El objetivo de la cantidad total de energía instalada en 22 años es claro. La Administración Nacional de energía ha publicado recientemente una circular sobre la publicación de las “Directrices de trabajo energético 2022” para mejorar la capacidad de apoyo al suministro. La capacidad instalada de energía eléctrica es de unos 2.600 millones de kilovatios, la capacidad de generación de energía es de unos 9,07 billones de kilovatios – hora, la capacidad máxima de generación de energía es de más de 80 millones de kilovatios, y la proporción de energía eólica y fotovoltaica en el consumo de energía de toda la sociedad es de alrededor del 12,2%. Se prevé que la capacidad instalada total de energía eólica y fotovoltaica alcance los 1.100 millones de kilovatios en 2025 y que la capacidad instalada de generación de energía no fósil supere el 50% de la capacidad instalada total. Bajo la catálisis del objetivo de “doble carbono”, el poder de desarrollo de la fuente de energía se transforma de la energía convencional del carbón a la nueva energía.
El mercado de recursos renovables se abrirá rápidamente. In recent years, China has issued a series of relevant laws, Regulations and Policies on the utilization of Renewable Resources, which have played a good Guidance and Promotion role on the level of Utilization of Renewable Resources and the establishment of a sound Green Low Carbon Cycle development system. Se prevé que para 2025 se establecerá básicamente un sistema industrial de reciclado de recursos en China, se establecerá básicamente un sistema de reciclado de recursos que abarque toda la sociedad, se mejorará considerablemente la eficiencia de la utilización de los recursos y se mejorará a ún más la proporción de recursos renovables en sustitución de los recursos primarios. El espacio de mercado de los recursos renovables se abre rápidamente y las empresas se enfrentarán a un período de rápido crecimiento.
Los precios del cemento y el vidrio cayeron. Los precios del cemento cayeron esta semana, principalmente debido a la finalización de la ejecución del plan de cierre del horno, el aumento de la oferta de cemento, pero la demanda sigue siendo cierta brecha. En la actualidad, el cemento ha entrado gradualmente en la temporada alta tradicional, a medida que el clima se calienta, la tasa de construcción de las obras de construcción aguas abajo debería haber mostrado una tendencia al aumento constante, pero este a ño debido a razones como el transporte no es suave, la temporada alta de cemento no es próspera. Las existencias de clínker siguieron aumentando esta semana, la capacidad de almacenamiento de clínker aumentó en comparación con el mismo período del año pasado, la carga negativa de la fábrica comenzó a disminuir ligeramente. Creemos que la demanda se ha retrasado, pero no ha desaparecido, y sugerimos que nos centremos en las principales empresas de la región del cemento. Los precios al contado del vidrio flotado muestran una tendencia a la baja esta semana, el rendimiento de la demanda del mercado es general, algunas plantas de procesamiento regionales tienen un cierto reabastecimiento, las existencias han disminuido. Posteriormente, con el aumento constante de la demanda del mercado del vidrio, el precio del vidrio flotado tiene espacio para aumentar.
Invertir en acciones de carbón, disfrutar de la ventaja de costo del carbón para realizar gradualmente el dividendo. La tasa de dividendos de la placa de carbón se encuentra en la vanguardia de la industria, la relación dinámica P / E de la placa inferior a 10 veces. Durante el período del 14º plan quinquenal, el consumo de carbón todavía puede mantener un crecimiento positivo definitivo. Durante el 15º plan quinquenal, con el desarrollo de la tecnología de uso limpio y eficiente del carbón, el carbón chino tiene la ventaja de los precios naturales en las fuentes tradicionales de energía fósil (carbón, petróleo y gas natural), y se espera que obtenga más aplicaciones en los campos de la energía del carbón y la energía no eléctrica.
Propuesta de inversión: servicios públicos respetuosos con el medio ambiente: recomendación China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) \ \ \ \ \ \ \ \ sz), Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) ( Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .sh). Materiales de construcción: recomendado Huaxin Cement Co.Ltd(600801) \ \ \ \ \ \ \ \ 786. SZ), Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .sh). Carbón: recomendado China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .sh), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .sh), Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) ( Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .sz)
Sugerencia de riesgo: el riesgo de una gran fluctuación de los precios de las materias primas; El riesgo de que la demanda aguas abajo no esté a la altura de las expectativas; Riesgo de que el efecto de aterrizaje de la limitación de la producción sea inferior al previsto; El riesgo de que la fuerza de la política no sea tan fuerte como se esperaba; El riesgo de que la nueva capacidad de la industria supere las expectativas; El riesgo de una fuerte caída de los precios del carbón bajo la presión del control de las políticas.
