Puntos de inversión:
Rendimiento de la estrategia de la FAA
En este trabajo, utilizamos la estrategia de asignación flexible de activos (FAA) para configurar Shanghai Stock Exchange 50 ETF, GEM ETF, Bond ETF, yinhua Daily Profit ETF, S & P 500 ETF y Hang Seng ETF. Elegimos enero de 2014 a febrero de 2022 como el área de investigación.
En febrero, la FAA configuró la ETF de bonos del Tesoro, la ETF de interés diario de yinhua y la ETF de Hang Seng 50. La proporción de asignación fue de 50,00%, 33,33% y 16,67%, respectivamente, y el rendimiento mensual de la estrategia fue de - 0,90%. En el mismo período, el rendimiento mensual de la estrategia de referencia fue de - 1,18%.
Desde enero de 2021 (202101 - 20220202), el valor neto final de la estrategia de la FAA es de 0,98, el rendimiento anualizado es de - 2,35%, la retirada máxima es de 10,12%; En el mismo período, el valor neto de la estrategia de referencia al final del período fue de 0,97, el rendimiento anualizado fue de - 2,77% y la retirada máxima fue de 8,19%. El rendimiento excesivo de la estrategia de la FAA en relación con la estrategia de referencia es del 0,41%.
Configuración de la estrategia en marzo de 2002
Sobre la base de la función de pérdida de la estrategia de la FAA, se calcularon seis ETF, y finalmente se seleccionaron la ETF de interés diario de yinhua, la ETF de bonos del Tesoro y la ETF S & P 500 como la combinación de configuración en marzo, la proporción de configuración fue de 50,00%, 33,33% y 16,67%, respectivamente.
Riesgo: riesgo de cambio del entorno del mercado, riesgo de fallo del modelo.
