En combinación con el último seguimiento del sentimiento comercial, el impulso del mercado se ha recuperado, pero el capital interno y externo sigue siendo débil. Por un lado, la energía cinética del mercado ha sido reparada, la tasa de cambio de manos, la relación entre el comercio y la caída, las acciones fuertes de MACD y otros indicadores siguen siendo reparados; Por otra parte, el sentimiento de los fondos dentro y fuera de la sincronización se debilita, la nueva emisión del Fondo sigue siendo débil, significativamente menor que en el mismo período del año anterior, el apalancamiento financiero sigue siendo bajo, las transacciones de capital extranjero por el impacto en el extranjero también se convierten en salidas. En cuanto a la estructura de las transacciones, la concentración de las transacciones disminuyó, mientras que el nivel de diferenciación de las transacciones siguió aumentando, la externalización de la investigación médica y el desarrollo, los valores y los agentes de comercialización representaron la mayor parte de las transacciones, los servicios de ti, el equipo de aviación, la Proporción de transacciones de medicamentos chinos aumentó.
1. Seguimiento de la estructura de las transacciones
Nivel de diferenciación ascendente y descendente: en los últimos domingos, el Centro de aumento y disminución ha disminuido, 28 diferenciación ha aumentado. En los últimos 5, 20 y 60 días, las acciones aumentaron o disminuyeron un promedio diario de 0,10%, 0,12% y - 0,04%, respectivamente; La diferenciación de los ingresos disminuyó hasta el 19,69% y el grado de diferenciación de las transacciones aumentó hasta el 25%.
Concentración de la transacción: la concentración de la transacción de acciones individuales ha disminuido, el 1%, el 5% superior y el 10% superior de la transacción de acciones representaron el cambio de - 1,12%, 1,81% y - 1,79% respectivamente, y los cuantiles históricos alcanzaron el 63,9%, el 65,2% y el 70,1%, respectivamente. La concentración de las transacciones industriales disminuyó en general, de las cuales el 1%, el 5% y el 10% de las transacciones industriales representaron el 0,11%, el 0,03% y el 0,06%, respectivamente, y los cuantiles históricos alcanzaron el 5,5%, el 23,3% y el 25,7%, respectivamente.
El nivel de diferenciación de las transacciones: el nivel de diferenciación de las transacciones de acciones individuales se recuperó, y los coeficientes de diferenciación de las transacciones de acciones del 1%, el 5% y el 10% superiores cambiaron respectivamente - 1,82%, 0,64% y 0,8%, y los cuantiles históricos alcanzaron el 70,2%, el 72,3% y el 69,3%, respectivamente. El nivel de diferenciación de las transacciones industriales se recuperó en un 1%, un 5% y un 10%, respectivamente, y los coeficientes de diferenciación de las transacciones industriales aumentaron en un 0,94%, un 2,92% y un 2,52%, respectivamente, con cuantiles históricos del 61,3%, el 77,3% y el 78,9%.
2. Seguimiento del sentimiento del mercado
La relación entre el comercio y el límite de 10 días aumentó a 5,37, la tasa de cambio de manos aumentó a 6,69%. El índice Vix cayó 0,16 a 27,59. El número de acciones nuevas y altas en toda una serie de caídas, el número de acciones nuevas y bajas en una serie de caídas: el número de acciones nuevas y altas en 60 días cayó a 131, el número de acciones nuevas y bajas en 60 días cayó a 167; El número histórico de acciones nuevas y altas aumentó a un promedio de 7 en 10, el número histórico de acciones nuevas y bajas cayó a un promedio de 15 en 10. La tendencia domina la disminución del número de acciones. El promedio móvil de más de 60 acciones cayó al 32,10% en comparación con el mes anterior, y el número de nuevas acciones cayó a 42 en enero. La proporción de acciones fuertes de MACD en todo el mercado a aumentó al 16,78%, mientras que la proporción de acciones débiles disminuyó al 15,33%. El sentimiento de los fondos apalancados a nivel nacional disminuyó al 8,47%. La salida neta de ma30 de las transacciones de capital extranjero disminuyó a - 695 millones de yuan.
3. Seguimiento de la microfluencia
Flexibilización monetaria: 760000 millones de yuan de inversión neta monetaria, tipos de interés a corto plazo al alza, shibor en todos los períodos ha disminuido, los tipos de interés de los bonos del Tesoro han disminuido, los diferenciales de crédito han aumentado, el renminbi ha aumentado.
Suministro de fondos: la nueva escala de emisión del Fondo parcial de acciones es de unos 4.363 millones de yuan, la proporción de ETF aumenta en 3.246 millones de yuan, la salida neta de fondos del Norte es de 6.413 millones de yuan y el saldo de financiación aumenta en 9.625 millones de yuan.
Requisitos de capital: IPO 5 nuevos, la escala de financiación inicial de 3.038 millones de yuan, la escala de reducción de capital industrial de 9.653 millones de yuan, no hay aumento de la refinanciación. Además, esta semana la presión para levantar la prohibición cayó, la escala de levantamiento de la prohibición de unos 37.346 millones de yuan.
Consejos de riesgo: 1, aumento de la volatilidad de los mercados extranjeros; 2. Fluctuaciones macroeconómicas superiores a las expectativas; 3. Hay algunos errores en el modelo estadístico.
