Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) )
Puntos de inversión
Las principales empresas mundiales de computadoras de gama alta, la plataforma central del “Departamento de Ciencia y tecnología de China”, el rendimiento sigue aumentando
La empresa es una empresa líder mundial en computadoras de gama alta, formando un patrón de negocio de computadoras de gama alta, almacenamiento, computación en nube, tecnología y cuota de mercado líder en China, y activamente el desarrollo de computadoras de gama alta basadas en CPU doméstica. Al mismo tiempo, como plataforma de incubación tecnológica de alto nivel de la Academia China de Ciencias, la empresa posee y participa en la información haiguang, Geovis Technology Co.Ltd(688568) \
La Dirección de la “economía digital” es clara, la política de “contar hacia el este y hacia el oeste” se acelera, la demanda de ti o el volumen se agotará
Durante el “14º plan quinquenal”, la “economía digital” será una de las direcciones más claras del desarrollo económico de China. De acuerdo con los datos de la Comisión de desarrollo y reforma, se prevé que 2022q1 China Data Center construya 540000 stands de nueva construcción, lo que impulsará la inversión de 190000 millones de yuan, de los cuales la inversión en la región occidental se ha multiplicado por seis. Se prevé que durante el 14º plan quinquenal, los ingresos del Centro de datos de China aumentarán en un 25 – 30%, y la demanda del mercado de servidores y computadoras de gama alta será previsible.
Computadoras de gama alta: refrigeración líquida y otras tecnologías líderes, “xinchuang + haiguang” impulsará la remodelación del patrón
Sobre la base de los principales resultados de la investigación científica del programa “863”, la empresa ha estado a la vanguardia mundial en el campo de la computación avanzada durante mucho tiempo, y ha estado trabajando continuamente en la tecnología de refrigeración líquida y la inteligencia artificial, etc. la cuota de mercado del servidor ocupa el primer lugar en todo el país. Con la aceleración de la penetración de China xinchuang del partido y el Gobierno a la industria, xinchuang Order realiza el volumen a gran escala, en el que haiguang se basa en las ventajas ecológicas y tecnológicas de la arquitectura x86zen, el volumen de ingresos y la cuota de mercado muestran un crecimiento geométrico, en 2022, los operadores, Las finanzas y otros servidores han recogido la proporción de haiguang no es inferior o incluso superior a kunpeng. En el futuro, el aumento de la cuota de mercado de haiguang impulsará la reestructuración de la industria de servidores.
Ecología de la computación: almacenamiento, computación en nube y otros diseños de negocios ecológicos, mejora continua de la rentabilidad
Sobre la base de la ventaja líder de la empresa en el negocio de la computación de gama alta, la empresa extiende activamente el diseño al negocio de la ecología de la computación, y lanza productos y soluciones como el almacenamiento, la seguridad de la red, los macrodatos, la computación en nube, etc. entre ellos, la cuota de mercado del almacenamiento distribuido ocupa el tercer lugar en todo el país durante mucho tiempo, la cuota supera el 10%; El negocio de computación en nube ha completado más de 50 centros de computación en nube en todo el país, sirviendo a más de 2000 clientes. Desde 2020, la empresa ha seguido aumentando la inversión en módulos io, Firmware de control y otros campos. En el futuro, el aumento de la proporción de programas informáticos como la computación en nube y el almacenamiento, as í como el avance en el negocio de componentes informáticos como el módulo Io y el Firmware de gestión y control, pueden conducir a una mayor mejora de la rentabilidad de la empresa.
Previsión y valoración de los beneficios
La empresa es una empresa líder en computadoras de gama alta en China, que se beneficiará significativamente de la política impulsada por el “número de este a oeste”, as í como de la mejora de la cuota de mercado de la CPU haiguang, el rendimiento puede seguir creciendo. Se prevé que el beneficio neto de la empresa matriz en 2022 – 2024 sea de 15,4, 20,05 y 2.590 millones de yuan, respectivamente, con un aumento interanual del 33,01%, 30,18% y 29,21%.
Indicación del riesgo
Las relaciones entre China y los Estados Unidos son inciertas, el entorno macroeconómico está disminuyendo, la política cae por debajo de las expectativas, la competencia del mercado se intensifica, etc.
