Alimentos y bebidas
En este período, el sector de los alimentos y las bebidas disminuyó un 1,49%, de los cuales: el procesamiento de alimentos aumentó un 3,57%, el licor cayó un 2,57%, los alimentos de ocio cayeron un 1,56%. El aumento previsto del sector de la elaboración de alimentos, que abarca a las empresas que cotizan en bolsa en los mercados emergentes, representa una parte de las industrias de alto crecimiento. En este período, debido al aumento de los riesgos geopolíticos, las perturbaciones de los mercados financieros periféricos se intensificaron. La placa de licor ha acumulado una gran cantidad de fondos, el período de conmoción del mercado ha sido más vendido. Consejos de riesgo: aumento de los costos de fabricación; El consumo de los residentes es débil.
Computadora
En este período, el concepto de capital relacionado con la moneda digital ha aumentado considerablemente durante la semana debido a la prohibición de SWIFT en Rusia. En el contexto de la guerra de Ucrania, creemos que la seguridad de la red, la moneda digital y las necesidades de la industria de la creación de confianza relacionadas con la seguridad nacional se fortalecerán aún más. Teniendo en cuenta la naturaleza a largo plazo de la confrontación entre China y los Estados Unidos, la globalización se convertirá en un riesgo importante para la seguridad nacional en el actual patrón mundial en el contexto de la renuncia de las empresas europeas y estadounidenses a la neutralidad y la resistencia a la plataforma rusa. Al mismo tiempo, se espera que en las próximas dos sesiones, que se celebrarán el 5 de mayo, se liberen más ideas y orientaciones para el desarrollo de la economía digital y se recomiende que se preste atención activa a ellas.
Indicación del riesgo: incertidumbre de la situación internacional; Reducir el gasto de las empresas en las etapas iniciales de la inflación; Liberación del riesgo de deuda local; El impacto de la epidemia superó las expectativas.
En este período, el índice bancario (CITIC) se mantuvo estable. En el segmento, el índice de bancos estatales aumentó un 1,71%, el índice de bancos de acciones conjuntas disminuyó un 1,6% y el índice de bancos regionales aumentó un 2,22%. El índice de seguros cayó un 5,11% y el índice inmobiliario un 3,32%. El índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó un 1,68% en el mismo per íodo. En comparación con la perturbación macroscópica, prestamos más atención a la mejora de las “habilidades internas” de la industria. Se considera que el bajo nivel de valoración del sector bancario refleja plenamente las expectativas pesimistas del mercado sobre la exposición al riesgo de crédito de la industria inmobiliaria y la disminución de la macroeconomía, teniendo en cuenta el buen crecimiento del rendimiento de los bancos y la mejora continua de la calidad de los activos, se considera que el sector bancario actual tiene un alto valor de asignación y mantiene una calificación de inversión “más fuerte que el mercado”. Se sugiere que se preste especial atención a los bancos de propiedad estatal y a los bancos de acciones conjuntas con activos sólidos, as í como a los bancos comerciales y agrícolas de las zonas económicamente desarrolladas de la región. Consejos de riesgo: la calidad de los activos se deteriora considerablemente, el riesgo sistémico.
Medios de comunicación
Revisión del mercado: el período actual (28 de febrero – 4 de marzo) la placa de los medios de comunicación cayó 0,37%, mientras que el índice de Shanghái, el índice Shanghai – Shenzhen 300 y el índice GEM fueron – 0,11%, – 1,68%, – 3,75%, respectivamente. La placa de los medios de comunicación ocupó el puesto 18 en la industria de primer nivel CS, con un aumento de 9 en comparación con el período anterior.
Punto de vista de la inversión: la tendencia de la placa de los medios de comunicación en este período es relativamente estable, el rendimiento es obviamente mejor que el período anterior, el impacto del conflicto político internacional en la placa tiende a ser estable. Se espera que haya más propuestas sobre la economía digital, el metauniverso, el desarrollo cultural y la protección de los derechos de propiedad intelectual, y se sugiere que se preste más atención a las propuestas relativas a los medios culturales, Internet, la economía digital, etc.
Consejos de riesgo: riesgo de inestabilidad política internacional; Repetición de brotes y riesgo de mutación viral; El endurecimiento de la política reguladora superó las expectativas; Aumento de la competencia en el mercado; Riesgo de deterioro del Fondo de comercio; La calidad del contenido de la producción no es tan buena como se esperaba; Las características del sistema de proyectos conducen a la inestabilidad del rendimiento.
Maquinaria
La placa de maquinaria CS cayó 2,44 por ciento en este período, perdió 300 de Shanghai y Shenzhen (- 1,68%) 0,76 PCT, clasificado en 30 CS industria de primera clase 25. Seguir centrándose en el crecimiento de la Ciencia y la tecnología en la pista principal, a corto plazo para ver la corriente principal de los nuevos equipos energéticos, dispositivos semiconductores pista de carreras se ajusta plenamente, hay signos de rebote, se recomienda participar activamente en el crecimiento de la pista de carreras líder de la oportunidad de rebote. A medio y largo plazo, la atención continua a los nuevos equipos de energía eólica fotovoltaica, los equipos de litio, la especialización de las pequeñas empresas gigantes como representante de la corriente principal del crecimiento de la placa de circuito. La política se ha centrado muchas veces en el aumento constante de los precios del petróleo, el aumento sostenido de los precios del petróleo, en un alto nivel, el equipo de petróleo y gas y otras placas principales.
