Puntos de vista claveEl reciente toque de fondo del mercado después de la sacudida de las acciones A en el lado fuerte, la rotación de los resultados de varios sectores, la semana pasada, los productos farmacéuticos, los medios de comunicación, los ordenadores, la electrónica y otros sectores de crecimiento sobrevendido se recuperó bruscamente. Renminbi de la devaluación a la apreciación, los fondos hacia el norte han sido una entrada neta significativa, aumentó significativamente las posiciones en el anterior sell-off de consumo y otras acciones de valor. La semana pasada por el endurecimiento monetario y otras influencias, la volatilidad del mercado de bonos aumentó, un gran número de productos de gestión de la riqueza del banco, los productos de renta fija valor neto cayó grande, el temor de la renta fija + productos menos la equidad no apareció, el sentimiento del mercado de valores en general estable, el valor para el dinero para mejorar aún más. La estabilización económica, el aumento de la demanda de fondos y otras señales, están señalando un repunte en el mercado de valores, los bonos no necesariamente paso en el mercado bajista, las acciones son propensos a cumplir con el mercado alcista estructural.
Bajo la influencia de múltiples factores positivos, el mercado estructural del mercado seguirá aumentando la confianza de los inversores y convergiendo en el efecto de hacer dinero. Tras un rápido repunte, se espera que el mercado entre en un periodo de validación, con un rendimiento dominado por las oscilaciones. Tras un breve periodo de vacilación, creemos que seguirá subiendo con fuerza y durará hasta enero del año que viene.
De la industria, todavía se adhieren a los puntos de vista anteriores, el rally es principalmente dos líneas principales: será dominado por la industria de recuperación de los consumidores, alimentos y bebidas, productos farmacéuticos y otras variedades de baja valoración de alta. Entre ellos, la medicina es el mercado generalmente reconocido la industria, que la duración del tiempo y el espacio son objetivos, el consumo implica los productos de clase media arrojados a ser verificada, pero creemos que la baja valoración y la certeza de las variedades de crecimiento todavía tienen espacio para subir. En segundo lugar, la línea principal de la mejora marginal significativa en la política, incluyendo la cadena de la industria de bienes raíces, los medios de comunicación, la carta de crear, la industria militar y otras industrias en línea con las expectativas de la política. En particular, los materiales de construcción de bienes raíces, la educación de los medios de comunicación, etc., típico de la inversión del dilema, el futuro del espacio de mercado y el tiempo vale la pena mirar hacia adelante.
Revisión de los indicadores de datosLa semana pasada, los índices de acciones A subieron más que cayeron menos, lo que lideró la subida es el Shangai 50, la caída es la parte superior del índice GEM; los índices de la industria fueron mixtos, las principales industrias de productos farmacéuticos y biológicos, los medios de comunicación, la informática, las principales industrias fueron el carbón, metales no ferrosos, equipos eléctricos.
En las últimas semanas, la frecuencia total de la investigación institucional sigue bajando, la fiebre de la investigación institucional sigue manteniendo un nivel relativamente alto. La mayor frecuencia de investigación institucional en las últimas semanas para el Jiangsu Jibeier Pharmaceutical Co.Ltd(688566) , Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) , Novocain Jianhua, etc., las diez primeras empresas pertenecen a industrias relativamente dispersas, como la medicina, la maquinaria y el equipo, el software, las industrias de consumo; la frecuencia de investigación institucional de las tres primeras industrias de componentes y equipos eléctricos, maquinaria industrial, productos de construcción.
Las diez primeras posiciones largas institucionales en acciones del tercer trimestre, China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , China Merchants Bank Co.Ltd(600036) subieron la semana pasada; Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , China Shenhua Energy Company Limited(601088) y así sucesivamente, bajaron. Entre los sectores de posición larga, los productos farmacéuticos y biológicos y las finanzas no bancarias fueron los que más ganaron la semana pasada.
La entrada neta de fondos hacia el norte en la última semana fue de 32.283 millones de yuanes; los sectores de entrada se concentraron en alimentación y bebidas, finanzas no bancarias y electrodomésticos, mientras que los sectores de salida fueron encabezados por productos químicos básicos, servicios públicos e industria de defensa.
Los dos últimos saldos de financiación de las ciudades de Shanghái y Shenzhen ascienden a 1.577478 millones de yuanes, básicamente planos en los últimos tiempos. Los sectores más importantes en términos de compra de financiación respecto al volumen de negocio son las finanzas no bancarias, el carbón y la banca.
Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron: el Dow Jones Industrial Average bajó un 0,01%, el S&P 500 un 0,7% y el Nasdaq un 1,57%. Por sectores, el que más ganó fue el consumo esencial y el que más perdió fue el consumo no esencial.
Revisión del mercado de la semana pasadaLa semana pasada, los índices de acciones A subieron más que bajaron, encabezados por el SSE 50, y el índice GEM bajó. En lo que va de mes, todos los índices de acciones A cerraron al alza, encabezados por el SSE 50, y el que menos ganó fue el GEM 50. Este año, todos los índices cerraron a la baja, y el que menos perdió fue el SSE Composite Index, encabezado por el GEM Index.
Los fondos de la industria de la semana pasada farmacéutica y biológica (Shen Wan) la entrada neta de la industria superior, la mayor salida neta es la electrónica (Shen Wan).
Investigación institucionalLa frecuencia total de la investigación institucional en las últimas semanas sigue bajando, la fiebre de la investigación institucional sigue manteniendo un nivel relativamente alto.
