Resumen de este número:
China ha entrado en una nueva era de desarrollo de la energía, la red eléctrica debe adaptarse a la nueva proporción de energía para mejorar gradualmente el desarrollo de la construcción. Al analizar la historia del desarrollo del sistema de energía en China, se puede encontrar que el desarrollo del sistema de energía gira en torno a las principales contradicciones de la energía en ese momento, y el desarrollo del sistema de energía se adapta principalmente a los cambios en el lado de la fuente de energía. El sistema de energía eléctrica de China ha pasado por cinco etapas, desde el aumento de la capacidad de generación hasta el cambio de la estructura de la fuente de energía, desde la generación de pequeñas unidades hasta la generación de grandes unidades, desde la transmisión y distribución de energía de baja tensión a pequeña escala a la red eléctrica de alta tensión, la red eléctrica provincial unificada y la red eléctrica Trans provincial. En el período actual, China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \
El desarrollo de nuevas fuentes de energía ha dado la bienvenida a los nodos clave del cambio cuantitativo al cambio cualitativo, y también ha traído muchos desafíos al sistema de energía. La inestabilidad de la generación de energía causada por el aumento de la proporción de nuevas fuentes de energía en el lado de la fuente de alimentación, el desajuste temporal de la fuente de alimentación, el desajuste espacial del paisaje centralizado y la influencia omnidireccional de la planificación / operación / control / calidad de la red eléctrica causada por la conexión a la red fotovoltaica distribuida; El consumo de electricidad en el lado de la carga supera continuamente las expectativas, y la inestabilidad de la nueva fuente de energía hace que el suministro de energía sea insuficiente; La capacidad de adaptación de la nueva capacidad de consumo de energía en el lado de la red eléctrica es insuficiente, la normalización del flujo de energía requiere la inteligencia de la red eléctrica y el fortalecimiento de la gestión de la energía.
Por lo tanto, el nuevo sistema de energía ha hecho cambios, que incluyen el aumento de la inversión en almacenamiento de energía, la mejora de la capacidad de protección del sistema de energía, la reforma inteligente y la reforma orientada al mercado de la energía. El almacenamiento de energía es la tecnología clave de apoyo para el desarrollo a gran escala de la energía renovable, que puede ser considerada como un nuevo eslabón del nuevo sistema de energía y actuar en todo el sistema de energía. El sistema de energía se divide en tres líneas de Defensa (ajuste preventivo y protección de relés, coincidencia de Corte, tensión de control de emergencia). En la actualidad, el sistema de energía necesita añadir compensador de potencia reactiva, filtro armónico y otros equipos de Seguridad. La reforma inteligente mejora la eficiencia de la utilización integral de la energía, mejora la fiabilidad del suministro de energía, promueve la nueva utilización de la energía, la construcción concreta se divide en la inteligencia de control y la inteligencia de adquisición. La reforma del mercado de la electricidad estimula el desarrollo y la utilización de los recursos del lado de la demanda y el desarrollo del mercado de almacenamiento de energía, promueve la absorción de nuevas fuentes de energía, aumenta la capacidad de oferta encubierta y canaliza la contradicción entre la oferta y la demanda.
La inversión en la red eléctrica entrará en una nueva fase de crecimiento, centrándose en uhv e inteligente. Los factores que influyen en la inversión en redes eléctricas pueden dividirse en factores externos e internos. En cuanto a los factores externos, a largo plazo, la inversión total en energía eléctrica está impulsada por la demanda de energía eléctrica y el desarrollo económico, y el consumo de energía de toda la sociedad aumenta constantemente con el crecimiento económico. A corto plazo, la inversión en energía eléctrica desempeña un papel de ajuste anticíclico, y la inversión promueve el calentamiento económico en el período de recesión económica. En cuanto a los factores internos, la capacidad de inversión de la red nacional y la red Sur aumenta con el calentamiento de la economía y el aumento del consumo de energía en toda la sociedad, y la separación de las centrales eléctricas y la red aumenta la eficacia de la licitación y promueve la reducción del costo de la energía. Esperamos que la inversión en la red eléctrica sea de 544600 millones en 2022 y 667100 millones en 2025, centrándose en uhv e inteligencia de la red eléctrica.
La reforma del sistema de energía ha traído consigo oportunidades de inversión en almacenamiento de energía, uhv e inteligencia de la red de distribución. El nuevo tipo de almacenamiento de energía tiene un amplio espacio de mercado en el océano azul, y el convertidor de almacenamiento de energía es el equipo básico. Desde el punto de vista de los tipos, el almacenamiento de energía por bombeo / electroquímica es el principal método de almacenamiento de energía en la actualidad. El almacenamiento de energía electroquímica tiene la gama de aplicaciones más amplia y la velocidad de respuesta más rápida. Con la disminución gradual del costo de la batería en el futuro, el almacenamiento de energía electroquímica se convertirá en el principal tipo de nueva instalación. Debido a la seguridad, el número de ciclos y las ventajas de costos, el almacenamiento de energía de litio – hierro – fosfato tiene el potencial de aplicación a gran escala. La prosperidad de la industria uhv continúa, el foso de fundición de alta barrera del equipo básico, el patrón de competencia es centralizado y estable. Por un lado, China ha introducido una serie de políticas para promover la construcción de uhv, por otro lado, los recursos paisajísticos se concentran en Occidente, la demanda de uhv ha aumentado constantemente. Desde el punto de vista del tipo uhv, la transmisión de corriente continua es adecuada para el transporte a larga distancia, y la relación uhv – DC aumentará gradualmente. Desde el punto de vista de la estructura del período de inversión de uhv, la inversión de uhv presenta una alta inversión inicial y luego una tendencia a la baja, por lo que la demanda de equipos uhv en 2022 es fuerte. El equipo básico de uhv tiene barreras de calificación, barreras técnicas, barreras financieras y barreras de mercado, por lo que el patrón de competencia es relativamente estable. Calculamos que en 2022, el espacio de mercado del SIG es de 17.100 millones, el espacio de mercado del transformador es de 12.800 millones, el espacio de mercado del reactor es de 11.400 millones; En 2022, el espacio de mercado de transformadores convertidores y reactores es de 9.400 millones y 4.700 millones. La reforma inteligente de la red de distribución es amplia y el patrón de competencia de los equipos secundarios es bueno. Desde el punto de vista de la dirección de la reforma, la intelectualización de la red eléctrica incluye el proceso de transmisión y distribución de energía, la mejora de la calidad de la energía, la intelectualización del consumo de energía de los residentes, y el alcance de la reforma es amplio. En cuanto al equipo eléctrico, la barrera del equipo primario de la red de distribución es baja, la competencia es feroz, la concentración del mercado es baja, pero la barrera del equipo secundario es alta, la ventaja de la empresa principal es obvia.
Sugerencias de inversión: En cuanto al almacenamiento de energía, se recomienda prestar atención a Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Zhejiang Wanliyang Co.Ltd(002434) ; En cuanto a la uhv, se recomienda prestar atención a Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312) , Tbea Co.Ltd(600089) , China Xd Electric Co.Ltd(601179) ; En cuanto a la intelectualización de la red de distribución, se recomienda prestar atención a Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) .
Factores de riesgo: la recesión macroeconómica, la epidemia afecta repetidamente el progreso de la construcción de nuevas fuentes de energía, el aumento de los costos de las materias primas.