Consejos de riesgo: la macroeconomía está disminuyendo; Los precios de las materias primas siguen aumentando considerablemente; Se han producido cambios importantes en la nueva política energética.
Agricultura, silvicultura, ganadería y pesca
En este período, la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca (CITIC) aumentaron un 3,28%; El índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó un 1,68% y el índice de referencia de la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca ganó 4,96 puntos porcentuales. Desde el punto de vista de la agricultura, la silvicultura, la ganadería, la pesca y las industrias moleculares finas, esta semana la placa de Seguridad móvil aumentó más, hasta el 6,28%; La disminución de la placa de procesamiento de productos acuáticos fue la mayor, con una disminución del 3,46%. Atención sugerida: la Sección de alimentos para mascotas en la pista de alto crecimiento y la Sección de semillas con expectativas de política.
Consejos de riesgo: el riesgo de grandes fluctuaciones de los precios de las aves de corral y las materias primas; Riesgo de que el progreso de las políticas relacionadas con la industria de las semillas no sea tan rápido como se esperaba; El empeoramiento de la peste porcina africana conlleva un riesgo menor de lo esperado de salida de cerdos.
Industria química
El índice de la industria química básica de CITIC cayó un 3,21%, perdió 3,10 puntos porcentuales en el índice de Shanghái, ganó 1,53 puntos porcentuales en el índice 300 de Shanghái y Shenzhen, y ocupó el 27º lugar en 30 industrias de primer nivel de CITIC. CITIC three Sub – Industry, 10 up, 23 down, viscosa, sales inorgánicas y soda desempeño de la placa. Se sugiere que se preste atención a la explotación de petróleo y gas, la industria química del carbón, los plásticos modificados y los fertilizantes químicos.
Consejos de riesgo: los precios de las materias primas fluctúan bruscamente, los precios de los productos disminuyen bruscamente y la política de protección del medio ambiente es inferior a lo esperado
Valores
El índice de corretaje de este período en el bajo impacto de la debilidad, el ajuste de la Ronda de nuevo el 5 de semana bajo, el rendimiento general es más débil de lo esperado, pero la disminución es significativamente más estrecha. A corto plazo, se espera que la placa de corretaje para reparar el mercado, pero en general seguirá manteniendo una tendencia débil de consolidación de perturbaciones.
Consejos de riesgo: 1. El rápido aumento a corto plazo, el aumento excesivo de la placa de corretaje causó un ajuste rápido; 2. El debilitamiento del mercado secundario de acciones y renta fija hace que el rendimiento de la industria de valores no mejore continuamente; 3. El progreso y la intensidad de la profundización general de la reforma del mercado de capitales son inferiores a las expectativas.
Fotovoltaica
La industria fotovoltaica aumentó un 0,89% y siguió ganando el índice Shanghai – Shenzhen 300. El volumen de Negocios de la semana de la placa fue de 187571 millones de yuan, que se redujo en comparación con el mes anterior. Las acciones de la placa aumentaron a la mitad, el rendimiento de las acciones se diferenciaron significativamente. El progreso de la liberación de silicio a corto plazo es menor de lo esperado, y el precio de la cadena de la industria fotovoltaica tiende a ser fuerte. El aumento de los precios de los productos fotovoltaicos tiene un efecto negativo en la instalación posterior. Teniendo en cuenta el Estado de la industria, la valoración y el sentimiento del mercado, no se puede juzgar si el Fondo de la etapa es a corto plazo. En el contexto de las expectativas de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés y el apetito por el riesgo de mercado, todavía existe la posibilidad de que las valoraciones de las placas se comprimen. Sobre la base de la competitividad a largo plazo, se recomienda prestar atención a los materiales de campo térmico, el vidrio fotovoltaico, la fábrica de componentes integrados y la empresa líder en el campo del inversor.
Aviso de riesgo: la demanda global de instalación no es tan esperada; El crecimiento de los resultados fue inferior a lo previsto.
Electrón
Revisión del mercado:
El índice actual de electrónica (shenwan) cayó 4.26 por ciento, perdiendo el índice Shanghai – Shenzhen 300 (- 1.68%) en el mismo período, en 31 industrias en caso de que el número 30. En el contexto de la rápida rotación de los puntos calientes en la industria del mercado secundario, el rendimiento de las Sub – placas en la industria electrónica también está relativamente fragmentado, y no hay escasez de temas candentes en la industria, como “pantalla plegable”, “inteligencia automotriz”, “penetración continua de VR”, “Sustitución nacional de semiconductores”, pero al mismo tiempo el entorno externo, como las sanciones científicas y tecnológicas de los Estados Unidos, el conflicto potencial entre Rusia y Ucrania, También hay factores de riesgo, como las expectativas de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés, que pueden tener un impacto negativo en las industrias tecnológicas en particular. Desde el punto de vista a largo plazo, en el contexto mundial de los efectos persistentes de la epidemia, la demanda de 5G + alot, vehículos de nueva energía, hogares inteligentes, teletrabajo, PC y otros campos se ha incrementado directa o indirectamente, la placa electrónica tiene la energía cinética de crecimiento a largo plazo. Se recomienda prestar atención a los semiconductores, la electrónica automotriz y los componentes pasivos (mlcc, PCB).
Consejos de riesgo: 1) la incertidumbre del juego en el campo de la Ciencia y la tecnología entre China y los Estados Unidos; El costo de las materias primas aguas arriba sigue siendo elevado; Fabricantes chinos
