrega de chips había aumentado de nuevo en febrero de 2022, con un promedio de 26,2 semanas, un aumento de tres días en comparación con enero. Eso significa esperar más de medio a ño en promedio. En el informe se señala que esta escasez presenta características estructurales evidentes. El suministro de mcu fue el más apretado, con un ciclo de suministro de hasta 35,7 semanas en febrero, seguido por el CI de gestión de energía, que se amplió en 1,5 semanas en febrero. Las ventas de mcu se recuperaron con una fuerte recuperación económica en 2021, cuando el mercado de mcu subió un 23 por ciento a un récord de $19.6 mil millones después de una caída del 2 por ciento en 2020, dijo ICI Insights. ICI Insights predice que los ingresos mundiales de mcu aumentarán un 10% en 2022 a un máximo histórico de 21.500 millones de dólares, con mcu automotriz como el segmento de crecimiento más rápido.
Propuestas de inversión
La capacidad de producción de obleas de silicio sigue siendo escasa, por lo que se recomienda prestar atención a la industria nacional de obleas de silicio. La oblea de silicio es la mayor materia prima para la fabricación de chips, con un volumen de ventas mundial de 12.204 millones de dólares en 2020, lo que representa alrededor del 35% del mercado de materiales de fabricación de chips. La estructura del mercado de las obleas de silicio muestra un patrón de oligopolio, y las cinco principales empresas de semiconductores de silicio en 2020 representan el 90% de la cuota de mercado. Aunque la industria nacional de obleas de silicio de gran tamaño comenzó relativamente tarde, ha dominado la tecnología de fabricación de obleas de silicio de semiconductores de 12 pulgadas de 20 – 14 nm. En el contexto de la continua escasez de capacidad mundial de obleas de silicio, se espera que la industria nacional de obleas de silicio de gran tamaño aproveche la oportunidad de acelerar el crecimiento.
El Centro de datos y el nuevo vehículo de energía son el núcleo de la nueva inversión en chips. 5G, teletrabajo y otras necesidades digitales hacen que la cantidad de datos generados en todo el mundo explote, lo que promueve el crecimiento de la demanda de almacenamiento y chips lógicos en el Centro de datos. Además de la escasez de mcu, sensores de automóviles y chips de memoria, meguiar espera que los chips de memoria de automóviles crezcan más rápidamente en los próximos 10 años. Meguiar señala que el nivel 3 de memoria y capacidad de memoria de los coches de conducción automática es de alrededor de $750, 15 veces más que los coches normales.
Indicación del riesgo
La política monetaria más estricta de la Reserva Federal superó las expectativas; Riesgo de fluctuación de la prosperidad de la industria.
