Zhejiang Tiancheng Controls Co.Ltd(603085) ( Zhejiang Tiancheng Controls Co.Ltd(603085) )
La empresa fue galardonada con el proyecto de fábrica de la nueva energía punto fijo, la capacidad de desarrollo del cliente sigue verificando
El 15 de noviembre de 2022, la Compañía recibió la “Notificación de nombramiento” de un OEM de la marca principal de vehículos de nueva energía en China, que desarrollará y producirá productos de ensamblaje de asientos delanteros y traseros para el cliente, el ciclo de vida del proyecto es de 4 años y el importe de compra previsto durante el ciclo de vida es de 2 mil millones de RMB, se espera que el proyecto comience la producción en masa en 2024. Teniendo en cuenta que el nuevo proyecto contribuirá a incrementar los resultados de la empresa en 2024, elevamos nuestra previsión de beneficios para 2024 y esperamos unos ingresos de 1.650/25,05/36,32 (+200,00) mil millones de RMB, un beneficio neto de 550/1,30/2,60 (+0,10) mil millones de RMB y un BPA de 14/0,33/0,66 (+0,66) para 20222023/2024 respectivamente. /El precio actual de la acción es de 79,3/33,7/16,8 veces, la ventaja de los costes del negocio de los asientos de los coches de pasajeros es obvia, la capacidad de desarrollo de la tecnología es fuerte, el desarrollo de los clientes es fluido, se espera que continúe contribuyendo al incremento del rendimiento de la empresa, y se mantiene la calificación de “comprar”.
El desarrollo de la clientela es fluido, se puede esperar un crecimiento del negocio de los asientos de pasajeros
Desde que entró en el campo de los asientos de automóviles de pasajeros en 2016, la empresa logró un avance continuo en el desarrollo de la tecnología y el desarrollo de los clientes, la empresa y SAIC estrecha cooperación, para lograr para Rongwei i5, i6, ei5, ei6 y Fei Fan coche ER6 y otros modelos para proporcionar el apoyo de los asientos, mientras que 2022 ya que la empresa ha sido sucesivamente obtenido BAIC C46DB proyecto, Dongfeng S73 proyecto, SAIC EC32 proyecto, Dongfeng S59 proyecto y una cabeza del proyecto. En 2022, la empresa se adjudicó el proyecto del C46DB de BAIC, el S73 de Dongfeng, el EC32 de SAIC, el S59 de Dongfeng y el proyecto de un OEM de nueva energía principal. El desarrollo de los clientes de la empresa sin problemas, por un lado, refleja que los productos de asientos de pasajeros de la empresa son más competitivos, ganando el reconocimiento del mercado; por otro lado, junto con los pedidos pertinentes, la tasa de utilización de la capacidad de la empresa continuará mejorando, propiciando el repunte de la rentabilidad del negocio de asientos de pasajeros.
La ventaja de costes de la empresa es evidente, el establecimiento de una nueva base de producción para facilitar la expansión del negocio
Gracias a la disposición del armazón del asiento, el riel de deslizamiento, el ajustador de ángulos, la espuma y otros componentes anteriores del ensamblaje del asiento, y a la automatización y la transformación inteligente de la línea de producción, la empresa ha logrado reducir los costes y mejorar la eficiencia, y ha conseguido ventajas en los costes. La empresa ha desarrollado asientos de fibra de carbono y placas traseras de aleación de aluminio para conseguir asientos ligeros y proporcionar apoyo técnico al desarrollo de los clientes de vehículos de nueva energía. La empresa invirtió 500 millones de RMB en Wuhan para construir una base de producción inteligente con una capacidad de producción anual de 300000 conjuntos de asientos para vehículos de nueva energía, lo que supondrá una garantía para que la empresa siga desarrollando clientes OEM de nueva energía.
Riesgo: el control del sellado epidémico y la falta de núcleo de la industria repercuten en la demanda descendente, las fluctuaciones del precio de las materias primas, el desarrollo de los clientes de la empresa no es el esperado.
