Resumen básico
Sugerencia de inversión: juzgamos que el mercado de acciones a todavía puede obtener beneficios positivos en 2022, pero el rendimiento del índice puede no ser tan bueno como 2021, el mercado tiene un mercado estructural. Recomendamos que se preste atención a estas orientaciones: 1) el tema del “crecimiento constante”. En 2022, la presión a la baja de la economía sigue aumentando, la demanda de China es débil, con el fin de mantener el funcionamiento económico en un rango razonable, la política nacional de “crecimiento constante” o se introducirá sucesivamente, las placas pertinentes también serán las primeras en impulsar la fuerza, se puede prestar atención a: infraestructura, materiales de construcción y bienes raíces. Tema de la nueva economía. La industria de fabricación de alta tecnología puede ser un motor importante del crecimiento económico en el futuro, por lo que se recomienda prestar atención a los semiconductores de chips, la fabricación inteligente de alta gama, etc. Nuevos temas de consumo. En la actualidad, el IPC de China se encuentra en un alto nivel, el IPC se eleva lentamente, y se espera que la brecha de corte entre los dos últimos converja. Los beneficios industriales se transferirán de aguas arriba a aguas abajo. Se espera que haya algunas oportunidades para el consumo. Se recomienda seguir prestando atención a los alimentos, las bebidas y los electrodomésticos. El tema de los daños causados por la epidemia. Con el aumento de las tasas de vacunación en los países en desarrollo, como África, México y el Brasil, se espera que la epidemia mundial se controle aún más, y la placa afectada por la epidemia tiene un poder de evaluación para la reparación, que puede centrarse en: aeropuertos, viajes y líneas de hospital.
Focus on Hot topics: (1) The Government work report, The Digital Economy Development again the New Wave. El 5 de marzo, el Primer Ministro Li Keqiang presentó un informe sobre la labor del Gobierno a la Asamblea General. El informe sobre la labor del Gobierno se refiere una vez más a la “economía digital”, cuyo contenido pertinente es motivo de preocupación. Creemos que con la profundización de la digitalización de la economía y la sociedad, el desarrollo de la economía digital se acelerará aún más. En este período de ventana, la economía digital dará la bienvenida a un espacio de desarrollo más amplio. Los objetivos relacionados son: 1) Estación base 5G: Wuxi Hodgen Technology Co.Ltd(300279) ; Cloud Computing Related: Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) etc. La introducción intensiva de políticas puede conducir a nuevos avances en la industria manufacturera avanzada. El 5 de marzo, Li Keqiang, Primer Ministro del Consejo de Estado de China, dijo en un informe sobre la labor del Gobierno en la quinta sesión del 13º Congreso Nacional del pueblo que se iniciarían varios proyectos de reconstrucción de la base industrial. Creemos que el énfasis del proyecto de refabricación de la base industrial radica en la inteligencia, la nueva energía y la transformación de la sustitución nacional. Por lo tanto, se espera que el desarrollo de la industria manufacturera logre un nuevo avance bajo el estímulo de la introducción intensiva de políticas, y se espera que las industrias relacionadas, como los equipos semiconductores, la industria de herramientas de corte y los equipos de baterías de litio, se beneficien continuamente. El presupuesto de gastos militares es estable y ascendente, y la estrategia se centra en las oportunidades de construcción de la defensa nacional. El 5 de marzo, el presupuesto del Ministerio de Finanzas de China para 2022 fue de 1,45 billones de yuan, un aumento del 7,1% con respecto al a ño anterior, según un informe del presupuesto presentado en la reunión del Congreso Popular Nacional. A pesar del aumento de los gastos militares de China, todavía hay una cierta brecha con los Estados Unidos y otras Potencias militares. Creemos que todavía hay un gran espacio para mejorar la construcción de la defensa nacional en el futuro, y en el período clave de la renovación de los aviones militares, se espera que en los próximos a ños la demanda siga aumentando. Los temas relacionados son: Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Avicopter Plc(600038) , etc.
Rendimiento de los ingresos de los temas candentes: 28 de febrero – 4 de marzo en los temas candentes, el aumento de la zona de libre comercio entre China, Japón y Corea del Sur, la minería del carbón, la radiación nuclear, el almacenamiento y el transporte de petróleo crudo y el vino, etc. La razón principal es la geopolítica y el aumento de los precios de los productos básicos, las placas relacionadas con la búsqueda. Las cinco principales caídas fueron Superhard Materials, Pta, Weilai automobile, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \\ Las principales razones son las altas valoraciones actuales de los conceptos conexos, el reciente endurecimiento de los fondos y los riesgos de inflación mundial que han dado lugar a ajustes significativos.
28 de febrero – 4 de marzo, en caso de que la industria, el aumento de la semana pasada en los cinco primeros a su vez es el carbón, el transporte, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca, la medicina, la biología, el petróleo y la petroquímica; Las cinco principales caídas fueron electrónica, defensa nacional, automóviles, comunicaciones y equipo eléctrico. Desde el punto de vista de las entradas netas acumuladas la semana pasada, los cinco primeros son el carbón, el transporte, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca, el acero y los servicios sociales. Las cinco principales salidas netas acumuladas son computadoras, electrónica, equipo eléctrico, maquinaria y automóviles.
Consejos de riesgo: las políticas pertinentes no avanzan como se esperaba; La deducción del riesgo geopolítico supera las expectativas.