En las últimas semanas, la mayor frecuencia de empresas de investigación institucional para Jiangsu Jibeier Pharmaceutical Co.Ltd(688566) , Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) , Nuo Cheng Jian Hua, etc., las diez primeras empresas pertenecen a industrias relativamente dispersas, como la medicina, la maquinaria y el equipo, el software, las industrias de consumo; la frecuencia de investigación institucional de las tres primeras industrias de componentes y equipos eléctricos, maquinaria industrial, productos de construcción.
Rendimiento institucional de las posiciones largas en tres informes trimestralesEntre las 10 principales posiciones largas institucionales del tercer trimestre de 2022, China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , China Merchants Bank Co.Ltd(600036) subieron la semana pasada; Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , China Shenhua Energy Company Limited(601088) y otras cayeron.
Entre los sectores con posiciones largas, los farmacéuticos y biológicos y los financieros no bancarios fueron los que más ganaron la semana pasada.
Flujos de capital hacia el norteLa entrada neta de fondos hacia el norte fue de 32.283 millones de yuanes en las últimas semanas, y la entrada neta de fondos hacia el sur fue de 2.937 millones de yuanes en las últimas semanas.
Casi una semana de entradas de capital hacia el norte concentradas en alimentos y bebidas, financieras no bancarias, electrodomésticos, salidas de los principales sectores para productos químicos básicos, servicios públicos, industria de defensa.
Dos movimientos de fondos de financiaciónEl último saldo de dos financiaciones de las ciudades de Shanghái y Shenzhen fue de 1.577478 millones de yuanes, básicamente sin cambios en los últimos tiempos.
Esta semana la financiación de la cantidad de compra representó el volumen de negocios de los principales sectores de las finanzas no bancarias, el carbón, la banca, la financiación de la cantidad de venta representó el volumen de negocios de los principales sectores son los equipos de energía, la electrónica, la industria de defensa.
En la última semana, los principales valores en términos de compras netas de financiación fueron: Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , China Stock Market News, Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) ; los principales valores en términos de ventas netas de financiación fueron: Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , Longji Green Energy, y Liangying Medical.
Situación del mercado bursátil estadounidenseLos tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron: el Dow Jones Industrial Index bajó un 0,01%, el S&P 500 un 0,7% y el Nasdaq un 1,57%.
En cuanto a los sectores, los que más ganaron fueron los de consumo esencial y los que más perdieron fueron los de consumo no esencial.
Los valores chinos que más subieron en la semana fueron MERCURITY FINTECH, Yiren Jinke, FREIGHT TECHNOLOGIES, Lychee y High Way Group.
Información clave y advertencia de riesgo
Después de la reciente tocar fondo en el rebote del mercado de acciones A son fuertes, varios sectores rotar el rendimiento, la semana pasada los productos farmacéuticos, los medios de comunicación, ordenadores, electrónica y otros sectores de crecimiento sobrevendido repuntó bruscamente. El RMB se ha depreciado para apreciarse, con una importante entrada neta de fondos hacia el norte, lo que ha aumentado considerablemente las existencias de valor, como el consumo, que se vendieron anteriormente. La semana pasada por el endurecimiento monetario y otras influencias, la volatilidad del mercado de bonos aumentó, un gran número de productos de gestión de la riqueza del banco, los productos de renta fija valor neto cayó grande, el temor de la renta fija + productos menos la equidad no apareció, el sentimiento del mercado de valores en general estable, el valor para el dinero para mejorar aún más. La estabilización económica, el aumento de la demanda de fondos y otras señales, están señalando un rebote en el mercado de valores, los bonos no necesariamente paso en el mercado bajista, las acciones son propensos a cumplir con el mercado alcista estructural.
Bajo la influencia de múltiples factores positivos, el mercado estructural del mercado seguirá aumentando la confianza de los inversores y convergiendo en el efecto de hacer dinero. Tras un rápido repunte, se espera que el mercado entre en un periodo de validación, con un rendimiento dominado por las oscilaciones. Tras un breve periodo de vacilación, creemos que seguirá subiendo con fuerza y durará hasta enero del año que viene.
De la industria, todavía se adhieren a los puntos de vista anteriores, el rally es principalmente dos líneas principales: será dominado por la industria de recuperación de los consumidores, alimentos y bebidas, productos farmacéuticos y otras variedades de baja valoración de alta. Entre ellos, la medicina es el mercado generalmente reconocido la industria, que la duración del tiempo y el espacio son objetivos, el consumo implica los productos de clase media arrojados a ser verificada, pero creemos que la baja valoración y la certeza de las variedades de crecimiento todavía tienen espacio para subir. En segundo lugar, la línea principal de la mejora marginal significativa en la política, incluyendo la cadena de la industria de bienes raíces, los medios de comunicación, la carta de crear, la industria militar y otras industrias en línea con las expectativas de la política. En particular, los materiales de construcción de bienes raíces, la educación de los medios de comunicación, etc., típico de la inversión del dilema, el futuro del espacio de mercado y el tiempo vale la pena mirar hacia adelante.
Advertencia de riesgo：Factores adversos recurrentes de la epidemia, datos económicos inferiores a los esperados, intensificación de las fricciones entre Estados Unidos y China, empeoramiento del conflicto entre Rusia y Ucrania, impacto inestable del entorno financiero mundial, beneficios de las empresas cotizadas inferiores a los esperados, etc.
