Semiconductores: situación epidémica controlable pero con reducción de la carga
Aunque la situación epidémica en Shanghai sigue siendo grave, creemos que las principales fábricas de sustitución de obleas en Shanghai y Kunshan Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) \ , HUAHONG, TSMC Songjiang 8 \ \ Aumentar las existencias de semiconductores. En cuanto a las propias fábricas de semiconductores, la situación epidémica es controlable, pero a veces hay una reducción de la carga, además de la logística sigue siendo inestable, las materias primas (obleas de silicio grandes, productos químicos, gases especiales) todavía se utilizan en gran medida antes de las existencias, los productos semiacabados y el Transporte Marítimo de productos también son bastante inestables, si el cierre de la ciudad durará varios meses, las fábricas de fabricación de obleas de semiconductores y sellado tendrán la oportunidad de reducir la carga obviamente debido a la falta de materiales, Sin embargo, las empresas creen que pueden compensar los ingresos del segundo trimestre o del año mediante el pago de horas extraordinarias.
Electrónica: incertidumbre de la demanda y la logística
Shanghai es una importante zona de aglomeración de CI en China, con una escala de valor de producción de aproximadamente 1 / 4 en todo el país. Hay más de 700 empresas clave de la industria que participan en el diseño, la fabricación, el sellado y la medición, el equipo, los materiales y otros enlaces, incluyendo Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) \ Sin embargo, muchas empresas para garantizar el progreso de la producción, la investigación y el desarrollo, la gestión y otros puestos de trabajo en línea, los puestos de producción viven básicamente en la empresa. En general, la situación epidémica de Shanghai en la industria electrónica aguas arriba de la producción de chips y materiales relacionados y el transporte logístico ha tenido algunos efectos, si la situación epidémica puede controlarse en un corto período de tiempo, las empresas reanudarán la producción, el impacto no es grande, porque las empresas electrónicas aguas abajo tienen un cierto almacenamiento, materiales convencionales durante medio mes, materiales importantes durante un mes.
Smartphones and IOT Industry: Currently the demand of the Mobile Phones and IOT industry is affected by the Epidemic, the General Demand is Poor, Said Liu Deyin, Chairman of TSMC, due to the Russian – Russian Conflict and the Epidemic blockade Policy in Asian Countries, smartphones, personal computer, Television and other Consumer Electronics Demand in the Global slow. El lado de la oferta se ve menos afectado temporalmente, en primer lugar, el terminal móvil tiene un cierto inventario (previsión de 1 – 2 meses), en segundo lugar, la producción de materias primas tiene un cierto inventario, además, debido a los factores estacionales de los teléfonos móviles y el equipo IOT es obvio, la demanda general de la temporada alta de la elasticidad de la capacidad es mayor, por lo que el impacto temporal puede aumentar la producción a través de las horas extraordinarias posteriores.
Dispositivos semiconductores de potencia: la nueva industria de la energía (vehículos eléctricos, fotovoltaica, energía eólica, almacenamiento de energía, etc.) a la demanda de dispositivos semiconductores de potencia, el chip IGBT todavía está en estado de escasez en la actualidad, en respuesta a los efectos de la epidemia, HUAHONG Semiconductor dijo que la producción de La empresa no se romperá, la noche del 27 de marzo ha recordado a las personas necesarias para volver a los dormitorios de la empresa, la adopción de una gestión cerrada de entrada y salida, para garantizar el funcionamiento en línea. Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) \ Garantizar la producción normal de las principales empresas de producción que aportan más del 80% del valor de producción de la nueva zona.
PCB: en la actualidad, el enlace de PCB se ve afectado negativamente en dos aspectos: En primer lugar, desde el punto de vista de la demanda, en la fase inicial de cierre y control de la situación epidémica en Shenzhen, la mayoría de los envíos en Shenzhen y sus alrededores (por ejemplo, Dongguan) se retrasaron, y la demanda de los clientes se ralentizó en consecuencia para las fábricas de PCB / CCL. Shenzhen y algunos de los fabricantes circundantes son claramente conscientes de que los pedidos de marzo no son esperados. En la actualidad, la situación epidémica de Shanghai es grave, y la supresión de la demanda causada por la suspensión de la ciudad de Shenzhen puede repetirse en Shanghai, es decir, la situación epidémica aumenta la gran incertidumbre de la demanda de Q2 de Shanghai. En segundo lugar, a juzgar por la producción de PCB / CCL que hemos aprendido, la producción sigue básicamente en orden, pero se ha sentido claramente que el transporte logístico en Shanghai y sus alrededores (incluido el parque electrónico Kunshan) se ha visto obstaculizado, por lo que no podemos juzgar si la situación logística posterior será peor en el borde o mejor en el borde. Puede afectar a la productividad efectiva de toda la cadena industrial.
Automotive Electronics: 1) downstream demand: in 2021, the total amount of Automotive production in Shanghai and Jilin Province reached 19.8%. Tesla Shanghai Plant has been stopped for a week and is expected to continue to stop, the Upstream Demand has been constrained. De 13 de marzo a 27 de marzo, las ventas al por menor de automóviles de pasajeros en China fueron sólo 37.000, una disminución del 7%, y la demanda de los consumidores se debilitó a corto plazo. Suministro aguas arriba: las partículas de plástico y los materiales de aleación utilizados en el conector, el vidrio moldeado y los materiales de resina utilizados en la lente óptica se importan en parte. La situación epidémica en Shanghai ha obstaculizado la logística y limitado el suministro de algunas materias primas. Sin embargo, debido a que todas las empresas han estado preparando materias primas durante 3 a 6 meses, el impacto a corto plazo es limitado. Producción final: las empresas relacionadas no tienen una base de producción en Shanghai, por lo que la producción final no tiene influencia. Transporte final: el bloqueo del transporte tiene cierta influencia en el reconocimiento de los ingresos de algunas empresas en el primer trimestre, y la estimación preliminar es inferior al 5%, que se aplazará hasta el segundo trimestre.
Automotive: Shanghai and Jilin, the focus of this Epidemic, are the heavy Land of Automotive Industry in China
Shanghai Pudong Lingang Tesla (800000 / año), Jinqiao General (480000 / año), Anting SAIC Volkswagen (500000 / año), Jilin tiene Audi, Faw Volkswagen, Red Flag y otras fábricas. Teniendo en cuenta el rápido alivio de la epidemia de Jilin, Faw Volkswagen, Audi, bandera roja, etc. se espera que comience a funcionar en un futuro próximo. La producción de Tesla y SAIC Volkswagen se ha visto perturbada. Desde el punto de vista de la influencia de la cadena de suministro, además de Tesla, otras marcas tienen más de un mes de inventario en el lado del Canal, y la flexibilidad de la línea de producción es grande, el seguimiento puede aumentar rápidamente la producción, el impacto es relativamente pequeño. Tesla está programando órdenes de producción durante unas 20 semanas y la producción se ve afectada o perturbada por la entrega.
Consejos de riesgo: la epidemia mundial supera las expectativas; Interrupción de la cadena de suministro industrial; Demanda descendente afectada por la epidemia
