La baja emisión de carbono se ha convertido en la principal variable impulsora del crecimiento económico de China e incluso de todo el mundo, y más recursos financieros se dirigen a la inversión con bajas emisiones de carbono. La neutralización del carbono se ha convertido en una nueva fuente de inversión, y China está agregando fuerzas tanto del lado de la oferta como del lado de la demanda.
A nivel político, desde junio se han completado los cambios en el proyecto de plan arancelario de la UE sobre el carbono y se ha llegado a un acuerdo sobre una prohibición de la venta de automóviles alimentados con combustible en la UE para 2035. En la política China, Hebei, Mongolia Interior y otras casi 10 provincias (distritos, ciudades) anunciaron planes intensivos de ahorro de energía y reducción de emisiones.
in the Financial Market, the supply of Carbon – neutral Financial Products is further Increasing, including the Development of Innovative Varieties such as Low – carbon Transformation benefit Linked Bonds, Promoting the Development of Carbon – neutral theme and sub – Domain Fund Products, Supporting more Low – carbon domain Infrastructure Public Raising reits Landing, etc.
In particular, on June 28, 8 Public Fund companies reported by Shanghai Central Exchange Carbon and ETF was officially approved. A principios de junio, la bolsa de valores de Shanghái introdujo nuevos bonos de transición con bajas emisiones de carbono, variedades de bonos vinculados a la transición con bajas emisiones de carbono, as í como la Asociación de comerciantes de la primera serie de cinco emisiones experimentales de bonos de transición, el sistema financiero verde se está ampliando aún más. Con la entrada de capital de las empresas en el mercado de bajas emisiones de carbono y la expansión del mercado de comercio de derechos de emisión de carbono, el comercio de futuros de derechos de emisión de carbono ya está a la vuelta de la esquina.
Los Estados miembros de la UE han llegado a un acuerdo sobre un plan de prohibición de la venta de vehículos de combustible para 2035.
El 22 de junio, el Parlamento Europeo votó a favor de las enmiendas al proyecto de arancel del carbono (cbam), que, en comparación con el proyecto anterior, ampliaría el período de transición a partir de 2027, pero seguiría siendo más radical en cuanto al alcance de la recaudación, el ritmo de la disminución de las cuotas gratuitas, la expansión de la industria y la adición de productos químicos orgánicos, plásticos, hidrógeno y amoníaco al último programa.
El 29 de junio, después de largas consultas y debates, los Ministros de medio ambiente de la UE – 27 acordaron una prohibición de venta de vehículos de combustible en la UE para 2035.
Es evidente que las enmiendas al proyecto de arancel del carbono, as í como la prohibición de la venta de automóviles alimentados con combustible, afectarán a todas las empresas fuera de la UE, incluidas las chinas. Recientemente, Hebei, Mongolia Interior, Yunnan, Jiangxi, Fujian y otras 10 provincias (regiones, ciudades) han introducido sucesivamente el “14º plan quinquenal” de ahorro de energía y reducción de emisiones a nivel local, y cada región ha formulado políticas de acuerdo con su propia situación real.
Entre ellos, Mongolia Interior en la “Implementación completa y exacta de la nueva idea de desarrollo para hacer un buen trabajo de neutralización de carbono pico” en las opiniones de implementación, para 2025, la proporción de consumo de carbón disminuyó a menos del 75%, la proporción de consumo de energía no fósil alcanzó el 18%; La escala instalada de la nueva generación de energía supera la de la energía térmica. Shanxi Province has proposed that the New Renewable Energy consumption is not included in the total Energy Consumption Assessment, this year the New Energy installed scale increases 10 million kilovatios.
Carbon and Financial
Con el apoyo constante de las políticas macroeconómicas, el sector financiero también ha prestado un firme apoyo a los vehículos neutrales en materia de carbono y nuevos vehículos energéticos en los mercados de capitales y los productos de oferta pública, incluido el desarrollo de variedades innovadoras, como los bonos vinculados a los beneficios de la transición con bajas emisiones de carbono, la promoción del desarrollo de productos de fondos temáticos y sectoriales neutrales en materia de carbono y el apoyo a la puesta en marcha de reits para una mayor oferta pública de infraestructura en esferas con bajas emisiones de carbono.
