¿Tema de esta semana: Cuáles son las oportunidades de inversión en la línea principal de la inflación a largo plazo?
Esta semana, el ajuste del mercado de acciones a se vio afectado principalmente por la continua inestabilidad de la situación geopolítica, pero en referencia a la experiencia histórica, los principales factores determinantes de la tendencia a medio plazo de las acciones a fueron los fundamentos chinos y los factores de política. En cuanto al mercado de acciones a, es un buen momento para ajustar irracionalmente o ajustar la asignación de activos.
Habida cuenta de la particularidad de Rusia y Ucrania en la fijación de precios de algunos recursos mundiales, las controversias entre los dos países pueden conducir al alza de los precios de los productos básicos. En el contexto de la inestabilidad a largo plazo de los dos principales países de recursos de Europa, los precios de otros productos básicos, as í como los precios del transporte marítimo, excepto el petróleo crudo, que ya se encuentran en niveles históricamente altos, pueden tener una oportunidad de tendencia a mediano plazo:
Productos agroquímicos: el reciente aumento de los precios de futuros del trigo, el maíz y otros, las sanciones europeas y estadounidenses contra Rusia o el suministro mundial de fertilizantes químicos bajo presión, la tensión geográfica, el nivel mundial de precios de los fertilizantes probablemente se mantenga en un alto nivel de funcionamiento. Dado que es la temporada de cultivo de primavera en el hemisferio norte, el aumento de los precios de los fertilizantes y la escalada de las sanciones se sumarán a la guerra y a la movilización militar, lo que elevará los precios mundiales pertinentes al menos este año.
Metales no ferrosos: el conflicto ruso – ucraniano y las sanciones occidentales contra Rusia estimularon el aumento de los precios de los metales no ferrosos, se espera que los precios de los productos relacionados con el seguimiento sean altos. Hay dos rutas de influencia aproximada, una es que con la reducción obligatoria de Rusia y el estancamiento de la producción ucraniana, parte del suministro de metales no ferrosos o la falta de ellos. En segundo lugar, se espera que la inflación aumente los costos y que los precios de los productos básicos de metales no ferrosos sigan siendo fuertes a medida que disminuya la capacidad de fundición de aluminio y zinc.
Transporte marítimo internacional: la escalada del riesgo geopolítico limita el desarrollo del transporte marítimo y el reciente aumento de los precios del transporte marítimo. Con la movilización de la guerra o la ampliación de la brecha de suministro de capacidad, y la recuperación económica mundial después de la epidemia que conduce a la reparación de la demanda, la tasa de transporte marítimo es probable que aumente en el mercado.
Puntos de inversión: los conflictos geográficos en los mercados mundiales de capitales conmocionaron, los productos básicos internacionales aumentaron, la incertidumbre de la cadena de suministro impulsó los precios del transporte marítimo. La aversión al riesgo en el mercado se está calentando dramáticamente, y aunque la valoración global de las acciones de crecimiento se ve limitada por el aumento de la inflación, los siguientes segmentos siguen siendo motivo de preocupación: 1) la demanda de sustitución de los países occidentales en su conjunto: la crisis actual ha hecho que la UE, Japón y Corea del Sur retrocedan y vinculen completamente a Gran Bretaña y los Estados Unidos, excepto los Estados Unidos en lo que respecta a la seguridad de la cadena de suministro, El resto proviene de la sustitución nacional o se acelerará en el futuro de los componentes clave de toda la Liga de las grandes Potencias occidentales. Se sugiere prestar atención a: Materiales semiconductores aguas arriba, ecología de software relacionada con Huawei, etc. 2) junto con el despliegue de equipos modernos occidentales durante la guerra, el aumento de la disuasión nuclear bilateral, la industria militar, En particular, este año se benefició de la reforma de las empresas estatales en el año piloto de cierre de tres años de la planta principal merece especial atención. La aversión al riesgo afecta al mercado, la inflación en el extranjero sigue siendo alta, los conflictos geográficos se superponen a la recesión económica mundial, por lo que se recomienda prestar atención al valor de asignación de la placa de oro.
¿En segundo lugar, qué segmentos de la industria esperan mejorar los beneficios?
Marzo – abril es una buena ventana de tiempo para observar las industrias de alto auge durante todo el a ño. En la actualidad, el mercado de marzo ha comenzado a reflejar gradualmente las expectativas de rendimiento del primer informe trimestral, a mediados y finales de abril el mercado entrará en el informe anual y en el período de divulgación intensiva del primer informe trimestral, el mercado a menudo tiene las características estacionales de “agitación primaveral, decisión de abril”, en el informe anual y el primer informe trimestral después de la divulgación de los resultados, el mercado ajustará en general las previsiones de beneficios de las empresas que cotizan en bolsa. En la actualidad, el mercado está dividido sobre si el crecimiento estable es eficaz o no, por lo que tratamos de averiguar qué empresas tienen una recuperación sostenida del crecimiento estable y cuáles son las expectativas básicas al buscar cambios marginales en las previsiones de beneficios.
Nuestro informe anterior “a share 2022 Profit Forecast Perspective: What segments of the Boom expectations are Improving?” Las estadísticas, las previsiones de ingresos de los analistas revisadas para encontrar el auge relativo del sector este año. En general, el aumento de las previsiones de ingresos en 22 años se produce principalmente en la cadena de la industria de la construcción de capital, la nueva cadena de la industria de vehículos energéticos y la industria farmacéutica. En los últimos dos meses se han registrado aumentos en las industrias de primer nivel: metales no ferrosos (2,87%), productos químicos básicos (1,04%), electricidad y servicios públicos (0,84%), acero (0,71%), etc.
Los riesgos sugieren que el aumento de los disturbios geográficos, el brote de omicron en China más allá de las expectativas, la política monetaria de la Reserva Federal y el endurecimiento de la liquidez de la política monetaria de China más allá de las expectativas, los datos públicos utilizados en el estudio pueden estar rezagados o actualizados a tiempo.
