Puntos de inversión:
La Comisión ha mantenido las expectativas estables y el mercado se ha recuperado considerablemente.
En los últimos dos días, el sentimiento del mercado se ha calentado notablemente después de que la reunión especial del Comité Financiero haya respondido a algunas de las principales preocupaciones del mercado actual y haya expresado su firme apoyo al crecimiento constante. Esperamos que la mejora, la fuerza de la política, las valoraciones más bajas y la flexibilización de la liquidez, creemos que la recuperación del mercado todavía se espera que continúe.
Línea principal 1: informe trimestral sobre las expectativas de la industria y las acciones individuales
Las previsiones de crecimiento del primer trimestre de más del 50% se centraron principalmente en los sectores químico, no ferroso y de crecimiento de la electrónica, las comunicaciones, la informática, la industria de defensa y la biología farmacéutica. El informe mensual de gestión de enero a febrero muestra los siguientes resultados de la industria: 1) las bajas emisiones de carbono impulsan a las nuevas empresas relacionadas con la energía a mantener un alto nivel de prosperidad, incluida la nueva cadena de la industria automotriz energética y la energía fotovoltaica, nuclear y otras nuevas fuentes de energía; Aumento de los precios aguas arriba, como metales raros, algunas materias primas químicas y productos químicos, carbón, cobre y otras empresas pertinentes; En la cadena de la industria de TMT, la industria de semiconductores sigue manteniendo un alto nivel de visión, además, la digitalización hace que algunas empresas informáticas tengan un rendimiento brillante; En cuanto al consumo, los pedidos cxo se mantuvieron en auge; Después de la epidemia, la demanda de productos lácteos es estable, la demanda de leche blanca de gama alta aumenta rápidamente, y el rendimiento del licor de gama baja es mejor.
Línea principal 2: Se espera que la sustitución de las importaciones siga beneficiándose
La seguridad de la cadena industrial sigue siendo la mayor necesidad. En general, hemos examinado las siguientes esferas fundamentales o las oportunidades de sustitución de los productos nacionales en los sectores de mayor dependencia de las importaciones, como la agricultura, las semillas, la maquinaria agrícola y otros sectores estratégicos, as í como la soja, el aceite de palma, el azúcar blanco y otros sectores de mayor dependencia de Las importaciones. Mineral de hierro en acero, acero especial de alta gama, etc. Fibra de carbono en el campo de los materiales; Diseño de chips, materiales semiconductores y equipos en la industria electrónica; Sistema operativo y software industrial en la industria informática; Industria de equipos mecánicos Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Superaleaciones, Aeromotores, equipos marinos, buques especiales, Aeromotores, etc. Control de automatización industrial en el campo de los equipos eléctricos, fabricación de nuevos equipos energéticos (rodamientos principales, IGBT, sistema de control, cable submarino HVDC); Módulo óptico de campo de comunicación y sensor de alta gama, etc.
Línea principal 3: exceso de existencias y oportunidades industriales conexas
Recientemente, con la disminución gradual del mercado, la recompra de capital industrial se aceleró, lo que demuestra la confianza de la empresa en el desarrollo de su propio negocio en el futuro. Desde el punto de vista del nivel de valoración, el valor medio del PE en muchas industrias se ha situado en el nivel más bajo del 5% en la historia de los últimos diez años, incluido el carbón, el petróleo y la petroquímica, el acero, la fabricación de la industria ligera, la ropa textil, etc. el valor medio de la financiación no bancaria, la comunicación, la protección del medio ambiente, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca, el Banco, la decoración de la construcción, etc. también se encuentra en el nivel más bajo del 20% en la historia de los últimos diez años, y la relación entre el rendimiento y el precio se destaca.
Indicación del riesgo
Brotes repetidos; El crecimiento constante no es tan fuerte como se esperaba; Se intensificaron los conflictos geopolíticos.