En el mercado de productos de fondos públicos, el 28 de junio, el primer grupo de ocho empresas de China Securities Shanghai Environmental Exchange Carbon and ETF fue aprobado oficialmente. De hecho, desde junio, la nueva cadena de la industria energética en el mercado de capitales se ha convertido en un tema candente de la investigación. In the current listed Carbon and ETF Products, The Carbon and ETF (159, 790) as the largest Low – carbon topic ETF in China, has been listed for Transactions, the average Annual transactions since this year of 156 million Yuan, the scale of more than 3.3 million. La ETF neutralizada con carbono (159790) se ha recuperado casi un 50% en más de dos meses desde el 27 de abril.
Cabe señalar que los ocho aprobados el 28 de junio, el índice de seguimiento es el “Índice de neutralización del carbono de la bolsa central de valores de Shanghai (seee) del índice de neutralización del carbono”, de los mercados de Shanghai y Shenzhen para seleccionar energía limpia, almacenamiento de energía y otros 100 valores de las empresas que cotizan en bolsa como muestras de índice. The Carbon neutral ETF (159, 790) followed by the Index is “China Securities Mainland Low – carbon Economy theme Index”, The Shanghai and Shenzhen Daily average Market of 50 listed companies as the Index Sample shares.
En cuanto al apoyo a la transición de los productos de bonos, a principios de junio, la bolsa de valores de Shanghái introdujo nuevos bonos de transición con bajas emisiones de carbono y bonos vinculados a la transición con bajas emisiones de carbono para enriquecer aún más la categoría de bonos ESG. En la actualidad, el Grupo Huaneng, Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) y el Grupo hualu han emitido los primeros bonos corporativos vinculados a la transición con bajas emisiones de carbono. La escala de emisión del Grupo Huaneng alcanzó los 2.000 millones de yuan.
El 22 de junio, las primeras cinco empresas piloto recaudaron 2.290 millones de yuan en la emisión de bonos de transición lanzada por la Asociación de comerciantes de China. The Transformation Bond for the issue of the main industry has been CLEAR, Pilot Areas including Power, Building Materials, iron and Steel, non – Ferrous, Petrochemical, Chemical, Paper, Civil Aviation and other 8 Industries, are Traditional High Carbon Emission Industries.
El comercio de futuros de carbono está a la vuelta de la esquina.
El 29 de junio, los datos diarios de negociación del mercado nacional del carbono publicados después del horario mostraron que el precio de cierre de la cuota de emisión de carbono del mercado nacional del carbono (CEA) se cotiza en 58 Yuan / tonelada, lo que representa una disminución del 1,69% con respecto al día de negociación anterior.
Shanghai Environment Group Co.Ltd(601200) Energy Exchange data shows that the National Carbon Emission Trading Market since 16 July last year officially on line, The cumulative Transaction of Carbon Emission allowances (CEA) 194 million tons, The cumulative Transaction amount reached 8.463 million Yuan, has become the largest Carbon allowance SPOT Secondary Market in the World.
In terms of price, since July 2021, China ‘s National Carbon Market started, the carbon quota Trading Price is basically fluctuated around 40 ~ 60 Yuan / ton. Obviamente, en comparación con el precio de los futuros de cuotas de carbono de la UE de 84 euros por tonelada, el precio del carbono de China sigue estando muy por debajo del de la UE, lo que da lugar a un mayor aumento.
Los derechos de emisión de carbono de la UE y sus derivados, como los futuros, son los temas de comercio de carbono más activos en el mercado internacional. En 2021, el volumen de Negocios de las cuotas europeas de emisiones de carbono fue de 683000 millones de euros, lo que representa alrededor del 90% del volumen de negocios mundial de emisiones de carbono. Anteriormente, a finales de marzo, hkex cotizaba su primer ETF de futuros de carbono (3060) para rastrear el índice de futuros de carbono de la UE en el mercado europeo.
On June 6, Guangzhou Futures Exchange issued 12 Business Rules, such as “Guangzhou Futures Exchange Trading management measures”, relating to Trade time, Market Maker Qualification conditions, etc. the rules are implemented since the date of release, Clearing the main types of Listed Trading including Carbon Emission Rights Futures, Electricity Futures, etc.
“El comercio de carbono es un instrumento clave para movilizar fondos para la transición de la economía con bajas emisiones de carbono. A medida que más fondos con bajas emisiones de carbono se viertan en las empresas, la transición de las principales empresas de comercio de derechos de emisión de carbono, incluidas las empresas eléctricas y las empresas siderúrgicas, Se acelerará cada vez más, lo que impulsará a las empresas al contado a aumentar aún más la demanda de comercio de carbono y contribuirá al desarrollo futuro del mercado de futuros de carbono.” Green Dahua Futures Researcher Liu Jin said.
