Macro
[macro China] esta semana se publicó el documento central no. 1, la nueva "cesta de verduras" de la oferta, el aumento de la inversión en Nueva infraestructura rural; The Double Carbon policy is strengthened, The New Energy Storage Development Implementation Scheme and the High Energy Consumption Industry upgrade Scheme are issued together to lead Carbon Reduction; Algunas localidades redujeron los tipos de interés de los préstamos hipotecarios, la política inmobiliaria continuó la tendencia de la relajación marginal.
24, Rusia llevó a cabo una operación militar especial en la región de donbas, el conflicto militar ruso - ucraniano estalló completamente; Los Estados Unidos, la Unión Europea, el Reino Unido y el Japón han anunciado sanciones contra Rusia, lo que ha provocado fuertes disturbios en el mercado. La contradicción central del conflicto ruso - ucraniano radica en la continua expansión de la OTAN hacia el este para exprimir el espacio de vida estratégico de Rusia y desencadenar un fuerte repunte ruso. Se espera que el impacto del conflicto en la economía mundial y los niveles de inflación sean limitados, en primer lugar, las principales exportaciones rusas de energía y Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) \\ sanciones pueden ser limitadas, en segundo lugar, el impacto del conflicto en los precios En el mercado de capitales, en combinación con las leyes históricas, se espera que el impacto del conflicto en el mercado de valores siga siendo principalmente a corto plazo, el rendimiento de los bonos a corto plazo a la baja, los productos básicos a corto plazo son buenos, el impacto a mediano y largo plazo es más limitado.
Estrategia
En febrero, el mercado fluctuó mucho, y la línea principal del comercio cambió con frecuencia entre la cadena de "crecimiento constante" y el estilo de crecimiento. De cara a marzo, por una parte, se espera que el apetito de riesgo de las acciones a se recupere continuamente en el contexto de las tensiones en Rusia y Ucrania que afectan al apetito de riesgo de las acciones a, la celebración de dos reuniones nacionales para ayudar a unificar el mercado en la economía y la dinámica de las políticas. Pero también hay que estar atentos a las restricciones a corto plazo impuestas por el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal.
[configuración de la industria] dos fuerzas "romper la muñeca", la volatilidad del mercado puede aumentar aún más, se sugiere mantener una configuración equilibrada, pero la posición se inclina gradualmente hacia el estilo de crecimiento, participar activamente en la tercera fase del mercado de crecimiento.
Metalúrgico
[rotación de la industria] desde el punto de vista de los beneficios y la valoración, se construye una estrategia de rotación de la placa de gran categoría. En el aspecto de los beneficios, se mejora el reloj Merrill Lynch tradicional, se introduce el tipo de interés en el modelo, y el estado económico se divide de acuerdo con la economía, la inflación y la tasa de interés. En el nivel de valoración, la señal de tiempo de valoración se construye sobre la base del impulso de valoración, la tendencia del volumen de Negocios y la valoración relativa para encontrar la placa activa (tendencia al alza de la cantidad de precio) y la alta relación precio - rendimiento de valoración (valoración relativa baja). Por último, el punto de vista de la configuración de la placa se juzga sintéticamente sobre la base del modelo grinold Kroner. El punto de vista del modelo de febrero es que los beneficios son dominantes, optimistas sobre TMT y el segmento de consumo obligatorio.
