Los cambios en el sentimiento de la industria son impulsados por factores principales y reflejados por factores de sincronización
Un buen auge del sector significa que las acciones dentro del mismo tienen una mayor probabilidad de ofrecer rendimientos excesivos. En cuanto a los fundamentos del sector, el sentimiento del sector puede reflejarse normalmente en los indicadores financieros que están estrechamente relacionados con los resultados comerciales de las empresas, y los factores de sincronización que los componen tienen la característica de moverse en la misma dirección que el sentimiento del sector. Desde el punto de vista de la lógica del sector, el auge de la industria está impulsado por mejoras marginales en indicadores como la oferta y la demanda ascendente y descendente, el precio y el volumen de los productos, y también está influido por los cambios macroeconómicos. Un factor principal compuesto por los factores anteriores tiene la capacidad de predecir los cambios en el sentimiento de la industria y puede guiar la asignación de la misma.
Modelo de sentimiento del sector construido a partir de los principales factores
Basándonos en la lógica intrínseca de los cambios de auge de la industria, descomponemos el exceso de rendimientos en varias categorías amplias de factores como la rentabilidad, el crecimiento y la calidad financiera mediante un modelo de regresión lineal, y utilizamos la fuerza de la correlación para seleccionar "factores de sincronización efectivos" representativos como factores de sincronización para explicar el exceso de rendimientos. A continuación, se utiliza un modelo de regresión lineal para desagregar aún más los "factores de sincronización efectivos", aclarar qué factores principales impulsan cada factor y filtrar los "factores principales efectivos" que están fuertemente correlacionados con los "factores de sincronización efectivos". El "factor de sincronización efectiva Por último, la relación histórica entre los factores principales y el exceso de rentabilidad del sector se utiliza para construir un modelo de sentimiento sectorial que sirva de guía para la rotación de sectores. La rentabilidad anualizada de la estrategia de rotación sectorial construida con el modelo de sentimiento desde principios del 19 al 22 de octubre puede alcanzar el 11,91%.
Advertencia de riesgo
El modelo se completa con métodos cuantitativos a través de estadísticas de datos históricos, modelización y medición, y las conclusiones están sujetas al riesgo de fracaso en caso de cambios extremos en el entorno del mercado.
